Fordeler og ulemper med to-dagers trading stiler
Etter å ha vurdert fordeler og ulemper hver metode, hold deg til metoden som bedre passer din strategi, personlighet og ferdighetsnivå.
Hands-Off-metoden
Hands-off trading tilnærming er når en næringsdrivende plasserer en inntaksordre sammen med et stopp tap og mål rekkefølge. Stopp tap og mål er å motregne ordrer som holder et tap til et rimelig beløp ( vanligvis mindre enn 1% av handelskapitalen ) eller utelukke handelen til en rimelig fortjeneste for forholdene. En gang i en handel, med stopptap og målbestillinger satt, venter handelsmannen bare. Til slutt vil prisen enten slå stoppet eller målet, avslutte handel.
Uansett hva markedet gjør, lar handelsmannen prisen treffe stoppet eller målet. Det eneste unntaket er om det kommer nyheter, eller det er slutten på handelsdagen. I begge disse tilfellene lukker du dagens handelsposisjoner like før planlagte pressemeldinger eller på slutten av dagen.
Hands-off tilnærmingen betyr ikke at næringsdrivende sitter der gjør absolutt ingenting mens de er i en handel. De kan fortsette å analysere dagens prishandling, eller finne handler i andre instrumenter.
Den aktive administrasjonsmetoden
Med en aktiv administrasjonshandelsstrategi har en næringsdrivende fleksibiliteten til å justere stoppet eller målnivået, og / eller avslutte en handel tidligere enn opprinnelig planlagt.
Handelsmannen kan også velge å holde seg i en handel som er lengre enn opprinnelig planlagt (se: Hvor lenge skal du holde dagens handelsposisjoner ), i et forsøk på å gjøre en mer betydelig fortjeneste.
Aktiv handelshåndtering gir en handelsstrategi mer fleksibilitet siden handelsmannen kan tilpasse seg hva markedet gjør under en handel. Hvis prisen ikke gjør det de forventer, kan de lukke handelen umiddelbart eller flytte stoppet tettere nær inngangspunktet, slik at de reduserer størrelsen på tapet.
Hvis prisen beveger seg aggressivt mot målet, kan de skyve sitt mål lenger unna inngangspunktet, og øke potensialet. Alternativt kan de ganske enkelt gå ut av handelen så snart momentet senker.
Hvis prisen beveger seg mot målet, men deretter begynner den andre veien, kan den aktive forvaltningen enkelt lukke posisjonen og hindre at en vinnende handel blir til en taper.
Etter hvert som prisen beveger seg mot målet, kan en aktiv forvaltningsvirksomhet flytte stoppet tapet mot målet, redusere størrelsen på tapet (eller låse inn igjen) ettersom prisen beveger seg lenger mot målet. Dette kalles et etterfølgende stoppfall . Vanligvis vil daghandlere bare redusere risikoen ved å flytte stoppet mot deres inngangspunkt og målrette en gang i en handel.
Ved å utvide stoppet, flyttes det lengre bort fra inngangspunktet og målet-sannsynlig, betyr det at næringsdrivende ikke er villig til å godta tapet eller har dårlig planlagt handel, og øker nå risikoen i håp om at prisen vil vende seg om. Håper hører ikke til i dagshandelen.
Dette er noen av de taktikkene som kan brukes med en aktiv handelshåndteringsmetode. Noen av disse taktikkene høres veldig bra ut, i teorien, men utelukker ikke hands-off-tilnærmingen. Den aktive ledelsen har også ulemper.
Fordeler og ulemper med Hands-Off-metoden
Hands-off trading tilnærming - ta en handel og la det slå stoppet tap eller mål-er en mye enklere form for handel enn den aktive administrasjon tilnærming. Av denne grunn bør nye handelsfolk holde fast ved hånden.
Hands-off tilnærmingen tillater enkel matte å gjøre arbeidet.
Hvis en næringsdrivende vinner omtrent 50% av sine handler og har et mål som er større enn deres stoppfall, vil de gi et overskudd. Overskuddet er basert på en balanse mellom gevinst og risiko / belønning .
Hands-off tilnærming tillater handelsmenn å enkelt spore statistikk og se hvor de har problemer. For eksempel, siden stoppet og målordrene ikke beveger seg når en handel er plassert, kan en handelsmann se tilbake over mange bransjer og avgjøre om de kan endre disse nivåene litt (i alle sine handler) for å gi bedre resultater. En næringsdrivende kan legge merke til at deres vinningsrate faller og at prisen beveger seg mot målet (men ikke når det), men da reverserer og slår stoppet tapet. Dette innsiktet gjør det mulig for næringsdrivende å redusere målet litt (på alle bransjer), som vil produsere flere vinnende handler, og forbedre total lønnsomhet.
Dette eksemplet viser ulempen med hands-off-tilnærmingen. En næringsdrivende må gjøre tilpasninger til alle handler (ved å endre sin strategi), ikke bare den nåværende. Trader har ingen spillerom på individuelle handler for å få større fortjeneste dersom prisen beveger seg veldig bra eller for å få mindre resultat hvis prisen ikke beveger seg bra. Når det er sagt, med mindre handelsmannen vet når han skal komme seg ut av handelen tidlig eller vet når han skal være med for et større overskudd (hva er dine signaler for å gjøre det?), Er håndsettet tilnærmet best.
