Likevel, det er bare naturlig at du utvikler en filosofi for å søke om din egen økonomi når det er jobben din for å rådgive folk dag og dag ut på penger .
Vi spurte noen av landets øverste finansrådgivere om å trekke dekslene på egne penger vaner - og vi har noen forslag til å bruke disse ekspertvanene i ditt eget liv.
Hold konsistent spor av utgifter
Spis grønnsaker, få litt mosjon, gjør budsjett - det er en grunn til at vi hører dette rådet om og om igjen (og over). Som å spise riktig og gå av sofaen og flytte, er budsjettering et must-do, fordi du ikke kan identifisere hvor du trenger å gjøre endringer i utgiftene dine hvis du ikke vet hva de brukervaner er. "Når det gjelder budsjettering, er en ting jeg forkynner konsistens - å velge en metode som fungerer for deg og klare det, sier Davon Barrett, finansanalytiker hos Francis Financial. Hans personlige diett inkluderer nøyaktig sporing av hans utgifter , som begge gir ham mulighet til å kutte og se trender over tid. Han bruker gratis nettsted / app Personlig kapital for å kategorisere sine utgifter, og deretter eksportere dem til Excel i slutten av hver måned, slik at han kan leke med å legge opp elementene i forskjellige kategorier.
Barrett forklarer at han begynte å se ting tydeligere da han endret måten han merket utgifter på. Han begynte å merke matkostnader som "spise ute" og så innså at "spise ute / lunsj" og "spise ute / middag" fungerte mye bedre for ham. Han visste at lunsj ville være en relativt sett utgift for han, siden han ikke brune det, men da han så på middager, så han matlaging, kunne flere kutte kostnader i noen tilfeller.
"Hvis det var Chipotle eller Shake Shack, det var jeg lat," sier han.
Slik gjør du det: Ulike budsjetteringsmetoder virker for forskjellige folk. Det er apps som Mint, Clarity Money og den nevnte personlige kapitalen (alle gratis), pluss tjenester som MoneyMinder ($ 9 per måned eller $ 97 per år) og du trenger et budsjett ( $ 50 per år etter en 34-dagers gratis prøveperiode). Uansett hvilken du velger, merk kalenderen din i minst en dag i måneden - for eksempel den andre lørdagen - og dediker litt tid den dagen for å se over kostnadene og planleggingen for neste måned. Hvis du er opptatt, vet at etter at du har hengt på ting, vil 15 minutter nok være nok til å se over utgiftene dine for måneden, sier Barrett.
Hold nok (men ikke for mye) i sparekontoen din
Mens du har en sparepute, er det viktig å ha for mye av en til å skade deg i det lange løp. En NerdWallet-studie fant 63 prosent av tusenårene at de holdt minst noen av sine pensjonsbesparelser på en sparekonto. Problemet: Vanlig sparingskonto renter svinger rundt 0,01 prosent, og høyrente kontoer gir ca 1 prosent. Begge er betydelig lavere enn inflasjonen, noe som betyr at du mister penger på lang sikt.
Så hvordan finner rådgivere en balanse mellom å holde nok for hånden for å føle seg trygge, men ikke så mye at det er et drag på fremtiden din?
"Da jeg først startet [i økonomisk planlegging], hadde jeg absolutt ingenting lagret, sier Barrett. "Jeg hadde ikke det samme håndtaket på min personlige økonomi ... Jeg forstod ikke tommelfingerregler." Men da han opprettet sin første økonomiske plan for en klient, visste han at han ikke kunne anbefale noe han ikke gjorde han selv. Ved å se på hans månedlige utgifter og vurderer sin karriere stabilitet, konkluderte Barrett at tre måneder var nok til sitt eget beredskapsfond, men byggingen var ikke øyeblikkelig. Han gjorde det om litt over to år ved å sette noen få hundre dollar til side hver måned. "Jeg prioriterte dette over min skattepliktige investering," sa han. "Men jeg fremdeles utsettes for en del av min lønn for min 401 (k) bidrag."
