Sektorfond er ikke for alle investorer, og det er definitivt en riktig måte og en feil måte å gå på med å bruke dem. Så før du kjøper inn i en eller flere av de ulike industrisektorer, er det en god ide å utdanne deg selv om hva de er og hvordan de fungerer.
Hva er sektorfond og hvordan investerer de?
Et sektorfond er et aksjefond eller et børsfond (ETF) som investerer mest eller alle sine eiendeler i en bestemt industrisektor. En liste over sektorer vil vanligvis omfatte teknologi, finans, forbrukssykliske, forbrukerstifter, verktøy, energi, naturressurser, helsevesen, eiendomsmegling og edle metaller.
Her er en kort forklaring med eksempler på hvordan de forskjellige typer sektormidler investerer, fordelt på sektor:
- Teknologi: Denne sektoren vil investere i aksjer av selskaper som produserer teknologiprodukter eller tilbyr teknologibaserte tjenester. Eksempler vil inkludere en programvareprodusent som Microsoft (MSFT), en nettbutikk som Amazon (AMZN), et sosialt medieområde som Facebook (FB), et firma som Alfabet (GOOG, GOOGL), morselskap av Google, som produserer flere produkter og tjenester innen teknologibransjen.
- Finansielle: Sektorfondene vil holde aksjer av selskaper som Bank of America (BAC), Charles Schwab (SCHW) og Wells Fargo (WFC). Men finansielle aksjer kan inkludere mer enn bare banker og meglerfirmaer - finansselskaper inkluderer også forsikringsselskaper, fondforeninger og finansielle planleggingsfirmaer.
- Forbruker Syklisk: Når du tenker på konsumentens sykliske aksjer, tenk på selskaper som Disney (DIS), McDonalds (MCD) og Starbucks (SBUX). Dette er selskaper som selger ting som folk ikke trenger for dagligliv. Derfor vil forbrukerens sykliske aksjer, også kalt forbrukerdiskretionær eller fritid, ha en tendens til å gjøre det bedre når økonomien er sterk og forbrukerne har et godt humør.
- Forbrukerstifter: Nesten motsatte av konjunktursykluser, gir bedrifter i forbrukerstifteren vanligvis produkter og tjenester som trengs for hverdagen. Noen eksempler på forbrukerstifter er Wal-Mart (WMT), CVS (CVS) og Procter & Gamble (PG). Forbrukerklammer kan også inkludere selskaper som selger ting som forbrukerne ikke trenger, men vil fortsette å kjøpe, selv om økonomien bremser. Eksempler er Coca-Cola (KO) og Philip Morris (PM).
- Verktøy: Når du tenker på verktøy, tenk på selskaper som leverer gass, elektrisk og telefonprodukter og -tjenester. Aksjer i verktøyet inkluderer Duke Energy (DUK) og Southern Company (SO). Som forbrukerstifter, vil verktøyene inkludere produkter eller tjenester som forbrukere fortsatt bruker når tiden blir tøff. Derfor kan sektorfond som investerer i verktøy, utføre bedre enn veksttyper, for eksempel teknologi, når lavkonjunktur treffer. Av denne grunn er verktøyene en av de primære defensiv sektorene .
- Energi: Energisektoren består av alle næringene som er involvert i produksjon og distribusjon av energi, inkludert oljeselskaper, elektriske selskaper, vindkraft og solenergi og kullindustrien. Investerere som ønsker konsentrert eksponering for store navn energilager, som Exxon-Mobil (XOM) og Chevron Corp (CVX), kan kjøpe et energisektors fond eller ETF.
- Naturressurser: Sektorfonde med fokus på naturressurser vil typisk investere i råvarebaserte næringer som energi, kjemikalier, mineraler og skogsprodukter i USA eller utenfor USA. Aksjeeiere i disse sektorfondene vil få eksponering for energibestandene som XOM og CVX, men også aksjer som Newmont Mining Corp (NEM).
- Helsevesenet: Også kjent som helse eller spesialitet-helse, denne sektoren fokuserer på helsevesenet, som kan omfatte sykehus konglomerater, institusjonelle tjenester, forsikringsselskaper, narkotikaprodusenter, biomedisinske firmaer eller medisinske instrumentering. Eksempler er Pfizer (PFE), United-Healthcare (UNH) og HCA Holdings, Inc (HCA). Helsefondene inneholder også ofte bioteknologiske aksjer som Gilead Sciences (GILD) eller Biogen (BIIB). Helseinstitusjoner anses å være defensive bedrifter fordi de pleier å holde seg bedre enn det bredere markedet under nedgangstider. Dette skyldes at forbrukere fortsatt trenger medisiner og helsetjenester i løpet av lavkonjunkturene.
