Regler for å kreve inntektsskatten på $ 500 for å finansiere en RI 529 Plan
Også alle uttak som brukes til kvalifiserte høyere utdanningskostnader er unntatt fra føderal inntektsskatt. Noen 35 stater gir også avslag på statlig skatt på uttak, sammen med å tilby andre insentiver. Andre fordeler med 529 planer inkluderer:
- Kontoinnehaveren beholder kontrollen over eiendelene i programmet uavhengig av mottakerens alder.
- De fleste planer har svært lave minimums månedlige bidragsgrenser.
- Mottakeren kan til enhver tid endres til et annet medlem av mottakerens familie.
- Penger kan brukes på praktisk talt alle akkreditert høyskoler i landet og kan brukes til å betale for en rekke høgskoleutgifter, inkludert undervisning, rom, brett, bøker, avgifter, forsyninger og nødvendig utstyr.
- Eiendeler innen 529 planer er beskyttet mot konkurs.
- Konto-eiere kan gi et engangsbeløp på opptil $ 70.000 per mottaker eller $ 140.000 hvis det blir gift innlevering i fellesskap, og unngå å pådra seg en gaveskatt på dette beløpet ved å velge å bruke fem år av den årlige gjeldsskatten eksklusjon på ett år.
Tidligere referert til CollegeBoundfund, tilbyr Rhode Island nå to alternativer for 529 College Savings Plans under et annet navn. Begge planene styres av Ascensus College Savings, som erstattet AllianceBernstein som programleder i 2016. Den styrket 529 høyskolebesparelsesplanen inneholder lavere avgifter, et bredere utvalg av investeringsalternativer og forbedret kundeservice for de mer enn 18.000 Rhode Islanders med CollegeBound-kontoer.
- CollegeBound529 : Dette er en rådgiver-solgt plan som inneholder Invesco fond og ETF.
- CollegeBound Saver : Dette er en direkte solgt plan som inneholder midler fra Invesco, Vanguard og BlackRock.
Bidrag til Rhode Island 529 plan på opptil $ 500 per år av en person og opp til $ 1000 per år for giftige skattebetalere arkivering i fellesskap er fradragsberettiget i beregning Rhode Island skattepliktig inntekt, med en ubegrenset carryforward av overskytende bidrag. Det betyr at hvis en Rhode Island-par som sender inn en felles avkastning, bidrar til mer enn $ 1000 på vegne av berettigede støttemottakere eller barn, er de fortsatt bare lov til å trekke maksimalt $ 1000 på deres selvangivelse i et gitt skatteår. Disse beløpene kan imidlertid overføres og brukes i etterfølgende skatteår dersom paret ikke oppfyller maksimumsbeløpet. Bidragsfristen er 31. desember. Når det gjelder å bestemme økonomisk støtteberettigelse, utelukker Rhode Island verdien av disse regnskapene for statlig økonomisk bistand. Kvalifiserte distribusjoner er unntatt.
Rhode Island-beboere som prøver å bestemme om å bruke en RI 529-plan i forhold til en annen stats plan 529, må ta hensyn til de potensielle skattebesparelsene for å bidra til deres plan i staten.
Med tanke på at inntektsskattesatsen på Rhode Island er 5,99%, kan hvert fradrag på $ 500 spare en skattyter opp til $ 29,95 på skattetid. Rhode Island tilbyr for øyeblikket ikke et skattefradrag til innbyggere som bidrar til utestående statsplaner eller andre typer av sparekontoer som en Coverdell Education Savings Account (ESA) eller UTMA Custodial Account.
Fra og med 2015 RI state inntektsskatt, må du sende Schedule M , RI Modifications til Federal AGI, for å kreve skattefradrag. Gå til Line 2g - Undervisningssparingsprogram (seksjon 529 kontoer). I følge instruksjonene kan "En endring som reduserer føderaljustert bruttoinntekt, bli hevdet for eventuelle bidrag til en Rhode Island-konto under undervisningsbesparelsesprogrammet. Maksimal endring skal ikke overstige $ 500, $ 1000, hvis en felles retur. "De totale nettendringene fra dette skjemaet blir deretter overført til RI-1040 eller RI-1040NR.
Rhode Island 529 Plan skattefradrag er en "over the line" inntektsjustering, noe som betyr at innbyggerne kan hevde det selv om de ikke spesifiserer sine andre fradrag (velger standardavdrag).