Slik gjør du det: Hvis du har problemer med å lagre, kan apper hjelpe. Digit (som koster 2,99 dollar i måneden) analyserer dine utgifter mønstre, deretter sokker sånt penger bort for deg til du har litt av en pute. Qapital lar deg sette bestemte besparelsesmål for nødsituasjoner (blant annet), og deretter kobler til kontoene dine slik at når du sier at du bruker $ 5 på kaffe, flytter du et beløp du velger i besparelser samtidig. Du kan også angi automatisk sparing utløser for når du blir betalt, bestemte dager i uken eller mange andre ting. Som Barrett gjorde, vil du ønske å finansiere konto med tilsvarende dollar, som en 401 (k) samtidig og automatisk, slik at du ikke går glipp av den frie penger.
Invester unemotionally: Håper på det beste, Forbered deg på det verste
"Etter å ha gjort disse tre pluss tiårene, kan jeg fortelle deg feilene ... er når følelser kommer i veien, og folk beveger seg bort fra å bli investert [i markedet]," sier Jeff Erdmann, administrerende direktør ved Merrill Lynch. Han legger til at han tildeler en tredjedel av familiens børskursdollar i passive investeringer og indeksfond. "Jeg ser ikke det som skifter i overskuelig fremtid," sier han.
Han og hans familie tar også sikte på en eller to års utgiftskostnader i et beredskapsfond for å sikre at de i tilfelle av en betydelig porteføljefall kan bruke de sparte penger til å støtte deres livsstil i stedet for å selge eiendeler.
Slik gjør du det: Mer informasjon om hva som er sannsynlig å gå i veien, kan hjelpe deg å holde deg rasjonell. "Hvis vi går inn i prosessen, forstår og vet at volatilitet kommer til å være der, så er vi i et mye bedre sted å ikke la våre følelser ta over," sier Erdmann. Ta deg tid til å tenke på tidsrammer knyttet til dine investeringer. Sørg for at du har nok i likvide midler, slik at du ikke trenger å selge inn i et down-marked for å finansiere kortsiktige mål som neste års studieavgift. Når det gjelder eiendeler du ikke planlegger å bruke i fem år eller mer, må du balansere en eller to ganger i året. Og begrense antall ganger du sjekker inn på porteføljen din, spesielt hvis en del dårlige nyheter har en tendens til å anspore deg til å ta en utslettsbeslutning.
Hold deg på sporet med automatiserte manøvrer
Selv proffene automatiserer deres spare og investerer for å holde dem på målet. Laila Pence, president for Pence Wealth Management i Newport Beach, California, sier at hun tok to viktige skritt da hun var yngre: Hun automatiserte pensjonssparingen (utnyttet arbeidsplassplanen hun ble tilbudt) og satte opp et automatisk bidrag på 10 prosent av hennes hjem til en annen konto for kortsiktige mål. Dette hjalp henne med å holde utgiftene sine i sjakk. Hvorfor? Fordi pengene ble flyttet, så hun ikke det. Og det hjalp henne med å holde hendene av. "Selv nå, gjør jeg det fortsatt for mine eiendeler," sier hun.
Barrett er enig, og merker at hvis du ser lønnsslippet ditt etter at bidragene er tatt ut, "Du vil justere vanene dine," sier han.
Slik gjør du det: Du bør sikte på å sette bort 15 prosent av pengene dine for dine langsiktige mål og ytterligere 5 prosent for kort sikt. Hvis du er påmeldt en pensjonsplan på jobben, må du sjekke inn og se hvor nært ditt bidrag (pluss tilsvarende dollar) får deg til disse merkene. Hvis ikke, gjør det samme med Roth IRA, tradisjonell IRA, SEP eller annen plan du har satt opp for deg selv. (Ikke ha en? Å åpne en handler bare om å fylle ut et skjema eller to, og deretter finansiere det med automatiske overføringer fra sjekker.) Hva gjelder 5 prosent? Det er penger du vil flytte ut av kontroll og inn i besparelser, så det vil være der når du trenger det.
Med Hayden Field