- Eiendomsmegling: Eiendomsfondsfondene konsentrerer vanligvis sine beholdninger i eiendomsinvesteringer, eller REITs, som er enheter som representerer en samling investorer som samler sine penger sammen for å kjøpe inntektsgivende eiendommer, for eksempel kontorsbygninger og hoteller. REITs er juridisk pålagt å utbetale minst 90 prosent av inntektene sine til aksjonærer, og dette gjør eiendomsmeglingsfondene attraktive for investorer som ser etter inntektsgivende investeringer. Noen toppbeholdninger i et eiendomsfond kan omfatte Simon Property Group (SPG) og Public Storage (PSA).
- Edelmetaller: Denne kategorien av verdipapirfond ville bli bedre klassifisert som råvarefond fordi ekte metaller egentlig ikke anses som en industrisektor. Men fortsatt verdsetter edle metaller med sektorfond på grunn av sin natur som en investering som konsentrerer sine beholdninger til en spesialisert del av kapitalmarkedet. Eieverdige verdipapirer investerer ikke direkte i edle metaller som gull og sølv, men heller indirekte gjennom minedeltagere som Agnico Eagle Mines (AEM) og Newmont Mining Corp (NEM).
Slik investerer du i sektorfond
Nå som du vet hvordan sektorfondene jobber, er du klok til å lære hvordan du velger de beste sektorfondene for deg og din investeringsstrategi.
Sektorfond arbeider godt som diversifiseringsverktøy og som et mulig middel for å øke porteføljens avkastning. I oversettelse betyr dette at sektorfondene kan redusere risikoen for den samlede porteføljen, samtidig som potensialet maksimerer avkastningen på sikt.
En klok porteføljestruktur for implementering av en sektorfondsstrategi er kjerne- og satellittporteføljestrukturen , som akkurat som det høres ut: Du starter med en kjernevirksomhet, som representerer den største delen av porteføljen din, og deretter legger du til satellittmidler som får mindre tildeling prosenter. En god kjernevirksomhet er for eksempel en av de beste S & P 500 indeksfondene , som kan få en tildeling på rundt 30 eller 40 prosent. Satellittbeholdningen kan være småkapitalfond, internasjonale aksjefond og sektorfond.
Når du legger til sektorfond i porteføljen, vil du kanskje velge noen sektorer for langsiktig investering, noen sektorer for kortsiktig investering, eller en kombinasjon av begge. For eksempel tror noen investorer at teknologi og helse er to sektorer som kan overgå det brede markedet i de kommende tiårene. De samme investorene kan da velge å legge til teknologisektorfond og helsefondsfond til porteføljen.
Et eksempel på kortsiktig investering med sektorfond er når en investor skifter noen porteføljefordeler til defensive sektorer i påvente av en lavkonjunktur og bjørnemarked . Defensive sektorer inkluderer verktøy, helsevesen og forbrukerstifter.
Endelige ord og advarsler om investering i sektorfond
Mens det ikke er noen perfekt tildeling for å tildele hvert sektorfond i porteføljen din, er en god prosentandel maksimalt å huske på, 5 prosent. Dette kan høres ut som en liten tildeling, men det er tilstrekkelig å legge til mangfold i en portefølje samtidig som avkastningen øker. Derfor, hvis du bestemmer deg for å legge til tre sektorfond i porteføljen, kan du hver få en 5 prosent allokering for en samlet sektorfordeling på 15 prosent.
Investere større beløp i sektorfond kan legge til risiko for porteføljen din. For eksempel har bioteknologiske aksjer, en undersektor av helse, hatt utrolig korte gevinster, men også noen store nedganger. Hvis en investor kjøper for mye av et bio-tech sektorfond like før en stor nedgang, kan det gjøre betydelig skade på porteføljen.
Vær også oppmerksom på at andre verdipapirfond, for eksempel kjernevirksomheten, vil gi eksponering for de fleste eller alle industrisektorer. Derfor, hvis du kjøpte et sektorsfond og det utgjorde 5 prosent av porteføljens eiendeler, kan din samlede eksponering for denne sektoren være mye høyere enn 5 prosent på grunn av de andre midlene.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.