Nye skatteregler tillater 529 planutbetalinger for privat utdanning
Kvalifiserte 529 Planutbetalinger
Tidligere var kvalifisert 529 planuttak begrenset til uttak som pleide å betale for høyere utdanningskostnader på kvalifiserte høyskoler og universiteter.
Spesielt betyr det skoler som er kvalifisert til å delta i føderale studenthjelpeprogrammer. Uttak er begrenset til visse utgifter, inkludert:
- Undervisning og avgifter
- Rom og brett for studenter som deltar minst halv tid
- Bøker, rekvisita og utstyr, inkludert datamaskiner
- Utstyr eller tjenester som kreves for studenter med spesielle behov
Foreldre kan foreta årlig 529 planuttak opp til det beløpet som kreves for å dekke noen av disse tilknyttede kostnadene, skattefrie. Uttak for annet formål enn kvalifiserte utdanningskostnader er gjenstand for en 10 prosent skattestraff, og foreldre må også betale vanlig inntektsskatt på inntekt.
Bruke 529 Planutdrag for privat utdanning
Under den oppdaterte skattekoden kan foreldrene nå trekke opp til $ 10 000 per år for å betale for undervisning, bøker og andre kvalifiserte utgifter på private grunnskoler og videregående skoler. Det inkluderer både religiøse og charterskoler som registrerer studenter fra barnehagen gjennom 12. klasse.
Disse uttakene er skattefrie, så lenge de brukes til kvalifiserte utdanningskostnader.
Utvidelsesgrensen på $ 10 000 justerer pent med gjennomsnittlig årlig kostnad for privat utdanning. For studieåret 2017-18 var gjennomsnittlig privatskoleopplæring $ 10 302. Privat grunnskoleundervisning var nesten $ 5000 billigere enn privat videregående opplæring.
Skal du bruke 529 Planlegg penger til privat skole?
Ved første øyekast synes utvidelsen av 529 planuttak som en åpenbar fordel. For foreldre er spørsmålet imidlertid om det er fornuftig å bruke 529 planuttak for å dekke disse kostnadene. Svaret henger på flere faktorer, inkludert hvor mye du har lagret i 529 pensjonsmidler, hvor mye du betaler for privatundervisning, hvor mye du forventer at barnets høyskoleutgifter vil være og hva du fortsetter å legge til i planen på på vegne av dem.
Anta for eksempel at du åpner en 529 konto for barnet ditt ved fødselen og dra nytte av IRS-regelen for forhåndsinnlasting. Denne regelen gir deg mulighet til å betale fem års bidrag på en gang, opp til den årlige grensen for gjeldsskatt . Gavekort gjelder for økonomiske gaver du gjør til noen andre. For 2018 er årlig utestenging 15 000 dollar per barn. Gift par arkivering sammen kan doble dette til $ 30.000 per barn.
Hvis du bidrar med $ 150 000 oppe og tjener en årlig avkastning på 6 prosent, vil kontoen vokse til mer enn $ 202 000 ved barnets femte bursdag. På dette tidspunktet registrerer du dem i privat grunnskole og du kan begynne å lage nye bidrag til planen.
Hvis du fortsetter å maksimere den årlige ekskluderingsgrensen, vil bidragene overstige $ 10.000 uttak for privat utdanning. Og hvis du fortsetter å tjene samme 6 prosent gjennomsnittlig årlig avkastning, vil planbesparelser fortsette å vokse.
Men dette eksemplet tar et best scenario. For foreldre som ikke er i stand til å forhåndsbelaste en konto, begynner senere å spare eller bidrar godt under den årlige grensen for ekskludering av gjeldsskatt, kan trekk på 10 000 dollar hvert år for privatskole gi barnet kort når det er på tide å betale for høyskoleutgifter. Og høyskolen, til sammenligning, koster mye mer enn elementær eller videregående skole. Ifølge CollegeBoard er den gjennomsnittlige undervisningsgraden for et offentlig fireårig universitet 23890 dollar for 2018; det øker til $ 32,410 for private høgskoler og universiteter.
Bruke Coverdell ESA som et alternativ for privat utdanning
Hvis du er på gjerdet om å bruke 529 planuttak for privat skole, er det et annet alternativ: en Coverdell Education Savings Account (ESA) . Disse regnskapene tillater også at foreldre kan spare på høyere utdanning på skattefordel, men de kan også brukes til å betale for K-12 utgifter.
Det er noen viktige forskjeller å være klar over om du vurderer en Coverdell. Først kan du bare bidra til en av disse kontoene for barnet ditt til de når 18 år. Det er ingen aldersbegrensninger med en 529 plan.
Deretter er den årlige bidragsgrensen til en Coverdell ESA avkortet til $ 2000 for 2018. Maksimalt livstidsbidrag til en av disse planene er $ 36.000. Til sammenligning kan du bidra betydelig mer til en plan på 529 årlig, og levetidsgrensen for noen 529 planer kan nå 500.000 dollar, avhengig av hvilken stats plan du velger.
Tredje og kanskje viktigst, du kan ikke forlate penger på en Coverdell-konto på ubestemt tid. Hvis barnet ditt ikke bruker alle pengene til grunnskole-, videregående eller høyskoleutdanning innen 30 år, må eventuell gjenværende saldo bli distribuert. IRS klager på en 10 prosent skattestraff og vurderer ordinær inntektsskatt på fordelingen. Med en 529-plan kan du bare rulle kontoen til en ny mottaker og fortsette å spare når barnet ditt er ferdig med college.
En siste ting å huske på. Hvis du bestemmer deg for å trykke på 529-planen for privatskoleutgifter, kan du bruke en Roth IRA som sikkerhetskopiering for høgskolen hvis du blir kort. IRS fratager 10 prosent tidlig tilbaketrekningsstraff som vanligvis er knyttet til tidlig tilbakekalling av IRA når de brukes til kvalifiserte utdanningskostnader. Vanlig inntektsskatt vil fortsatt gjelde. Å forstå hvert høyskolebesparelsesalternativ kan hjelpe deg med å skape den beste strategien for å dekke hele spekteret av utdanningskostnader.