Investerer i Sverige, Danmark, Norge, Sverige og Island
I denne artikkelen vil vi se på hvordan internasjonale investorer kan bygge eksponering mot nordiske land i sine porteføljer.
Hvorfor investere i norden?
Norden består av Danmark, Finland, Norge, Sverige og Island, men de fleste investorer forlater Island på grunn av sin mindre størrelse. Disse landene deler en felles strategi for å kombinere sosialisme med kapitalismen i form av høyere skatter, omfattende sosiale nettverk og en konkurransedyktig markedsøkonomi. Tidligere har dette systemet vært enormt vellykket for å generere både økonomisk avkastning og en høy livskvalitet.
Fordeler med å investere i Norden
- Lav korrelasjon : Norden har en tendens til å ha liten sammenheng med amerikanske aksjemarkeder, noe som betyr at det gir et høyere nivå av diversifisering .
- Hurtigere vekstpriser : Nordens bruttonasjonalprodukt varierer fra 1,5 prosent til 4,4 prosent, som er betydelig høyere enn 1,3 prosent i USA, per juli 2017.
- Attraktivt verdsettelse : Norden har lavere prisinntekter og prisbokningsforhold enn S & P 500, noe som kan oversette til en bedre verdi for investorer.
Ulempene med å investere i Norden
- Nedre totalavkastninger : S & P 500 SPDR (SPY) har steget nesten 120 prosent sammenlignet med mindre enn 50 prosent for Global X Nordic Region ETF (GXF) siden 2010.
- Høyere skatter : Norden preges av høye skatter og store sosiale nett, som kan begrense veksten etter hvert som befolkningen er i alderen.
- Større utgifter : Mange nordiske ETFer og verdipapirfond har høyere utgiftskvoter enn sine hjemlige kolleger.
Kort oversikt over landene
Sverige
Sverige er en eksportfokusert økonomi fokusert på maskiner, motorvogner, papirproduksjon, legemidler og militære våpen. Landets største handelspartnere er Tyskland (11 prosent), Storbritannia (7,7 prosent), Danmark (7,3 prosent), og USA (6,4 prosent). Med en perfekt kredittvurdering og 41,4 prosent gjeld til BNP, forblir landet på solid økonomisk grunnlag og er villig til å værs noen økonomisk storm.
Norge
Norges økonomi har vært historisk fokusert på frakt og naturressurser som råolje, vannkraft og fiskeri. I motsetning til Sverige har Norge alltid stolt på oljeområdene i Nordsjøen for å opprettholde sin økonomiske styrke. Landet har også en perfekt kredittvurdering og en 30,3 prosent gjeldsbyrde som tyder på at den fortsatt er solid økonomisk i forhold til andre land i Europa.
Finland
Finlands økonomi er først og fremst servicebasert med om lag 30 prosent av BNP som kommer fra industri og raffinering.
Med en litt høyere gjeldsgrad på 57 prosent har økonomien en nesten perfekt kredittvurdering med unntak av Standard & Poors T & C Assessment hvor den har en AA + -rating. Det er også det eneste nordiske landet som ble med i euroområdet og bruker for tiden euro-valutaen.
Danmark
Danmarks økonomi er fokusert på både tjenester og produksjon sammen med moden olje- og gassproduksjon i Nordsjøen. Med en av de laveste ulikhetspoengene i verden opererer landets økonomi gjennom en rekke kooperativer og stiftelser i stedet for konvensjonelle selskaper. Landet har også en perfekt kredittvurdering med en 44,5 prosent gjeldsforpliktelse som gir solid økonomisk grunnlag.
Hvordan investere i regionen
Den enkleste måten å investere i nordiske land er gjennom regionale børsnoterte fond ("ETF"), fond og / eller amerikanske depotbevis ("ADR").
Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) har en diversifisert portefølje bestående av de 30 største børsnoterte selskapene i Sverige, Norge, Finland og Danmark. Finanssektoren har størst eksponering med 32 prosent av porteføljen, mens industri, helsevesen og informasjonsteknologi holder de neste tre største stillingene. Med et kostnadsforhold på 0,51 prosent er fondet dyrere enn mange innenlandske fond, men på nivå med andre regionale ETFer.
Fidelity® Nordic Fund (FNORX) er et fond som har eiendeler i Sverige, Norge, Finland og Danmark. Fondets mål er å holde opptil 35 prosent av de samlede eiendelene i enhver bransje som står for mer enn 20 prosent av regionaløkonomien, mens du bruker grunnleggende analyser og økonomiske forhold for å velge bestemte investeringer. Med et 0,98 prosent regnskapsforhold er fondet billigere enn andre fond, men mer enn Global X ETF.
Internasjonale investorer kan også vurdere ADR å investere i disse landene. Den enkleste måten å finne disse mulighetene på er å se på prospektet for nordiske ETFer eller fond for å finne de største eller mest lovende selskapene. Den primære ulempen er at investorer må gjennomføre sin egen due diligence på hvert selskap, bygge sin portefølje med individuelle stillinger, og sikre at den balanseres over tid.
Bunnlinjen
Norden har utviklet et sterkt rykte gjennom årene for balansen mellom sosialisme og kapitalisme. Til tross for sine høye skatter og sosiale nett, har disse landene vært konkurransedyktig globalt og gitt sterke avkastninger til investorer. Internasjonale investorer vil kanskje se nærmere på regionen som en mulighet til å diversifisere porteføljen til et område som fortsatt er økonomisk robust.