Fordeler og ulemper ved den aktive administrasjonsmetoden
Aktiv forvaltning dag handel krever mye mer ferdighet og psykologisk kontroll enn hands-off-metoden. Selv om det i høire hender kan det være en kraftig tilnærming.
Hovedfordelen ved den aktive ledelsen er at en næringsdrivende har lov til å tilpasse seg endrede markedsforhold under en handel. Mens analysen er gjort før handel, kan noe endres mens du er i en handel. For eksempel kan handelsmannen ha kjøpt, men merker deretter et reverseringsmønster som dannes på diagrammet. Prisen er ikke lenger sannsynlig å slå sitt mål. Den aktive ledelsen tar opp denne informasjonen og avslutter handelen før den blir til tap.
Det er ganske sannsynlig at en aktiv styringsmetode vil resultere i flere vinnende bransjer fordi trader kan gå ut av en mindre fortjeneste (i stedet for å la det slå stoppet tapet) hvis prisen ikke beveger seg som forventet. Faren er at det kan bli veldig enkelt å bare ta små fortjeneste. Liten fortjeneste er greit hver gang en stund, men hvis tap (når de oppstår) er større enn alle disse små fortjenestene, kan handelsmannen ende opp med å miste penger totalt, selv om de vinner 60% eller 70% av sin virksomhet.
Siden handelsmannen vet at de kan komme seg ut tidlig, kan de bli laks i deres handelsvalg. I stedet for å vente på de virkelig gode handler med godt fortjenestepotensial, kan de ta noen handel siden de vet at de kan komme seg ut med enda et lite overskudd. Men slike handler er vanligvis ikke høy sannsynlighet og er usannsynlig å produsere betydelige gevinster eller et samlet overskudd i mange bransjer.
Aktiv handelshåndtering er mer stressende siden beslutninger blir gjort i sanntid. Med hver prisbevegelse har handelsmannen beslutninger om å gjøre: Bo i? Kom deg ut? Flytt stoppfallet? Flytt målet? Slike press kan føre til dårlige handelsbeslutninger fordi disiplin, som er som en muskel, kan bli trøtt.
De fleste handelsfolk vil utføre bedre med hånd-off-tilnærmingen fordi det er mindre å tenke på og mindre ferdigheter involvert. Med mange års praksis, bør en erfaren handelsmann kunne tjene mer penger med en aktiv styringsmetode. Vinnende handler har ikke lov til å bli til tap, vinnende handler maksimeres ved å justere målet for å matche de nåværende forholdene, og tap av handler minimeres ved å gå ut når prisen ikke virker som forventet. Alt dette betyr at tap av handler bør være litt mindre i gjennomsnitt enn hands-off-tilnærmingen, og gjennomsnittlig vinnende handel vil være av samme størrelse som hands-off-tilnærmingen (fordi noen seier blir mindre, men andre blir større). På grunn av tilpasningsevnen vil den erfarne aktive ledelsen ha en høyere gevinstrate enn den praktiske handleren.
Finne den beste tilnærmingen for deg
Det er fordeler og ulemper på hands-off og aktiv-management trading tilnærminger. Hvis du bare har startet , bruk hands-off tilnærming. Denne tilnærmingen gjør at du lettere kan se hvor potensielle problemer ligger. Også, du vil kunne se prisbevegelser utfolde seg (en gang i handel) uten det psykologiske presset om å måtte justere dine bestillinger basert på disse prisbevegelsene. Hands-off-tilnærmingen fungerer så lenge du overvåker resultatene dine og gjør subtile endringer i din overordnede strategi ettersom markedsforholdene endres fra måned til måned. På denne måten forblir din vinneresats og risiko / belønning i balanse. Husk at du ikke forstyrrer individuelle handler, men du kan endre din overordnede strategi / handelsplan som du legger merke til styrker og svakheter over mange bransjer.
Som du ser på prisene flytter, får du erfaring med å spotte når du skal være spennende handler tidlig, og når du skal bo i handler lenger enn du opprinnelig forventet. Som denne ferdigheten utvikler, kan du velge å bytte til en aktiv styringsmetode ... men du trenger ikke. Aktiv ledelse krever mer fokus og disiplin , så det tar mye tid å utnytte profittpotensialet til å tilpasse seg dagens forhold.
Start med hands-off tilnærming og deretter gradvis gå mot aktiv ledelse. Vurder å sammenligne de to tilnærmingene, spesielt når du begynner å bruke aktiv styring. Hvis du bruker aktiv ledelse, registrerer du også hva dine daglige resultater ville ha vært hvis du hadde brukt hands-off-tilnærmingen. Det er ganske mulig at resultatene dine kan bli bedre med hands-off-tilnærmingen. Hold deg til hvilken metode som gir best resultat. På denne måten bestemmer matematikk hva den beste tilnærmingen for deg er, og ikke egoet.