Det gir ikke alltid mening om å bidra til maksimering til 401 (k)
Når det gjelder å spare for pensjonering, er en generell retningslinje å lagre, lagre og spare litt mer.
Å gjøre bidrag til en 401 (k) eller lignende pensjonsplan kan virke som en ikke-brainer med mange rapporter som fremhever det faktum at de fleste amerikanere ikke føler at de er på rette spor for å møte sine inntektsmål senere i livet. Faktisk foreslår de fleste personlige finanseksperter å lagre et sted mellom 10 og 20 prosent av inntektene dine gjennom arbeidskarrieren din. Alt dette er rettet mot å få deg til 80 prosent inntektsskifte referanseindeks.
Selvfølgelig er disse bare referansepunkter, og din personlige økonomiske plan skal være vel, personlig .
Når du skal maksimere bidrag til 401 (k) planen din
Et best practice forslag er å minst spare nok til å fange din bedrift kamp hvis gitt. Det er mange situasjoner hvor det går utover selskapets kamp for å finansiere pensjonsmål. I 2018 kan maksimumsbeløpet du bidrar til en 401 (k) plan være $ 18 500 ($ 24 500 i alderen 50 eller eldre).
Her er noen økonomiske milepæler som må være på plass før du bidrar så mye som mulig til din 401 (k):
- Du har minst 3 til 6 måneders grunnleggende levekostnader avsatt i et nødfond.
- Du har eliminert høy rente kredittkort gjeld, personlige lån, bil lån, etc.
- Du er på rett spor for å nå kortere økonomiske livsmål som å ha barn, kjøpe et hjem eller et annet stort kjøp.
- Du har tilstrekkelig livsforsikringsdekning.
- Du har en formell bo plan, inkludert testamente og andre kritiske dokumenter (levende testamente, helsepersonell, trusts, etc.).
- Du bidrar opp til det maksimale beløpet som er mulig for din helse sparekonto (hvis de er dekket av en høyverdig helseplan)
- Du har tilstrekkelig funksjonshemming forsikring for å beskytte deg og din familie hvis du savner arbeid i seks måneder eller mer.
- Hvis du nærmer deg pensjon, har du langsiktige omsorgsplaner på plass (LTC forsikring, selvlønn, etc.).
Når du skal maksimere bidrag til 401 (k) planen din
Selv om det bidrar til det maksimale beløpet som er mulig for en 401 (k), kan det høres ideelt ut, det er ikke riktig tilnærming for alle. For det første er ikke alle i stand til å bidra med 18.500 dollar per år til en pensjonsordning. Hvis du tjener $ 50 000 per år, er dette 37 prosent av din totale inntekt. Det er greit å erkjenne at du kanskje ikke har overskytende kontantstrøm som trengs for å få dette til å skje.
Hele pensjonsplanleggingsprosessen er en balansehandling om å sette bort penger til side for senere, mens du forsøker å møte behovene og begjærene i dag. Hvis du har samlet betydelig kredittkortgjeld eller har høy rente uten gjeld (f.eks. Over 6 prosent), bør du vanligvis opprettholde gjeldsreduksjon som et høyere prioritetsmål.
Tilsvarende, hvis du ikke har en fullt finansiert nødsparingskonto på plass, vil du kanskje fokusere på det før du sparer opp pensjonsbesparelser over arbeidsgiverkampen din.
Det er andre grunner til å revurdere maksimering av 401 (k) bidrag. Hvis pensjonsplanen din på arbeidsplassen er belastet av høye avgifter og utgifter eller har en dårlig investering, kan det hende du vil holde på å gå utover selskapets kamp. Andre skattefordelte pensjonskontoer som tradisjonelle eller Roth-IRAer vil gi deg mulighet til å bidra til opptil $ 5 500 per år ($ 6 500 for de som er 50 år eller eldre) og gir deg mer kontroll over dine investeringsalternativer.
Som du kan se noen ganger, er det fornuftig å maksimere 401 (k) og noen ganger må du kanskje begrense dine bidrag. Det første trinnet når du bestemmer hvor mye du bør bidra er å vurdere din generelle økonomiske situasjon.
Hvis du har et solidt finansielt fundament på plass og arbeidsgiverpensjonert pensjonsplan er lastet med gode funksjoner, er det viktig å maksimere bidragene dine. Hvis du fortsatt jobber med andre aspekter av din økonomiske livsplan, er det et tegn på at du sannsynligvis bør holde av med å øke 401 (k) bidragene dine. Den gode nyheten er at du betaler høyrente gjeld, bygger opp nøkkelsikkerhetsnett, og fokuserer på andre økonomiske mål er også viktige skritt på veien til ekte økonomisk velvære og gir en følelse av større pensjonsberedskap.