Hvordan finne en flott uavhengig finansiell rådgiver som vil fungere for deg
Hver kompensasjonsmodell i finansbransjen har noen iboende feil. La oss se på hvordan du betaler en uavhengig finansiell rådgiver , enten avgiftsgebyr eller avgiftsbasert, og se om det kan påvirke de rådene de gir.
Illusjonen av uformell rådgivning med en fee-only Advisor
Først av alt, hva betyr avgift-bare ? Det betyr at din uavhengige finansielle rådgiver kun kan motta kompensasjon direkte fra deg for leverte tjenester. De representerer deg. De kan belaste denne avgiften som en flat avgift for et prosjekt, for eksempel å utarbeide en finansiell plan , en timepris, en prosentandel av eiendeler de forvalter på dine vegne, eller som en årlig eller kvartalsvis beholdningsavgift.
Den vanligste avgiften eneste modellen er den av en rådgiver som belaster en prosentandel av eiendeler de forvalter. La oss se på to eksempler hvor dette kan føre til en potensiell interessekonflikt.
1. Skal du betale på boliglånet ditt?
Hvis du trekker penger fra en konto, din rådgiver klarer å betale boliglånet ditt, vil de gjøre mindre.
Til tross for dette vil en god uavhengig finansiell rådgiver gjøre en grundig analyse, og hvis det er i din beste interesse basert på inntekt, eiendeler, skattesatser og mål, vil de anbefale at du likvider investeringer for å betale boliglånet ditt , uansett hvordan de kompenseres.
I høytidene med sterk markedsavkastning så jeg at mange rådgivere anbefaler at deres kunder ikke bare betaler ikke boliglånet, men tar ut et ekstra egenkapitallån spesielt for å investere inntektene.
Dette er skummelt. Hver rådgiver jeg så å anbefale denne strategien, fikk noen personlig økonomisk fordel når kunden investerte pengene sine. De fleste av disse rådgiverne trente imidlertid ikke som uavhengige avgiftskonsulenter; de var mer sannsynlig å være de som fikk en kommisjon fra produktet de anbefalte.
Hvorfor vil det ikke være sannsynlig at en avgiftskonsulent anbefaler denne strategien til tross for at det vil gjøre dem mer penger? Fordi innsatsen er høyere hvis de anbefaler noe som ikke er bra for deg. Lovlig er de ansvarlige for de rådene de gir og rådene må anses for å være i din beste interesse. De samme reglene, dessverre, gjelder ikke for en oppdragsgiver.
2. Skal du kjøpe en livrente?
Annuities tilbyr noen unike garantier når du går inn i pensjon. For de som ikke har noen kilder til garantert inntekt annet enn trygdeordninger, kan det være fornuftig å tildele en del av dine investeringer til en livrente.
Dessverre er de fleste livrenter fortsatt bestilte produkter, slik at jeg som en avgiftskonsulent har måttet gjøre ekstra forskning for å oppsøke ikke-lastede produkter (ingen last betyr at de ikke betaler noen provisjon og så avgifter i produktet er lavere) som tilbyr garanterte funksjoner for mine klienter.
Fee-only rådgivere som en gruppe har vært kjent for å være forspent mot livrenter, i noen tilfeller av gode grunner, men i andre tilfeller, mener jeg at forspenningen kommer fordi hvis klienten trekker pengene sine ut av en administrert konto hvor Rådgiver tar et gebyr og legger det til en livrente, rådgiveren vil tjene mindre penger. Denne bias må overvinnes. I de siste årene har mange nye ikke-lastede livrenteprodukter blitt tilgjengelige, og ny forskning har validert bruken av livrenter i et passende beløp, som en del av en inntektsfordelingsportefølje.
Som helhet tror jeg at uavhengige avgiftskonsulenter trenger å gå gjennom litt re-utdanning og ta et objektivt blikk på hvordan de riktige livrenteproduktene kan gi verdi i pensjonsinntektsfasen av en kundes liv.
En uavhengig finansiell rådgiver som praktiserer som avgiftsbasert, noe som betyr at de kan kreve gebyrer og samle provisjoner, ville ha ekstra livrenteprodukter tilgjengelig for dem og ville motta en provisjon hvis du kjøpte disse produktene.
