Introduksjon til derivater
Typer av derivater Markeder
Det finnes flere generelle derivatmarkeder, som hver inneholder tusenvis av individuelle derivater som kan handles.
Her er de viktigste dagene som handlerne bruker:
- Futures Markets
- Alternativer Markeder
- Kontrakt for forskjell (CFD) Markets
futures
Mai dag handelsfolk handel futures markedet. Dette skyldes at det er mange forskjellige typer futureskontrakter for handel; mange av dem med betydelig volum og daglige prisfluktuasjoner, som er hvordan daghandlere tjener penger. En futureskontrakt er en avtale mellom en kjøper om å bytte penger til det underliggende, på en senere fremtid.
For eksempel, hvis du kjøper / selger en råolje futures kontrakt, er du enig i å kjøpe / selge en viss mengde råolje til en bestemt pris (prisen du bestiller hos) på en senere dato. Du trenger egentlig ikke å levere råoljen, heller du lager eller taper penger basert på om kontrakten du kjøpte / solgte, går opp eller ned i verdi i forhold til hvor du kjøpte / solgte den. Du kan da lukke handelen til enhver tid før den utløper for å låse opp i fortjeneste eller tap.
alternativer
Alternativer er et annet populært derivatmarked. Alternativer kan være svært komplekse eller enkle, avhengig av hvordan du velger å handle med dem. Den enkleste måten å handle på er via kjøp av putter eller samtaler. Når du kjøper et sett , forventer du at prisen på det underliggende faller under strekkprisen på opsjonen før opsjonen utløper.
Hvis det gjør, tjener du penger, hvis ikke, så vil du miste verdien (eller noe av det) du betalte for alternativet.
For eksempel, hvis XYZ-aksjen handler på $ 63, men du tror at den faller under $ 60, kan du kjøpe en $ 60 put-opsjon. Putet vil koste deg et bestemt dollarbeløp, kalt premien. Hvis aksjen går opp, mister du kun premien du betalte for puten. Hvis aksjekursen går ned, vil alternativet øke i verdi, og du kan selge det for mer enn det du betalte for det (premium).
Et anropsalternativ fungerer på samme måte, unntatt når du kjøper et anrop, venter du prisen på den underliggende stige. For eksempel, hvis du tror ZYZY-aksje, som for tiden handler på $ 58, vil rally over $ 60, kan du kjøpe et anropsalternativ med en strykpris på $ 60. Hvis aksjekursen stiger, vil alternativet øke i verdi og du kan gjøre mer enn du har betalt (premium). Hvis aksjene faller i stedet, mister du kun premien du betalte for anropsalternativet.
Kontrakt for forskjell (CFD)
Kontrakt for differanse (CFD) markeder tilbys av ulike meglere, og kan derfor variere fra en megler til en annen. Vanligvis er de enkle instrumenter, men merket med et lignende navn til underliggende.
For eksempel, hvis du kjøper en råolje CFD, kjøper du faktisk ikke inn i en avtale om å kjøpe råolje (som med en futureskontrakt) heller du inngår en avtale med megleren at hvis prisen går opp, gjør du penger, og hvis prisen går ned, mister du penger. En CFD er som en "sidespiss" på et annet marked.
Med de fleste CFD-markeder (sjekk med megleren), hvis du tror at den underliggende eiendelen vil stige, kjøper du CFD. Hvis du tror at den underliggende eiendelen vil falle i verdi, så selger du eller kort CFD. Din fortjeneste eller tap er forskjellen mellom prisene du skriver inn og ut av handelen på.
Endelig ord på derivatmarkeder
Avhengig av forhandlerens handelsstil, og deres kapitalbehov, kan ett marked passe til en handelsmann mer enn en annen. Selv om ett derivatmarked ikke nødvendigvis er bedre enn et annet.
Hvert marked krever ulike kapitalbeløp til handel, basert på margenbehovet i dette markedet.
Futures er veldig populære hos daghandlere - Daghandlere handler kun om dagen og holder ikke posisjoner over natten. Alternativer og CFDs er mer populære blant swinghandlere - swinghandlere tar handler som varer noen få dager til et par uker.