Selv om det ikke finnes vanskelige og raske definisjoner av vekst- og verdieraksjer, er de fleste investorer enige om noen generelle kriterier som definerer disse to vilkårene.
Når det gjelder å merke individuelle aksjer som enten verdier eller vekst, kan det være uenighet for disse selskapene nær kanten av en hvilken som helst definisjon.
Vekst og verdi er ikke de eneste to metodene for å investere, men de er borte investorer gjør et kutt på aksjer for investeringsformål.
Historisk har det vært perioder som i slutten av 1990-tallet når vekstbeholdningen har gjort det bra og andre perioder da verdipapirene overgått. Din beste innsats er å holde både for ekte diversifisering .
Ideen om vekstinvestering er å fokusere på en aksje som vokser med potensial for fortsatt vekst, mens verdier investerer søker aksjer som markedet har underpriced og har potensial for økning når markedet korrigerer prisen.
Vekst Definert
Vekstbeholdninger har noen vanlige egenskaper, selv om enkelte investorer kan tilpasse tallene til eget formål. Her er noen av indikatorene:
- Sterk vekstrate - både historisk og projisert fremover. Historisk vil du se mindre selskaper med en vekst på 10% + de siste fem årene og større bedrifter med 5% - 7%. Du vil kanskje ha samme priser og mer for prognostiserte femårige vekstrater. Store selskaper vil ikke vokse så fort (normalt) som små selskaper, så du må gjøre litt innkvartering.
- Sterk avkastning på egenkapitalen. Hvordan sammenligner selskapets avkastning på egenkapital (ROE) med næringen og dens femårige gjennomsnitt?
- Hva med resultat per aksje (EPS) ? Se spesielt på fortjenestemarginer før skatt. Er selskapet oversatt salg til inntjening? Er ledelsen kontrollerende kostnader? Marginene før skatt bør overstige det siste femårs gjennomsnittet og bransjens gjennomsnitt.
- Hva er den forventede aksjekursen? Kan denne aksjen doble i pris om fem år? Analytikere gjør disse anslagene basert på forretningsmodellen og markedsposisjonen til selskapet.
Hvis bestanden oppfyller eller grovt oppfyller disse kriteriene, ser du sannsynligvis på et vekstlager. Men du må bruke litt dømmekraft og sunn fornuft .
En aksje kan ikke oppfylle alle kriteriene ovenfor, men kan fortsatt være et vekstlager. For eksempel kan det ikke ha driftshistorikken for et femårig utseende, men opptar et betydelig sted i en raskt voksende ny industri.
Verdipapirer
Verdi aksjer er ikke billige aksjer , selv om et av stedene du kan se etter kandidater er på listen over aksjer som har rammet 52-ukers nedturer.
Investorer liker å tenke på verdi aksjer som gode kjøp. Markedet har undervurdert aksjen for en rekke grunner, og investor håper å komme inn før markedet korrigerer prisen.
Her er noen karakteristika av et verdipapir
- Pris-inntjeningsforholdet (P / E) skal være i bunnen 10% av alle selskapene.
- En pris til inntjeningsvekstforhold (PEG) skal være mindre enn 1, noe som indikerer at selskapet er undervurdert.
- Det bør være minst like mye egenkapital som gjeld.
- Omløpsmidler til to kortsiktig gjeld.
- Aksjekurs til konkret bokført verdi eller mindre.
Noen investorer bruker flere kriterier, men disse vil få deg i gang med å identifisere verdier.
Konklusjon
En virkelig diversifisert portefølje har både verdier og vekstbeholdninger. Hvis du finner bare én type i bedriftene dine, vurder fordelene ved diversifisering. Hvis du bare starter, planlegg dine investeringer med en god blanding av verdier og vekstbeholdninger.