Igjen, uansett hvordan de kompenseres, vil en god uavhengig finansiell rådgiver presentere deg løsninger som oppfyller dine mål og mål. For å være en god forbruker må du være klar over hvordan de kompenseres og hvordan det kan påvirke deres anbefalinger.
Du må også stille sterke spørsmål og se etter enkle svar. Hvis noen avslører en potensiell interessekonflikt på forhånd, grei måte, er det et godt tegn.
Hva om konflikter med den timelige kompensasjonsmodellen?
Å betale økonomisk rådgiver hver time kan fungere bra - hvis du faktisk vil følge gjennom på rådene de gir. Timelådgivere jeg har snakket med har uttrykt frustrasjon om at de gir sine kunder en liste over tiltak som skal tas, og når de møtes med dem igjen, fulgte klienten ikke på noen av anbefalingene.
Tidligere har jeg tilbudt timetjenester, og har opplevd dette selv. Jeg har sett folk gjøre dyre feil med pengene sine, som kan forhindres hvis de hadde et mer omfattende forhold til en kvalifisert uavhengig finansiell rådgiver, men i stedet søkte de bare råd en gang i en stund, og mye ble savnet.
Likevel tror jeg å betale rådgiveren hver time i noen tilfeller gir mening. Timetidsplanleggingstjenester kan være bra hvis du trenger hjelp med et bestemt spørsmål eller en analyse, eller enda bedre hvis du definerer et mer omfattende forhold og er villig til å betale for de timene som er nødvendige for at rådgiveren skal levere helhetlig rådgivning.
Hva med konflikter med kommisjonsmodellen?
Betaling av rådgiverkommisjoner eller gjennom meglerforhandler eller wirehouse synes fremdeles å være den modellen som iboende presenterer de fleste interessekonflikter. Jeg jobbet som finansiell rådgiver for et av de største meglerfirmaene i landet, og fra min erfaring var det lite i den kulturen som inspirerte deg til å gjøre selvstendig analyse og det rette for kunden din. Det handlet om salg.
Når jeg reiser til konferanser, mangler kunnskap fra noen av disse rådgiverne / meglerne, noen som selv trener som uavhengige avgiftsbaserte rådgivere, forvirrer meg. Som meg, fikk de en verdipapirlisens og ble sendt ut for å selge. I motsetning til meg, fortsatte noen av dem aldri sin utdannelse langt utover det punktet.
Når det er sagt, tror jeg det er gode rådgivere under alle kompensasjonsmodeller, og jeg har møtt mange. Å finne dem er utfordringen.
Finne en stor uavhengig finansiell rådgiver
Starter med en uavhengig finansiell rådgiver som praktiserer som en RIA, eller registrert investeringsrådgiver, kan bidra til å eliminere noen potensielle interessekonflikter, men selvfølgelig ikke alle av dem. Det virkelige fokuset bør være å finne en kompetent, erfaren, kunnskapsrik rådgiver som bryr seg om deg , og som ikke vil utsette deg for unødvendige farer.
Hvordan kan du finne en slik rådgiver? Her er noen av tingene jeg ser etter:
- Planlegger eller selger de bare produkt?
- Inkluderer de skatteplanlegging i deres råd?
- Har de en gjennomtenkt tilnærming til å investere eller bare slippe sine kunder inn i automatiserte programmer fra firmaet?
- Forstår de nyansene til sosial sikkerhet som hevder strategier?
- Forstår de å investere i pensjonsfondsavdelingen av ens liv er et helt annet ballspill enn å investere i akkumulering?
Det du må gjøre er å ta deg tid når du ansetter en finansiell rådgiver. Hvis du jobber med en utmerket og kunnskapsrik uavhengig rådgiver, spiller det ingen rolle hvordan du betaler dem. Hvis du jobber med en uetisk eller uerfaren rådgiver, spiller det ingen rolle hvordan du betaler dem heller. Trenger du en finansiell rådgiver?
Jeg vil også anbefale deg å lese hvem som ser på pengene dine: 17 Paladin-prinsippene for å velge en finansiell rådgiver av Jack Waymire.