Gjør du en feil med en 529-konto?
Men 529 kontoer er ikke for alle. Faktisk er det fem gode grunner til å unngå å åpne en 529 høyskole sparekonto for barnet ditt.
Dine pensjonsbesparelser er lave
Å starte en 529 konto for barnets høyere utdanning ser ut til å være en handling som en ansvarlig forelder.
Men sannheten er den største favør du kan gjøre din avkom er å planlegge for pensjonering. Dine barn kan alltid ta ut et studielån, men ingen vil låne deg penger for din alderdom.
Har du planlagt ditt månedlige budsjett i pensjon? Sparer du regelmessig nok for å møte disse behovene? Det bør være din første prioritet. Dine barn vil takke deg når de ikke trenger å støtte deg i pensjon.
Med den gjennomsnittlige 401 (k) balansen godt under $ 100.000, og livslangene klatrer, bør mange mennesker legge bort flere penger for sine gyldne år.
Du er kvalifisert for en Roth IRA
Hvis du kvalifiserer for en Roth-individuell pensjonskonto , bør du vurdere å åpne en før du tenker på en 529-konto. De primære skattefordelene er de samme - du legger penger etter skatt og nyter skattefri vekst i kontoen.
Du kan gjøre uttak fra en Roth IRA uten straff for høyere utdanningskostnader.
Hvis du har nådd alderen 59 1/2, som er sant for mange universitetsstuderendes foreldre, unngår du også å betale skatt på enhver vekst.
Videre teller ikke en Roth IRA mot barnet ditt når det gjelder beregning av økonomisk hjelp. Det samme kan ikke sies om en 529-konto, som vanligvis regnes mot deg som en foreldremiddel.
Som en bonus, hvis barnet ditt ikke bruker alle pengene i Roth IRA for høyskolen, har du en ekstra pute for pensjonering!
Dine barn er tenåringer
Den primære skattefordelen av en 529-konto er at pengene dine bygger skattefritt. Men hvis barnet ditt er i ferd med å gå inn på college, har besparelsene ikke så mye tid til å vokse.
Videre, når barnet ditt er på randen av høyere utdanning, bør du sannsynligvis sette høyskolebesparelsene dine i sikre investeringer med lav vekst, slik at du får penger når opplæringsregningen kommer. Gebyrene og restriksjonene knyttet til en 529-konto, oppveier sannsynligvis en eventuell skattefordel på slik minimal inntektsvekst.
På den annen side, hvis barna er babyer, kan en 529-konto være fornuftig fordi du har mer tid til vekst.
Du er sannsynlig å kvalifisere for hjelp
Et av de vanskeligste spørsmålene for foreldre å svare er om de vil kvalifisere for økonomisk hjelp. Mange mellomstore familier vil få litt støtte, men de må betale for en god del av undervisning og utgifter.
Likevel, hvis du er i den lave enden av inntektsspektret, vil du sannsynligvis kvalifisere for økonomisk hjelp, og en 529-konto vil telle mot deg i hjelpberegningen.
Dette er en god tid å sirkle tilbake til toppen av denne listen og spørre deg selv om du er forberedt på pensjonering.
Channel din impuls å lagre i den retningen før du starter en høyskolebesparelse konto.
Ditt barn kommer ikke til college
Vi ønsker alle våre barn å lykkes personlig og profesjonelt. Men noen mennesker er rett og slett ikke tilbøyelige til høyere utdanning.
Hvis du har en baby, kan det være vanskelig å fortelle. Når barnet ditt er tenåring, kan du sannsynligvis dømme om hun er høyskolebundet.
Ikke skjult deg selv. Hvis barnet ditt ikke er sannsynlig å tjene en grad etter videregående skole, er det bedre plasser for pengene enn en 529-konto.
Redigert av Elizabeth McGrory