Forstå hvordan 401 (k) grenser fungerer
Den amerikanske kongressen, forståelig nok, legger begrensninger på hvor mye penger du kan bidra med hvert år. Ellers kan en person med svært høy inntekt sette millioner på millioner av dollar i deres 401 (k) plan hvert år, og koster regjeringen betydelige inntekter.
Ved å legge inn begrensninger på bidrag, kan kongressen sikre at det er middelklassen som har størst fordel av skattefordelene ved 401 (k) planer.
De tre typene av 401 (k) bidragsgrenser
Beregning av hvor mye penger du har lov til å sette inn i en 401 (k) kan være litt vanskelig. Som et resultat må du være svært forsiktig så du ikke overskrider 401 (k) bidragsgrensene i løpet av et gitt år. Hva gjør grensene noe mer komplisert enn de på en tradisjonell IRA eller Roth IRA er det faktum at det for all hensikt er tre forskjellige typer grenser plassert på dine 401 (k) bidrag.
- Den valgfrie utbetaling 401 (k) bidragsgrensen representerer mengden penger som eieren av 401 (k) -kontoen kan bidra med fra sin egen lønnssjekk. I 2018 ble denne delen av 401 (k) grensen satt til $ 18 500.
- Catch-Up 401 (k) Bidragsgrensen representerer tilleggsbeløp som arbeidstakere over 50 år kan bidra til å spare pensjon . Fra 2018 er denne tallet satt til $ 6.500. Dermed kan en person 50 eller over bidra til så mye som $ 25.000.
- Ytterligere 401 (k) bidragsgrenser representerer en "catch all" -regel. I utgangspunktet kan summen av alle valgfrie innskuddsbidrag, pluss innhente bidrag, pluss eventuelle penger som legges til kontoen av arbeidsgiver i samsvarende midler eller bonussystemer, ikke overstige det minste av 100% av kompensasjonen eller $ 55.000 i år 2018.
Den siste biten er viktig. I hovedsak betyr det at hvis du er under 50, er det mest mulig å komme inn i en 401 (k) i et gitt år på $ 55.000. Av det kan bare $ 18 500 komme fra dine egne bidrag. Den andre $ 36 500 må komme fra din arbeidsgiver. Svært få arbeidsgivere tilbyr sjenerøse nok 401 (k) pakker for å dra nytte av slike grenser.
Hva skjer hvis du overskrider 401 (k) bidragsgrenser?
Hvis du er heldig nok til å maksimere dine 401 (k) bidrag , kan det være litt utfordrende å avgjøre hvor mye du skal legge til side hver måned uten å utilsiktet sette inn for mye. Den enkleste måten er å ta $ 18 500 og dele den med bruttoinntekt. Det vil avgjøre hvor mye prosentandel vil bli tatt ut av hver lønnsslipp og rettet mot 401 (k) planen din. Hvis inntektene dine øker i løpet av året, må du justere denne verdien tilsvarende.
Hvis du bidrar mer penger til din 401 (k) konto enn du er tillatt, har du til 15. april for å fortelle planen om å returnere kontanter til deg. Denne overbetalingen refereres til et overskytende utsatt. Hvis du mottok et skattefradrag , må du gi det tilbake ved å trekke tilbake det overskytende utsatt, men du bør ikke bli gjenstand for ytterligere 10% tidlig uttaksstraff .
Det er ditt ansvar å ta over 401 (k) bidrag, ikke arbeidsgiverens. Hvis du ikke fjerner overskytelsen før skattefristen i det året feilen ble gjort, vil du møte stive straffer, en form for dobbeltbeskatning, og kanskje til og med ha hele pensjonsplanen omklassifisert som ikke-kvalifisert som ville ha enorme økonomiske konsekvenser hvis du har bygget et anstendig størrelse reiregg.
401 (k) bidragsgrenser kan være annerledes hvis du er en høy tjener
Hvis du kvalifiserer som en såkalt høyt kompensert medarbeider, som betyr å gjøre mer enn $ 120 000 fra arbeidsgiveren din i 2018, kan du ha en lavere 401 (k) grense enn du ellers ville. Dette kan skje hvis arbeidsgiverens plan betraktes som "topp tung". Enkelt sagt er en plan betraktet som "topp tung" hvis de høyeste inntektene til selskapet (alle som tjener mer enn $ 175 000) gir mer enn 60% av de totale bidragene.
Kongressen ønsket å sørge for at 401 (k) planer ikke bare var til nytte for høyere oppdrag i ledelsesstrukturen.
Snakk med en pensjonsspesialist, skatteadvokat, kvalifisert revisor og / eller menneskelige ressurser hvis du har spørsmål
Reglene og forskriftene rundt pensjonsplanene er notorisk komplekse. Hvis du gjør en feil, kan det betydelig skade familiens økonomi. Hvis du tror at du kanskje har gjort noe galt, eller er i fare for å bryte med en av bestemmelsene som gjelder pensjonsplan, snakk med de riktige personene og få problemet løst så snart som mulig.