De er som et kors mellom en pensjon og en 401 (k)
Din bedrift konvertert til en kontantbalanseplan, eller du har nettopp landet en stilling og vil falle under en kontantbalanseplan som en del av din fordelspakke. Hva er det og skal du feire eller ikke?
Definere kontantbalanseplan
Også kjent som en kontantbalanseplan, ser det ut som en tradisjonell pensjonsplan hvor et team av investorer gjør alt arbeidet for deg. Du investerer ikke noen av dine egne penger i planen, og du har ingen innsats i investeringsvalgene.
Pensjonene begynner vanligvis å betale rundt 65 år, men det kan være så tidlig som 55 avhengig av selskapet.
I en kontantbalanseplan er den ytelsen du mottar fra en pensjon, basert på din totale års tjeneste og lønnen din de siste årene som førte til pensjonering. I en kontantbalanseplan får kontoen din en årlig kreditt basert på lønnen din hvert år. Forventer et gjennomsnitt på 5 prosent pluss en fast rente basert på kontosaldoen din. Også som en pensjon, vil firmaet gi deg en erklæring som viser din forventede månedlige inntekt basert på din nåværende kontosaldo.
En annen viktig forskjell er funksjonen bærbarhet. Med en tradisjonell pensjon, får du ikke ta pengene med deg hvis du forlater jobben. Du vil bare motta en utbetaling når du når pensjonsalderen. En kontantbalanseplan gjør at du kan ta pengene med deg hvis du bytter selskaper. Du vil sannsynligvis rulle midlene til en IRA for å unngå skattestraff, men i det minste er det ditt å investere hvordan du vil.
Hvis du er en kunnskapsrik investor, tenker du nok på at kontantbalanseplaner høres ut som en blanding mellom en tradisjonell pensjon og en 401 (k). Du har rett, det er det. Portabiliteten, den årlige arbeidsgiveravgiften, er alle viktige deler av en 401 (k).
Hvorfor velge en kontantbalanseplan?
Hvorfor velger et selskap en kontantbalanseplan over en tradisjonell pensjon?
Du vet sikkert svaret - fordi det sparer penger. En av de største kostnadsbesparelsene for arbeidsgiveren kommer fra det 5 prosent bidraget. Å bidra til regnskapet hvert år i stedet for en fast utbetaling basert på de siste par års tjenestene, er potensielt store kostnadsbesparelser for arbeidsgiveren, men hva med deg?
Hvis du er en ansatt i selskapet, vil du dessverre sannsynligvis se en lavere utbetaling - 15 prosent eller mer er vanlig, men det er basert på hvordan selskapet setter opp kontoen. Hvis du er ung og bare går inn i arbeidsstyrken, kan en kontantbalanseplan i stedet for en 401 (k) være en bedre pensjonsplan siden det årlige bidraget vanligvis er høyere enn 401 (k), du trenger ikke å administrere midler, og hvis du bytter selskaper, kan du flytte pengene til en personlig IRA.
Utbetalingsalternativer
De fleste kontantbalanseplaner kommer med to typer utbetalinger. Du kan velge å motta garanterte månedlige utbetalinger i form av en livrente eller motta et beløp. IRS regler krever livrenter knyttet til pensjonsordninger for å møte visse krav som vanligvis gjør dem bedre enn en livrente du vil kjøpe på egen hånd.
For eksempel, utenfor pensjons- eller kontantbalanseplan, kan forsikringsselskaper betale en kvinne mindre enn en mann fordi de forventer at kvinnen skal leve lenger.
På grunn av anti-diskrimineringslover som styrer selskapsparente pensjonsordninger, må menn og kvinner betales det samme. Utenfor diskrimineringslover vil en livrente knyttet til pensjon utføre bedre sammen med å sikre en stabil inntekt.
Hvis du velger å ta et engangsbeløp og investere det i en IRA, risikerer du å miste en del av kontosaldoen din på grunn av markedsforholdene.
Ikke din eneste pensjonistiske egg
Ikke få en falsk følelse av sikkerhet fra din kontantbalanseplan. Eksperter sier at du vil sannsynligvis trenge ekstra inntekt i form av en IRA eller 401 (k) å pensjonere komfortabelt . Av den grunn kan det være best å ta engangsbeløpet og reinvestere når du når pensjonsalder, men disse beslutningene gjøres best ved hjelp av en finansiell planlegger.
Du får det du får
Er det en sjanse for at du får valget mellom en 401 (k) og en kontantbalanseplan?
Det er svært lite sannsynlig, men noen selskaper tilbyr en 401 (k) sammen med en kontantbalanseplan, og noen få til og med samsvarer med en prosentandel av dine 401 (k) bidrag på toppen av kontosaldoen. Hvis din bedrift tilbyr en fordelspakke som er bra, planlegger å bli lang tid.