Tick Size
Tikkestørrelsen er minimumsbeløpet som prisen på en futureskontrakt kan endre. For eksempel har Euro FX futures (6E) markedet en tikkestørrelse på 0.00005, noe som betyr at prisen vil bevege seg i 0.00005 trinn.
S & P 500 E-mini (ES) futures kontrakten har en tick verdi på 0,25, så den vil bevege seg opp eller ned i 0,25 trinn.
Råolje (CL) beveger seg i trinn på 0,01. Gull futures (GC) har en tick størrelse 0,10 og naturgass futures (NG) flytte i 0,001 trinn.
For å se tickverdien av den spesifikke futureskontrakten du ønsker å handle, finn kontrakten på CME-konsernets nettside , klikk på riktig kontrakt, og klikk deretter på Kontraktspesifikasjoner-fanen. Minimumsprisutviklingen er tick-størrelsen.
I aktive futures-markeder (med mye volum ) vil bud / spørdespredningen typisk være ett kryss. For eksempel, hvis budet i S & P 500 E-Mini-futures er 1801,25, vil tilbudet vanligvis være 1801.50.
Aksjer har en tick størrelse på 0,01.
Tick Verdi
Et markeds tick verdi er kontantverdien av ett tick (en minimumsprisbevegelse). For eksempel har Euro FX futures markedet en tick verdi på $ 6,25, noe som betyr at for hver 0.00005 at prisen beveger seg opp eller ned, vil fortjenesten eller tapet av en handel øke eller redusere med $ 6,25 per kontrakt.
I S & P 500 E-mini futures kontrakten er tickverdien $ 12,50. For hver 0,25 (en tick) av bevegelse, vil din fortjeneste eller tap svinge med $ 12,50, per kontrakt.
I gull futures er tickverdien $ 10. For hver 0,10 bevegelse (en tick), vil din fortjeneste eller tap svinge med $ 10, per kontrakt.
I råolje futures er tickverdien $ 10.
I naturgass futures er tickverdien også $ 10, per kontrakt.
Disse kryssverdiene er basert på en kontrakt. Hvis du har en posisjon på to, tre eller flere kontrakter, multipliser tickverdien med antall kontrakter du har. Dette vil fortelle deg hvor mye du står for å gjøre eller miste på hvert kryss av bevegelse. Hvis du for eksempel kjøpte tre kontrakter av S & P 500 E-mini kl 1623.25, og prisen stiger til 1624,25, gikk prisen opp fire flått, så du lager $ 12,50 x 3 kontrakter x 4 ticks = $ 150. Hvis prisen synker til 1620, har du mistet 13 flått, så du mister $ 12,50 x 3 kontrakter x -13 ticks = - $ 487.50.
Aksjer har en tick verdi på $ 0,01, per aksje. Siden aksjer vanligvis handler i 100 aksjeenheter (kalt et "parti") for hver øre, flyttes prisen, står du for å gjøre eller miste $ 1 på hver 100 aksjer du eier.
Hvorfor Tick Size og Tick Value Matter
Å ikke vite tick-størrelsen og tick-verdien av futureskontrakten du handler med, kan føre til at du tar posisjonsstørrelser som er altfor store eller små i forhold til dine forventninger.
Hver kontrakt (eller lager) flytter et annet beløp hver dag, i forhold til andre futureskontrakter (eller aksjer). For eksempel kan S & P 500 futures flytte i gjennomsnitt 70 ticks på en dag, mens råolje futures kan flytte 150 ticks i gjennomsnitt hver dag (Merk: volatilitet og gjennomsnittlige bevegelser endres over tid, dette er bare et eksempel).
Selv om kryssverdiene er like i begge futures kontraktene - $ 12,50 og $ 10 - henholdsvis, beveger ett marked mye mer enn det andre. Derfor vil du kompensere for dette når du bestemmer hvor mange kontrakter du skal handle. Hvor mange kontrakter du handler, kalles posisjonsstørrelse, og er en svært viktig faktor når du handler (se Bestem riktig posisjonstørrelse når Day Trading Futures ).
Også kjent som: Minimumsprisendring, Minimumsprisverdi