Tjene skattefri renteinntekt for pensjon
Kommunal obligasjonsinntekt er unntatt fra føderale og statlige inntektsskatter
Tenk deg at du er 65 år gammel. Du har ingen gjeld, eier ditt hjem direkte, og har $ 500 000 i besparelser, bygget opp over en lang karriere for å jobbe.
Du har valg mellom å investere i generelle bedriftsobligasjoner og investere i skattefrie kommunale obligasjoner. Bedriftsobligasjonene gir 7%, og de skattefrie kommunale obligasjonene gir 5%.
Det betyr at bedriftsobligasjonene vil generere $ 35.000 i renteinntekter hvert år for deg, hvor du skal leve, betale regningene dine, holde mat i pantry og medisin i skapet. Du må betale vanlige inntektsskatter på disse pengene. De skattefri kommunale obligasjonene ville derimot generere 25 000 dollar per år i renteinntekter. Du ville ikke skylde en eneste penny i føderale eller statlige skatter på disse obligasjonene hvis du kjøpte verdipapirer utstedt i din egen hjemstat.
Hvilken av de to er det bedre investeringsalternativet for porteføljen din? For å finne svaret på det spørsmålet, må du kalkulere noe som er kjent som skattepliktig ekvivalent avkastning . Generelt sett, jo lavere skattekonsoll vil de gunstigere bedriftsobligasjonene være som en investering, mens jo høyere skattekonsollet de mer gunstige kommunale obligasjonene vises.
En felle du bør unngå er den vane nye investorer ser ut til å plukke opp som får dem til å reflektere skattefrie kommunale obligasjoner i pensjonsordninger som er skjermet fra skatt på grunn av deres iboende struktur. Det er tåpelig! Selv om du er i den høyeste skattekonsollen som er oppebåret i USA, er inntekten innenfor 401 (k) planen din eller andre pensjonsregnskap allerede skjermet fra IRS, noe som gir bedriftsobligasjonsrenter et bedre valg fra et skatteperspektiv i de fleste situasjoner.
En praktisk regel: "Motstandene tiltrekker seg: Skattepliktige obligasjoner går inn i skattefrie kontoer, og skattefrie obligasjoner går i skattepliktig regnskap."
Kommunale obligasjoner kan svinge mindre enn aksjer
Avhengig av varigheten av de kommunale obligasjonene du har i investeringsporteføljen, kan dine eiendeler svinge mer eller mindre enn aksjer . Vanligvis vil en obligasjon med kortere varighet (en som modnes tidligere) svinge langt mindre enn et obligasjon med lengre varighet (en som forfaller mange år i fremtiden). Alle ting kommer med en pris - dermed den økonomiske maksimalen, "Det er ikke noe som en gratis lunsj." Kortere varighet obligasjoner nesten alltid nyte lavere avkastninger enn obligasjoner som har lengre varighet. Det er den avregningen du må gjøre. (Merk: Sjeldne situasjoner forekommer hvert par tiår når dette ikke er sant. Det kalles en "invertert avkastningskurve.")
Mange nye investorer finner ideen om å investere i kommunale obligasjoner mer følelsesmessig tiltalende enn å investere i aksjer
Når du kjøper en kommunalbond i det primære markedet, lånes pengene dine til a til en lokal eller statsregering for prosjekter som gjør livet bedre for den gjennomsnittlige personen. Hvis du kjøper obligasjoner utstedt av et skoleområde, vil pengene dine trolig bli brukt til å bygge en ny skole eller gym.
Hvis du kjøper en kommunal obligasjon utstedt av hjembyen din, kan pengene bli brukt til å bygge veier, broer, sykehus, kloakkanlegg og andre offentlige arbeider.
I alle disse tilfellene lover obligasjonsutstederen å betale deg interesse for pengene dine. På et tidspunkt i fremtiden, på forfallstidspunktet, er du lovet avkastningen av pålydende av obligasjonen selv. I de fleste tilfeller, i hvert fall i tilfelle av en tradisjonell skattefri kommunal obligasjon, er dette lik mengden penger du opprinnelig lånte utstederen.
For mange investorer, som vet dette enkle faktumet - at du skal få pengene tilbake på et bestemt tidspunkt i fremtiden så lenge obligasjonsutstederen ikke er i stand til å gjøre det, gjør det enkelt å holde skattefrie kommunale obligasjoner psykologisk og følelsesmessig. Jeg kjenner personlig pensjonistiske investorer som sitter på syvfigures porteføljer fylt med kommunale obligasjoner, som ikke bryr seg om svingninger i prisen, men hvem kan ikke mage ideen om å holde noen aksjer, uansett hvor høy kvalitet, hvor lønnsom eller hvordan godt diversifisert, selv ved å vite at over lange perioder, aksjer absolutt trounce obligasjoner i retur avdelingen.
Enkelt sagt, som irrasjonelle og tåpelige som det er, tror mange nye investorer på obligasjoner som en eller annen måte iboende "sikrere" enn aksjer, og ignorerer ting som inflasjonsrisiko . Likevel trenger du ikke å investere i aksjer for å bygge rikdom, så hvis du fokuserer på besparelser på renteinntekter, som skattefrie kommunale obligasjoner, kan du sove bedre om natten, så vær så snill. Det er ikke noe som gjør deg elendig, bare for å få en høyere avkastning hvis du handler din helse for det.