Skal du trekke ut 4 prosent for pensjonering? Eller bare 3 prosent?
Hvor mye penger kan du trygt trekke seg fra pensjonsporteføljen din?
Inntil nylig antok den allment aksepterte tommelfingerregelen å trekke tilbake 4 prosent hvert år .
Men nå sier eksperter at 3 prosent kan bli bedre.
Så hvilken er det?
Hvorfor er 4 prosentregel så populær?
Det går tilbake til en studie fra 1994 av finansrådgiver Bill Bengen. Denne studien viste at hovedinvesteringen av pensjonister som trakk 4 prosent fra porteføljen hvert år, holdt seg mest intakt.
De oppnådde dette ved å holde en konservativ portefølje som ga nok årlig avkastning for å holde tritt med inflasjonen.
Ja, rektor vil synke over tid. Det vil imidlertid skje i et slikt sakte tempo at pensjonisten er statistisk sannsynlig å opprettholde sin portefølje gjennom hele sitt liv.
I flere tiår har 4 prosent vært standardprotokollen ved å bestemme hvor mye du trenger å spare for pensjonering .
En pensjonsportefølje på 1 million dollar vil gi deg en pensjonsinntekt på $ 40.000 per år ($ 1.000.000 ganger 0,04 tilsvarer $ 40,000).
En $ 700 000 portefølje vil gi deg en pensjonsinntekt på $ 28 000 per år ($ 700 000 ganger 0,04 tilsvarer $ 28 000).
Men markedsavkastningen i 2012 gjør investorer til å stille spørsmål om 4 prosentregelen. Noen finansielle rådgivere er bekymret for at 4 prosent er for aggressiv med tilbaketrekningshastighet. De har endret sin anbefaling til en tilbaketrekningsgrad på 3 prosent.
Hvorfor? To grunner: inflasjon og lavere porteføljeverdier.
Hva har inflasjon å gjøre med det?
Når Bengen utførte referansen 4 prosent studie i 1994, var avkastningen du kunne få fra konservative investeringer som obligasjoner, CD og statskassevekslinger anstendig. Så, i april 2012 var avkastningen på disse konservative investeringene nesten ingenting.
Samtidig var inflasjonen også nesten ingenting.
Det er hensiktsmessig at "sikker avkastning" er i samsvar med inflasjonen. Med andre ord, avkastning i forhold til inflasjonen er lik, selv om rånummerene har endret seg.
Men 2012 var ikke normalt, og de siste årene har fortsatt med denne trenden. Imidlertid kan renten ikke bli så lav for alltid. Det er en sjanse - ikke en garanti - at inflasjonen kan stige de neste årene som følge av å ha slike lave renter.
Hvis det skjer, er det også en sjanse at avkastningen på sikre / konservative investeringer ikke vil holde tritt med inflasjonen. I dette tilfellet kan 4 prosent være for aggressiv med en uttakshastighet.
Hva om lavere porteføljeverdier?
Verdien av porteføljen din er volatil. Det avhenger av hvor godt markedet gjør. Hvis du overholder regelen på 4 prosent, justerer du livsstilen din basert på volatiliteten på markedet .
For eksempel, under en runde, kan porteføljen din stå på $ 1 million dollar. Det betyr at du vil leve på $ 40 000 per år. Under en markedsrommel kan porteføljen din synke til $ 850.000. Hvis du overholder regelen med 4 prosent, vil du bare ha 34.000 dollar for å bo på det året.
Hva skjer hvis du ikke kan leve på mindre? Hvis du trenger $ 40.000 for å betale regningene dine , vil du ende opp med å selge mer av porteføljen din når markedet er nede.
Det er den verste tiden å selge.
Det er delvis hvorfor dagens finansielle rådgivere forteller folk å planlegge en tilbaketakningsgrad på 3 prosent. Dette rådet følger ideen om "håp for det beste, plan for det verste." Planlegg dine nødvendige utgifter på 3 prosent. Hvis lagerbeholdningen taster og du er tvunget til å trekke tilbake 4 prosent for å dekke regningene dine, vil du fortsatt være trygg.
Hva betyr dette?
Dette betyr at samme $ 1 million portefølje vil gi deg en inntekt på $ 30 000 per år i stedet for $ 40 000.
Ikke bli panikk hvis du nærmer deg pensjon og porteføljen din er ikke nær en million eller mer. Dette er kun for planleggingsformål. Andre faktorer som pensjon, sosial sikkerhet, royalties og utleieeiendommer vil endre beregningene dine.
Dine utgifter i pensjon kan også være lavere enn du tror. Når boliglånet ditt er betalt og barna dine tjener penger, blir regningene dine mye mindre.
Skattesatsen ved pensjonering kan også reduseres.
Bunnlinjen? Prioritere lagring for pensjonering . Lagre aggressivt gjennom 401 (k) planer, Roth IRAs og andre langsiktige investeringer som å eie utleieboliger. Du vil takke deg selv når du er eldre, da du vil kunne nyte pensjon med mer fred i sinnet.