De er ikke for alle
En eiendomsplaneringsadvokat som anbefaler en Revocable Living Trust til 100 % av klientene, gjør en stor misforståelse, akkurat som en eiendomsplaneringsadvokat som avviser dem og anbefaler Last Will and Testament til 100% av klientene gjør en god disservice.
Så, hvordan kan du avgjøre om du virkelig trenger en Revocable Living Trust? Generelt er det to grunnleggende grunner til at advokatfirmaer anbefaler Revocable Living Trusts til sine kunder - for å unngå tidkrevende og kostbart domstolstilsynet, hvis du blir psykisk ufrivillig og for å unngå tidkrevende og kostbar probate etter at du dør. Men bortsett fra disse to grunnleggende årsakene til å anbefale en Revocable Living Trust, er det noen flere spørsmål som er oppført nedenfor, som din eiendomskonsulent skal spørre deg om å finne ut om en tillit egentlig er riktig for deg. Tatt i betraktning svarene dine på disse spørsmålene sammen med grunnleggende grunnene til å bruke en Revocable Living Trust som grunnlag for boen din, vil da gi deg nok informasjon for å finne ut om en Revocable Living Trust er virkelig det du trenger.
5 spørsmål din eiendom planlegging advokat bør spørre om å avgjøre om en revocerable tillit er riktig for deg
Hvilke typer eiendeler eier du?
Hvis alt du har er noen bankkontoer, noen livsforsikring og en 401 (k), så vil en Revocable Living Trust trolig bli overkill. I det minste trenger du en god varig fullmakt og et forhånds medisinsk direktiv for å gi noen myndigheten til å administrere deg og din økonomi hvis du blir uføre.
Du vil også trenge en siste vilje og et testamente for å håndtere bankkontoen din etter at du har dratt, med mindre du kan få dem til å betales ved døden . Sjekk med banken din for å være sikker.
Hva om du eier fast eiendom også? En god varig fullmakt vil gi din agent navn i dokumentet for å håndtere eiendommen din hvis du blir uføre, og et voksende antall stater anerkjenner overføring på døds gjerninger , begunstigede gjerninger eller forbedrede livsgoder som gjør at eiendommen din for å unngå probate etter at du dør. Men hvis du eier fast eiendom i en stat som ikke gjenkjenner denne type gjerning, vil en Revocable Living Trust trolig være nødvendig for å unngå probate av eiendommen din. Hvorvidt probate vil være nødvendig bestemmes av verdien av eiendommen på tidspunktet for din død og gjeldende statslov.
Eier du en bedrift?
Når det kommer til en familiebedrift, er det her en Revocable Living Trust overstiger verdien av Siste Vilje og Testamente. Hvorfor? Fordi ved å ha din Revocable Living Trust hold din forretningsinteresse, kan din etterfølger Trustee fortsette å administrere virksomheten dersom du blir uføre eller dø. Ikke så med en vilje, siden en personlig representant må utnevnes av saksdommeren som kan ta flere uker eller til og med flere måneder å oppnå.
Også din personlige representant vil sannsynligvis trenge godkjenning av saksforvaltningsdomstolen for å fortsette å drive virksomheten din i løpet av noen få måneder etter at du dør eller selger virksomheten.
Vil du inkludere mindre begunstigede?
Hvis du vil ha mindre begunstigede (personer under 18 år) for å arve noen eller til og med all din eiendom, så kan du sette opp en testamentarisk tillit til deres fordel i Siste Vilje og Testamente eller en Revocable Living Trust. Men for først å etablere testamentet tillit og deretter adressere eventuelle fremtidige endringer i Trustees eller endringer i omstendigheter, vil en testamentarisk tillit som er opprettet i Siste Vilje og Testamente, bli underlagt tilsyn av en saksbehandlingsdomstol, mens en testamentlig tillit opprettet i en Revocable Living Trust vil ikke.
Uansett må du ikke nevne noen mindre støttemottakere som betales til mottakere av døden eller IRA eller 401 (k) støttemottakere, siden en rettighetsadvokatmanns foresatte må etableres for mindreårige til de når 18 år.
Er du bekymret for personvern?
Når det er arkivert for probate, blir Last Will og Testamente et offentlig rettsdokument som alle kan lese. Bortsett fra dette er flertallet av saksbehandlingene offentlige registre som alle kan lese, og disse dokumentene vil oppgi navnene på arvinger og deres adresser, hva du eide da du døde, og hvem du skylde penger til da du døde.
På den annen side er en Revocable Living Trust et privat dokument som ikke blir en offentlig domstolsrekord. Det betyr at de eneste som har rett til å se en kopi av tilliten din etter at du har dømt, er mottakerne og etterfølgerne som du har oppgitt i tillitavtalen. Dermed er betingelsene i tilliten, tillitsmottakerne, hva tilliten eier, og navnene på etterfølgerens trustees kan holdes hemmelig fra nysgjerrige øyne til nosy slektninger, venner og naboer.
Er du bekymret for en testamente?
Mens noen advokater kan vurdere en Revocable Living Trust som en utmerket strategi for å avlede en testkonkurranse - trods alt er tilliten et privat dokument, ikke sant? - I virkeligheten er det i mange stater en vilje som går gjennom probate det bedre valget. Hvorfor? Fordi i noen stater når en vilje er probert potensial, vil deltakerne bli varslet om saksbehandlingen, som i sin tur vil begrense perioden hvor de kan sende en testkonkurranse i svært kort tid (vanligvis bare en måned eller to). På den annen side er tidsperioden for å konkurrere en tillit vanligvis mye lengre - fra seks måneder til flere år - noe som gir den potensielle tillitskonkurrenten mye tid til å studere og undersøke om de har en sak og deretter legge inn saken sin siste øyeblikk.
Så, Trenger du virkelig en Revocable Living Trust?
Som du kan se, spør du om du trenger en Revocable Living Trust, fører ikke til et raskt og enkelt svar. Så, hvis en eiendomsplaneringsadvokat forteller deg om noen få minutter om å møte deg som du trenger, eller ikke trenger, en Revocable Living Trust, får du en ny mening.