Hva er MSCI EAFE?

Den mest brukte internasjonale benchmarkindeksen

MSCI EAFE er en populær børsindeks som ofte brukes som referanse for store internasjonale aksjemarkeder. Med stor og mid-cap-representasjon på tvers av utviklede land over hele verden, unntatt USA og Canada, dekker indeksen ca 85% av den frie flytejusterte markedsverdien i hvert land som den målretter mot.

I denne artikkelen vil vi se på indeksens historie, hvor du finner informasjon og noe viktig hensyn til investorer.

MSCI EAFE History

Akronymet MSCI står for Morgan Stanley Capital International , som er en finansinstitusjon som tilbyr aksje-, rente- og hedgefond aksjemarkedsindekser og porteføljeanalyseværktøy. Som den mest populære internasjonale indeksen står EAFE for Europa , "Australasia" (Australia og New Zealand), og Fjernøsten og består av aksjer i disse markedene. Andre populære MSCI indekser inkluderer MSCI BRIC (som dekker Brasil, Russland, India og Kina) og MSCI World (som dekker hele verden).

Indeksen ble opprinnelig utviklet i 1969 av Morgan Stanley Capital International, som er flertid eid av investeringsbanken Morgan Stanley. Som den eldste internasjonale indeksen, er EAFE mye brukt i investeringsforvaltningsområdet som standard for å bedømme ytelsen til utenlandske fond og pensjonskonto. Ledere av disse midlene sammenligner sin egen ytelse med MSCI EAFE for å avgjøre om de gir verdier til kunder eller ikke.

MSCI EAFEs fordeler

EAFE ligner S & P 500-indeksen ved at det er en ikke-administrert kurv av aksjer som tilbyr bred eksponering mot utenlandske markeder til en lav pris. Det finnes en rekke indeksfonde som er utformet for å speiliggjøre EAFEs ytelse; IShares EAFE-børshandlede fond ( ETF ) er et av de mest populære alternativene.

Administrert av Barclays Global Investors, handler dette fondet på New York Børs under symbolet EFA og er allment tilgjengelig for alle investorer.

EAFE-indeksen har også en tendens til å ha mindre volatilitet enn vekstmarkeder, som BRICs, noe som betyr at det kan være et sikrere alternativ for investorer som ønsker å diversifisere internasjonalt. Ved hjelp av verdipapirfond og ETFer kan investorer få enkel eksponering mot disse markedene og enkelt diversifisere en portefølje.

MSCI EAFE er ulemper

Selv om EAFE er et godt utgangspunkt, har det noen få mangler. Viktigst, indeksen inkluderer ikke raskt voksende vekstmarkedsland som Brasil, Russland, India og Kina. Selv om disse markedene har underperformert utviklede markeder de siste årene, har de historisk vært sterke vekstområder for investorer. Disse økonomiene kan bli stadig viktigere i de kommende årene, da utviklede land opplever langsommere vekst.

Det er også viktig å huske på at EAFE vektes i henhold til markedsverdi. Det betyr at land med de største og mest avanserte aksjemarkedene - som Japan og Storbritannia - alltid vil ha den største relative vektningen i EAFE, uansett investeringsutsikter.

På samme måte vil land med mindre aksjemarkeder få mindre innflytelse, selv om de leverer spektakulære avkastninger.

Hvor finner man data på MSCI EAFE

Ytelsesdata for EAFE og mange andre globale indekser er gratis tilgjengelig på MSCIs nettsted. Disse dataene inkluderer topphold, sektorvekting, landvekter og annen data som internasjonale investorer kan bruke for å sikre at deres samlede portefølje er riktig diversifisert. I tillegg kan investorer finne informasjon om verdsettelsesmålinger og andre grunnleggende, samt risikokarakteristikker som kan være viktige å vurdere når man bygger en portefølje.

Investerer i MSCI EAFE

Det er mange forskjellige børsnoterte fond (ETF) som er fokusert på MSCI EAFE-indeksen. Investorer som ønsker bred eksponering mot tidligere amerikanske markeder, vil kanskje vurdere disse midlene for å legge til internasjonal diversifisering i sine porteføljer.

Noen populære MSCI EAFE ETFer inkluderer:

• iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
• iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
• iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)

Investorer bør nøye vurdere kostnadsforholdene, likviditeten og andre egenskaper av disse midlene før de investerer i dem.

Viktige Takeaway Points

• MSCI EAFE er en børsindeks som omfatter Europa, Australia, New Zealand og fjerntliggende land.
• MSCI står for Morgan Stanley Capital International, en finansinstitusjon som er fokusert på børsindekser, og EAFE står for Europa, Australasia og Fjernøsten.
• MSCI EAFE er den eldste internasjonale aksjemarkedsindeksen, som har gjort det til den mest populære benchmark for mange internasjonale fond.
• Det er mange fordeler og ulemper forbundet med MSCI EAFE som investorer bør nøye vurdere.
• Investorer kan finne mer informasjon om MSCI EAFE på MSCIs nettside, inkludert data som kan bidra til å vurdere diversifisering.