Vil COP 21 Paris-avtalen endre investeringen?
Selv om vanlige amerikanske mediesider ikke betalte så mye oppmerksomhet i slutten av 2015, ble globale klimaforhandlinger fullført, med den endelige Paris-avtalen nå i hånd , og ingenting vil noensinne være det samme.
De vitenskapelige implikasjonene har lenge blitt akseptert av alle verdens nasjoner, som diskutert i lengden og ratifisert gjennom arbeidet i IPCC.
Uten korrigering forventes klimaendringer å resultere i neste generasjon alene, derfor i de fleste av våre liv, i følgende katastrofale virkninger:
- Utilstrekkelige jordbruksutbytter
- Milliarder mennesker opplever vannstress
- Mer værrelatert katastrofe og havnivåoppgang
- Masseutslett og alvorlig tap av biologisk mangfold
- Spredning av sykdom
- Millioner om ikke millioner av klimaflyktninger
- Ressursbegrensninger på tvers av mineral- og gjødselkategorier, som truer matproduksjonen
- Helsen av skoger, fisk og hav i økende risiko
De økonomiske konsekvensene av dette er svært viktige, og mange investorer kan godt gå glipp av om de ikke er forsiktige.
I utgangspunktet vil enten forretningsmessig som vanlig føre til katastrofer ovenfor eller dramatiske endringer i forretningspraksis vil bli akselerert for å holde verden borte fra slike ødeleggelser.
Uansett er det på tide for alle amerikanske investorer å legge større oppmerksomhet til dette for å få sin egen nettoverdi fremover.
Som vi skrev i nyere stykker, er det 5 klare måter verdi allerede er opprettet og ødelagt, og dette vil nå bare akselerere, inkludert men ikke begrenset til:
- Den pågående energitransisjonen - i løpet av de siste årene alene har kullfirmaene mislyktes i USA, og feiler nå globalt. Prisen på olje har kollapset. Solen blir billigere og det viktigste for det er å vokse og har nå blitt globalt enige om i Paris. Hvorfor vil du ha investeringene dine på feil side av historien? Vel, tilsynelatende BlackRock, Fidelity og Vanguard er eller har vært - de har litt arbeid å gjøre, og så synes du tydeligvis å sjekke inn på dine investeringer.
- AFOLU - eller jordbruk, skogbruk og arealbruk - denne sektoren utgjør om lag 25% av det globale fotavtrykket, og regner med at skogsbehandlingen blir et økende fokus for å absorbere karbon og på annen måte gi nødvendig balanse. Landbruk mønstre trenger også arbeid som gjør landbrukspraksis generelt. Palm Oil praksis og brannen brenner ut av kontroll i Indonesia vil være økende fokus, som vil truede arter gjennom andre handelsavtaler.
- Transport - elektrisk bilteknologi, batterier og lagring, effektive luftfartsstrategier, ingenting vil være det samme 20 år fra nå. Lastebiler vil være selvkjørende, Apple og Google prøver å spille i dette rommet, er du best sitter på dine investeringer, vil alt dette foregå? Du må være sikker på at fondforvalterne vet hva som skjer, det var ikke lenge siden at de ikke var mye oppmerksom, selv om de sier at de ser på regjeringen, sier mindre enn 10% av de økonomiske fagfolk at de tar beslutninger på grunnlag av miljøet. Ikke nok for din skyld som investor for å være sikker - har du bedt fondssjefen hva de gjør og er det bare leppeservice?
- Fast eiendom og infrastruktur - mye av den nye investeringsaktiviteten fremover forventes å være i milliarder dollar av ny infrastruktur og renteinntekter, inkludert det økende private gjeldsrommet. Fast eiendom er også på vei oppover (ingen ordspill ment). Trykket vil øke for å gjøre disse nye investeringene grønne, nye standarder og forpliktelser vil dukke opp. Å være på feil side av dette vil bety tapte investerings dollar. Å forstå hvilke selskaper som vil komme til nytte, er en annen måte å spille på, gjennom det vi kaller Positiv Bærekraftig Investering, som allerede har vært økonomisk overlegen.
- Resten av industrielle prosesser - dMass har ledet veien for å identifisere innovasjonene som vil fortsette å forandre virksomheten. Biomimikk, Dematerialisering og andre former for innovasjon vil fortsette å skape verdiskapning, spesielt på baksiden av Value Driver Model arbeidet vi fant skaper milliarder dollar med besparelser og ekstra inntjening. Og som aktivister fortsetter å presse selskaper til å være mer økonomisk effektive og produktivt.
Som verdensledere er enige om dette historiske dokumentet og satt veien for en fremtid uten de ødeleggende utfallene som er nevnt ovenfor, har investorer muligheten til å sørge for at de ikke er på feil økonomisk vei. Ingenting vil være det samme, så mye er klart. De republikanske kandidatene til president, så langt, har lined seg opp på feil side av denne historien, som har begge husene til kongressen.
Hvis resten av verden virker, men det gjør vi ikke, Amerika løper nå risikoen for å bli mindre globalt konkurransedyktig. Det økonomiske argumentet er veldig klart for de store amerikanske selskapene som alle har meldt seg til dette nye Low Carbon USA-initiativet. Hvis du klikker på den forrige lenken, vil du se mange navn du gjenkjenner, hvem kan se verdien som er viktig for å adressere disse problemene på hovedsiden. Det du ikke ser er det mange finansieringsorganisasjoner, hvorav mange ignorerer disse problemene, eller diametralt motsatt, eller bare å finne ut som vi snakker.
Apple, Google, IBM og Microsoft har derimot lenge utviklet seg og utviklet seg nøyaktig i disse linjene, og jeg vil la deg sjekke for å se hvordan slike innovatører har gjort mot markedskritikken stor - veldig bra å si det aller minste - kanskje De bør overta finansielle tjenester mens de er det (med trillioner med kontanter i hånd og oppveksten av " robo-rådgivningstjenester ", kanskje det neste, hvorfor ikke).
Investorer over hele verden begynner å forandre sin investeringspraksis, skifte til mer positive bærekraftige investeringer, engasjere seg dypere om emnet og i noen tilfeller avhende fra kull etter en gjennomtenkt prosess som i vår nye PRI-rammeverk for klimaendringer der jeg var stolt av å tjene som ledekonsulent i år. Se forrige lenke for en serie nye casestudier over aktivaklassen.
Store institusjoner fra AXA til Allianz til Norges Bank og langt borte, begynner å sette disse brikkene sammen. Andre vil snart følge.
Både i stemmegivningen neste november og med ditt valg av investeringer, vil mye av det som skjer neste, være opp til deg.
Her håper Amerika gjør hva det alltid gjør i slutten - innovere med hell, og ønsker å trives gjennom intelligente valg.