Åpne interesse for handel, definisjon og forklaring

Hvilken åpen interesse er, og hvordan den brukes av handelsmenn

Åpen interesse er antall åpne kontrakter (forpliktelser) for et bestemt marked. Åpent renter er beregnet for futures og opsjonsmarkeder. Åpen interesse er brukt som en indikasjon på markedets styrke, og for å måle hvordan aktivt handlet et marked er, men det er ikke det samme som volumet . Volumet brukes også som en sterk indikator, og for å vise hvordan aktivt et marked handles, men det er noen viktige forskjeller mellom det og åpen interesse.

Åpen interesse vises vanligvis sammen med den nåværende prisen ( bud, spør og siste ) og volum når du ser et alternativ eller futures-tilbud (se vedlagt diagram).

Hvordan åpen rente beregnes

Åpen interesse beregnes ved å legge til alle kontrakter som er knyttet til åpning av handler og trekke alle kontrakter som er knyttet til avsluttende handler. For eksempel, hvis tre handelsmenn (handelsmann A, handelsmann B og handelsmann C) alle handler ES-futuresmarkedet , kan deres handler påvirke den åpne interessen på følgende måte:

1. Trader A inngår en lang handel ved å kjøpe en kontrakt
   • Åpent rente øker til 1
2. Trader B inngår en lang handel ved å kjøpe fire kontrakter
   • Den åpne interessen øker til 5
3. Trader A avslutter sin handel ved å selge en kontrakt
   • Åpen interesse avtar til 4
4. Trader C inngår en kort handel ved å selge fire kontrakter
   • Åpent rente øker til 8

Åpen interesse blir mer komplisert når du vurderer at hver av de handlende kjøper / selger fra noen andre, er som selger / kjøper.

Noen ganger vil begge parter åpne forretninger og øke åpen interesse, andre ganger vil en part lukke en handel og den andre åpningen (ingen effekt på åpen interesse) og andre ganger kan begge parter lukke handler (slippe åpen interesse).

Åpen interesse er ikke den samme som volumet. Med volum forårsaker både oppføringer og utganger at volumet øker, men med åpen interesse forårsaker oppføringer åpen interesse for å øke, mens utganger forårsaker åpen interesse å redusere.

Hvordan tolke åpen interesse

Åpen interesse benyttes ofte som et bekreftende (eller ikke-samsvarende) signal for gjeldende prisbevegelse, men i seg selv gir det ingen indikasjon på retningen for prisbevegelsen. Åpen er hvor mange kontrakter som er i åpne posisjoner, men det forteller ikke hvem som er lang eller kort.

Økende åpen interesse viser at det er styrken bak dagens prisutvikling , fordi antall kontrakter i spill øker, noe som betyr at aktiviteten øker og det er spenning om flyttingen. Reduserende åpen interesse viser at det kan være en svekkelse av dagens prisutvikling. Traders lukker sine stillinger raskere enn nye handelsmenn åpner dem. For eksempel viser økt åpen interesse sammen med en økende pris at den oppadgående kursbevegelsen kan fortsette, men redusert åpen interesse sammen med en økende pris indikerer at den oppadgående kursbevegelsen kanskje er i ferd med å reversere.

Åpen interesse er også brukt til å avgjøre om et marked er sannsynlig å være trending eller range bound (hakkete) . Økende åpen interesse viser at antall nye stillinger øker, noe som indikerer at markedet er aktivt omsatt og mer sannsynlig å utvikle seg.

Faldende åpen interesse viser at antall nye stillinger faller, noe som tyder på at markedet kan komme inn i en periode med mindre aktiv handel, og er mer sannsynlig å være avgrenset.

Liten åpen interesse for en opsjons- eller futureskontrakt betyr at det ikke er et aktivt marked for det; volum gir også denne informasjonen. Når det er sagt, selv om det er mye åpen interesse, betyr det ikke nødvendigvis en futures eller opsjonskontrakt vil gjøre mye volum på en bestemt dag. Siden åpen interesse gjenspeiler åpne posisjoner, kan disse stillingene forbli åpne, med lite volum, til slutt vil de handelsmennene lukke sin posisjon, det vil si når volumet vanligvis kryper opp (eller hvis de eller nye forhandlere vil samle flere posisjoner).

Endelig ord på trading åpen interesse

Åpen interesse er ikke den samme som volumet.

Volum er hvor mange kontrakter som endrer hender på en dag, hvor åpen interesse bare beregner åpne posisjoner. Økende åpen interesse er vanligvis sett på som et bekreftelsessignal for den nåværende trenden, siden flere forhandlere / stillinger blir involvert. Når åpent renter begynner å avta under en trend, kan en reversering eller hakkere prisperiode ligge nær siden handelsmenn lukker posisjoner i stedet for å legge brensel til brannen.