Definer makrotrenden og bruk den til din fordel.
Jason Pearce er en 25 år gammel veteran i futuresindustrien. Han har spilt rollen som detaljhandel megler, administrerende direktør i et meglerfirma, nyhetsbrev forfatter / redaktør, handelsmann, handelssystem / algoritme utvikler og markedsanalytiker. Du finner Jason på www.intermarketconnections.com.
Trend Enkelhet
Når det handler og investerer, er det første spørsmålet man må svare på: Hva er trenden på aksjemarkedet?
Hvis du ikke får denne rette, er hvert spørsmål og svar det følger for ingenting.
William of Ockham, en fjortende århundre filosof, er kreditert med prinsippet om at det enkleste svaret er den beste. En moderne versjon er KISS-prinsippet. Dette har ingenting å gjøre med 70-tallet, selv om Gene Simmons kan eie varemerket nå. Akronymet står for Keep It Simple, Dumb. Tekniske forhandlere bruker dette prinsippet ved å fokusere på bare én ting: Pris. Det blir ikke mye enklere enn det.
Makrovisning
Når man skal bestemme trenden, må man bestemme hvilken tidsramme man skal fokusere på. Vi tror at handelsmenn på alle tidsrammer bør være oppmerksomme på makrotrenden. Å være posisjonert i samme retning som markedet øker sjansene for suksess, så det er en no-brainer. Selv en kontraherende aktør burde være oppmerksom på makrotreningen å vite hvor sterk tidevannet er at han svømmer imot.
Drumroll, vær så snill
Her er en enkel metode for å bestemme makro trenden: Sammenlign prisen på kontanter S & P 500 til sitt månedlige 10-bar glidende gjennomsnitt (MA). En slutten av måneden nær den månedlige 10-baren MA (med minst 15-pts) betyr at markedet er i en uptrend; en slutten av måneden nede under den månedlige 10-baren MA (med minst 15-pts) betyr at den er i en downtrend.
Glem effekten av Kinas økonomi, kvartalsfortjeneste, Feds rentepolitikk og de apokalyptiske tegnene på Blood Moon. Pris er den eneste determinanten av om vi sier markedet er i en opptrinn eller en downtrend.
Bruk kontanter S & P 500 til å identifisere trenden på markedet generelt. Selv om du ikke er investert i S & P eller en indeks , vet du at den generelle markedsutviklingen fortsatt er en verdifull determinant for å investere i enkelte aksjer eller ikke. Dine aksjeplukkere har en bedre sjanse til å trene hvis den generelle markedsutviklingen er bullish.
Hvordan bruke det
Her er tre måter en forhandler kan bruke dette signalet på:
1. På en måneds slutt nær den månedlige 10-bar MA, gå lang. Utgang på en måneds slutt nær under den månedlige 10-bar MA.
2. På en måneds slutt nær den månedlige 10-bar MA, gå kort. Avslutt på en måneds slutt nær den månedlige 10-bar MA.
Noen sier at den korte siden er for handelsmenn med mage for risiko og volatilitet. Dette har faktisk mer å gjøre med innflytelse og posisjonering enn markedsretning. Men den korte siden er i motsetning til indeksens natur å trene høyere over lang tid. Signalet viste seg imidlertid å være verdt da det ble bearish etter de store toppene i 2000 og 2007.
En mer konservativ tilnærming til bruk av dette signalet er å gå til kontanter når et downtrend-signal materialiseres. Bedre å være ute og ønske du var inne, enn å være i å ønske du var ute!
3. Bruk den månedlige 10-baren MA som et prisbøyningspunkt for handelsoppsett under motstrømningsbevegelser. I en uptrend, kan en tilbaketrekning under den månedlige 10-bar MA gi tradere med et oppsett å gå lenge hvis markedet begynner å gjenopprette. Sett en beskyttende selge stopp under korreksjonen lav og bruk en måneds slutt nær den månedlige 10-bar MA som den bakre utgangen. Den omvendte gjelder når du kortlegger markedet.
Den nåværende trenden
August endte med en måneds slutt nær under den månedlige 10-bar MA for første gang siden desember 2011, noe som indikerer at markedet byttet til en downtrend. Traders bør nå være korte eller i kontanter.
Bare en måneds slutt nær bak den månedlige 10-baren MA vil gi oss "alt klart" for å kjøpe igjen.
Selv om vi har vært i et tyremarked i over seks år , har vi stadig mer fortjeneste om bearish trend-endringer. Det siste bearish trendendringssignalet skjedde i august 2011 og markedet falt ytterligere 12%. Tidligere holdt det bearish trendendringssignalet i mai 2010 markedet gissel i sidelengs rekkevidde i tre måneder. Det bearish trendendringssignalet i desember 2007 viste seg rettidig, da det forutslo det økonomiske sammenbruddet.
Neste Switcheroo
For å reversere downtrend trenger kontanter S & P en måneds slutt nær tilbake over den månedlige 10-baren MA. Dette ville være gode nyheter! Bytt tilbake til aksjenes lange side. Det betyr at vi overlevde blodmønstrene uten en Zombie-invasjon. Et annet opptrendsignal ville være i godt selskap. De fire bullish trend-endringssignalene som skjedde i løpet av de siste tolv årene ble fulgt av flere måneders / årlige rallyer.
De neste månedene skal være interessant. Hvis du spiller kortene dine riktig, kan det til og med være lønnsomt. Sørg for å handle med trenden for å øke sjansene for suksess.
Foto Kreditt: Paper Boat Creative / Digital Vision / Getty Images