Ikke ignorere statsskatt
I 2014 District of Columbia og følgende stater pålegge egen egen eiendom skatt i tillegg til føderale eiendomsskatt - Connecticut, Delaware, Hawaii, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, New Jersey, New York, Oregon, Rhode Island , Tennessee, Vermont og Washington.
I mange av disse landene er det et betydelig "gap" mellom verdien av den føderale eiendomsskatten unntak og verdien av staten skatt skattefritakelse. For gifte par som bor i disse statene, kan gapet føre til at en statslig skatt blir forfalt når den første ektefellen dør, selv om ingen føderal eiendomsskatt vil bli forfalt til etter den andre ektefellens død.
For et diagram som viser fortid og nåværende tilstandsskatt for eiendomsskatt, henvises til Statens skatte- og skatteplikt .
Hva er Statens skattefrihetsgap?
Statens skattefritakelsesgap refererer til forskjellen mellom en stats skattefrihetsfritagelse og den føderale skattefritakelsen. For eksempel, mens føderale skattefritak for 2014 var $ 5 340 000, var Maine-unntaket for 2014 bare $ 2000 000, noe som etterlater et gap på $ 3 340 000 mellom de to unntakene. I Massachusetts var skattefritakelsen for 2014 bare $ 1,000,000, slik at gapet var en hel del $ 4.340.000.
Hvordan kan Statens skattefrihetsgap påvirke en eiendomsplan?
Giftpar som bor i District of Columbia eller et av de nevnte landene kan ha et statsskattproblem når den første ektefellen dør. Hvorfor? Fordi den typiske eiendomsplanen for ektepar vil inkludere AB Trusts som er utformet for å maksimere bruken av de føderale eiendomsskatten unntak fra begge ektefeller.
Hvis det er riktig strukturert, tillater AB Trust-planlegging at ektepar kan overføre $ 10.680.000 gratis fra føderale eiendomsskatter. Men problemet for gifte par som bor i DC eller et av de nevnte landene er at AB Trust planlegging ikke har noe å gjøre med å minimere statsskatt. Dette problemet forverres av innføringen av " overførbarhet av den føderale eiendomsskatten unntak " mellom gift par for dødsfall som oppstår i 2011 eller senere år.
For eksempel, hvis boetplanen til et Massachusetts-par ble skrevet for mange år siden for å maksimere bruken av begge ekteskaps føderale eiendomsskatt unntak (for eksempel i 1997, da den føderale eiendomsskatten unntak bare var $ 600 000 ) og en av ektefellene dør i 2014, da vil de første $ 5.340.000 av den avdøde ektefellens eiendom gå inn i B Trust. Men siden Massachusetts eiendomsskatt fritak er bare $ 1,000,000, $ 4,340,000 av B Trust vil bli gjenstand for Massachusetts eiendomsskatt. Dette vil definitivt være en overraskelse for den overlevende ektefellen som ble fortalt for år siden da boet planen ble utarbeidet at eiendomsskatt bare ville bli forfalt etter at begge ektefellene er borte.
Hva om estate planen i Massachusetts paret ikke inkluderer AB Trust planlegging fordi paret vil stole på overførbarhet av føderale eiendomsskatten unntak?
Da det antas at den overlevende ektefellen tar alle nødvendige skritt for å velge portabilitet, vil paret kunne overføre $ 10.680.000 (dersom begge døde i 2014) fri fra føderale eiendomsskatter. Men hva med Massachusetts eiendomsskatter? Ved å forutsi en hvilken som helst type statsskattplanlegging, vil paret kun kunne overføre en mishandlet $ 1.000.000 fri fra Massachusetts eiendomsskatt.
ABC Trusts kan brukes til å planlegge for statsskatt i enkelte stater
Så hva kan gifte par som bor i en av de statene hvor de vil bli gjenstand for statsgodtgjørelsen skattefritak gap gjøre? Heldigvis, i noen av disse landene, er det måter å planlegge for både statslige og føderale eiendomsskatter på en slik måte at det vil utsette betalingen av alle eiendomsskatter til etter den andre ektefellens død ved å bruke et " ABC Trust " -system i stedet for typiske AB Trust planlegging.
Disse tilstandene inkluderer Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Ohio (gjennom 2012, siden Ohio eiendomsskatt ble opphevet 1. januar 2013), Oregon, Rhode Island , Tennessee og Washington. Det kan også være mulig å bruke ABC Trust planlegging i Vermont, men vær så snill å konsultere en Vermont estate planning advokat .
Men hva med stater der ABC Trust-planlegging ikke er mulig? I disse landene vil ektepar fortsatt trenger å inkludere AB Trust-planlegging i sine eiendomsplaner, og da skal den etterlevende ektefellen måtte velge mellom å betale en statsskatt etter den første ektefellens død eller underfinansiere B Trust og gjøre valgbarheten til portabilitet slik at både statslige og føderale eiendomsskatter vil bli utsatt til etter den etterlevende ektefellens død.
Endelig merk at i det meste av staten som samler en statsskatteskatt, AB Trust Planning eller ABC Trust-planlegging er nødvendig for ektepar for å maksimere bruken av statslig skattefritak for hver ektefelle, siden bare Hawaii anerkjenner bærbarhet av sin statlig skattefritakelse og Maryland vil anerkjenne overførbarhet, men ikke før 2018.