En av disse grunnleggende forskjellene kan ses i den måten hvert kapittel bruker eiendomsfritak, delene av statlig og føderal lov som tillater en individuell debitor (i motsetning til et selskap eller partnerskap) for å beskytte visse eiendommer fra kreditorer eller konkursrett.
For å få grunnlag for hvordan unntakene fungerer generelt, se Forståelse om konkursfritak .
Kapittel 7
Kapittel 7 saker er også kalt rett konkurs saker. I bytte for utbetaling av gjeld, samtykker skyldneren i å gi opp hele eiendommen bortsett fra et visst beløp som vi kaller fritatt eiendom. En forvalter utnevnt av konkursretten er ansvarlig for plikten til å ta eiendommen, avvikle den (slå den i kontanter) og fordele kontanter til skyldnerens kreditorer. Hvis debitor er et selskap, er det ingen unntak. I stedet blir alle skyldnerens eiendom likviderte og pleide å være til nytte for kreditorene.
Kapittel 11
Kapittel 11 saker er kjent som omorganisering saker. I stedet for at skyldneren gir opp eiendom, har skyldneren lov til å beholde eiendommen, fortsette å drive virksomhet (de fleste av de 11 skyldnere er bedrifter, selv om enkelte individer også legger til, spesielt hvis de har mye gjeld eller mange eiendeler) mens det forhandler nye vilkår på sin gjeld.
Kapittel 13
Kapittel 13 saker er også omorganisering saker. I et kapittel 13-tilfelle holder skyldneren (alltid en person, aldri et aksjeselskap) seg fast på sin eiendom, og bruker i stedet fremtidig inntekt til å foreta betalinger over en periode på tre til fem år. Disse betalingene brukes til å betale ned eller betale av gjeld.
Disse fremtidige utbetalingene tar plass til overgivelsen av eiendeler som kan skje i en kapittel 7 rett konkurs sak. Faktisk vil enkelte debitorer velge å legge inn et kapittel 13-tilfelle, selv om de kanskje kvalifiserer for en kapittel 7 rett konkurs, bare slik at de kan beskytte eiendeler de eier som de ellers måtte vende seg til en kapittel 7-trustee for å selge . Mange ganger vil disse eiendelene inneholde eiendom som skyldneren tror vil en dag øke i verdi, som aksjer i et selskap eller fast eiendom. I stedet for å gi det opp til en kapittel 7-trustee og til slutt kreditorene, vil skyldneren velge å foreta betalinger over tre til fem år for å betale ned gjelden.
"Best Interest of Creditors" Test
I både kapittel 11 og kapittel 13 tilfeller foreslår debitor en betalingsplan for å justere, betale ned eller betale kreditorer . For at et kapittel 11 eller kapittel 13 tilfelle skal lykkes, må debitor foreslå en betalingsplan som vil forlate sine usikrede kreditorer bedre enn hvis han innleverte et kapittel 7-tilfelle. Dette kalles "Best Interest of Creditors" Test.
Husk at usikrede kreditorer er kreditorer som ikke har noen sikkerhet de kunne selge og gjelde for gjelden hvis skyldneren ikke betaler.
Det inkluderer generelle kredittkort, medisinske regninger, personlige lån og andre. Det inkluderer selv at $ 20 du ikke har betalt tilbake til onkel Phil.
Eksempel: Bruk av unntak i kapittel 13
Her er et eksempel på hvordan "Best Interest of Creditors" Test fungerer, sammenligne et kapittel 7 og et kapittel 13 tilfelle.
Don Debtor arkiverer et kapittel 7 tilfelle. Etter at han har brukt alle unntakene han har rett til, har han fortsatt en myntsamling verdt $ 10.000 og et oljemaleri verdt $ 5.000. Kapittel 7-trustee kunne ta i bruk myntsamlingen og oljemaleriet, selge dem og bruke provenyet (etter salgskostnad og egen provisjon) til å betale en del av gjelden Don skylder til usikrede kreditorer.
La oss si at kostnadene ved salg og forvalterens provisjon vil koste $ 3000. Det ville forlate $ 12.000 tilgjengelig for å betale kreditorer.
Hvis Don vil bevare myntsamlingen og oljemaleriet, antagelig fordi de har sentimental verdi, eller fordi han tror at de vil gå opp i pengeværdi i fremtiden, må han foreslå en plan som vil betale de usikrede kreditorene minst $ 12.000, beløpet de ville motta hadde han innlevert et kapittel 7 tilfelle. Hvis han ikke kan vise at hans kapittel 13-plan vil betale sine kreditorer minst så mye, vil planen ikke bli godkjent.
Selv om skyldnere ikke faktisk omstiller eiendommen i et kapittel 11 eller et kapittel 13-tilfelle, er unntak fortsatt like viktig som de er i et kapittel 7-tilfelle i verdsettelse og distribusjon av eiendeler til kreditorer for å tilfredsstille gjeld.
For mer om konkursfritak, se
Forståelse av konkursundersøkelser
Oppdatert av Carron Nicks august 2017