Oversikt over Massachusetts (MA) Estate Tax Laws

01 Når er en eiendom underlagt Massachusetts Estate Tax?

For utlændinge i Massachusetts kan en eiendom være underlagt Massachusetts eiendomsskatt dersom den inkluderer fast eiendom eller materiell personlig eiendom med skattepliktig situs i Massachusetts, og verdien av brutto eiendommen overstiger $ 1.000.000 under de kriterier som er angitt ovenfor.

02 Hvilke Massachusetts Skatteformularer må bli arkivert?

Eiendomsrepresentanten av en eiendom som er underlagt Massachusetts eiendomsskatt, må først fullføre en føderal eiendomsskatt, IRS Form 706 , med en revisjonsdato juli 1999 og alle gjeldende tidsplaner. Når føderal retur er fullført, kan eiendomsrepresentanten utarbeide Massachusetts Estate Tax Return, Form M-706.

I tillegg til IRS-skjema 706 med en revisjonsdato juli 1999 og en Form M-706, kan følgende dokumenter bli pålagt:

• Et føderal avsluttende brev sendt til Massachusetts Department of Revenue innen to måneder etter mottak, dersom innlevering av en føderal skjema 706 er nødvendig. Den inkluderer både føderalbrevet for aksept og linjejusteringer hvis noen. Kopier av føderale endringer må være ledsaget av en søknad om oppsigelse / endret retur (skjema CA-6), eller ved et endret skjema M-706, etter behov. Ingen Massachusetts Estate Closing Letter vil bli utstedt uten en kopi av Federal Closing Letter.
• Et sertifikat utgivelse Massachusetts Estate Tax Lien (Form M-792) i tre eksemplarer for hver pakke av fast eiendom hvor det er nødvendig med utløsning av lien. En kopi av gjerningsbevis eller tittelattest, og kjøps- og salgsavtale (eller boliglånsforpliktelse), hvis noen, skal gis.
• En Massachusetts Nonresident Decedent Affidavit (Form M-NRA) for eiendommene til ikke-bosatte decedents.

03 Er overføringer til en overlevende ektefelle skattepliktig?

Økte overføringer til en overlevende ektefelle er ikke skattepliktig.

For gifte par som har brukt AB Trust planlegger å redusere deres føderale eiendomsskattregning , kan en Massachusetts eiendomsskatt skyldes på B Trust som et resultat av et gap mellom Massachusetts-fritaket og den føderale fritakelsen. I 2013 er dette gapet $ 4.250.000 . Ikke desto mindre kan en giftdømtes eiendom gjøre et Massachusetts-eneste valg for å behandle en tillit som den overlevende ektefellen er den eneste mottakeren som "kvalifisert terminerbar interesseegenskap" ("QTIP Trust" for kort) for å beregne Massachusetts eiendomsskatt. Således, siden det er et betydelig gap mellom Massachusetts-skattefritakelsen og det føderale fritaket og et stats-eneste QTIP-valg er tillatt, kan giftige Massachusetts-innbyggere utsette betalingen av både Massachusetts og føderal dødsskatt til etter den overlevende ektefons død. ABC Trust planlegging.

04 Når er Massachusetts Estate Skattedekning og Skattebetaling grunnet?

Massachusetts selvangivelsen skal bli innlevert, og eventuell eiendomsskatt skal betales innen ni måneder etter dødsdatoens dødsdato.

Ved å sende inn en "Søknad om forlengelse av Time to File Massachusetts Estate Tax Return" (Form M-4768), kan en forlengelse av tid til fil Form M-706 bli gitt i en rimelig periode, forutsatt at søknaden er foretatt før eller før opprinnelig forfallsdato for retur, og 100% av den estimerte mengden av Massachusetts eiendomsskatt er betalt. Manglende betaling av minst 80% av eiendomsskatt som endelig er fastslått å være forfalt innen eller før forfallsdato, vil ugyldiggjøre en forlengelse av tid til fil, og tilbakebetaling vil bli gjenstand for sen innleveringsstraff og muligens sent betaling straff. Renter vil påløpe på ubetalte avgifter fra den opprinnelige forfallsdagen.

Ved å sende inn en " Søknad om forlengelse av tid til å betale Massachusetts Estate Tax" (Form M-4768A), kan en forlengelse av tid til å betale Massachusetts eiendomsskatt bli gitt i en rimelig periode, men ikke over seks måneder. Men når en forlengelse av tid for å betale er gitt, vil renter på eventuell ubetalte skatt påløpe fra opprinnelig forfallsdato. En forlengelse er kun gitt av rimelig grunn. En forlengelse på inntil tre år fra forfallsdato kan gis ved utvisning av unødig utmattelse.

05 Hvor er Massachusetts Estate Tax Return Filed og Skattebetaling Made?

Betaling av Massachusetts eiendomsskatt må gjøres med sjekk som skal betales til: Commonwealth of Massachusetts. "Oppgi decedentens fulle navn og personnummer i memo-delen av sjekken. Eksekutøren som signerer avgiften, er personlig ansvarlig for betaling av eventuell skatt vist på avkastningen dersom det ikke er betalt ellers. Avkastningen og skattebetalingen skal sendes til følgende:

Massachusetts Estate Tax Unit
Postboks 7023
Boston, MA 02204

06 Hva er Massachusetts Estate Tax Rate?

Effektivt for dødsdato 1. januar 2003 eller mer, beregnes Massachusetts eiendomsskatt for eiendommer av innbyggere og utlændinge med henvisning til den tillatte føderale eiendomsskattkreditten for statsdødsskatt som er tillatt i Internal Revenue Code i kraft 31. desember , 2000.

Hvis en eiendom består utelukkende av eiendom som er underlagt Massachusetts eiendomsskatt, betaler den til Massachusetts et beløp som tilsvarer den føderale kreditten for statens dødsskatt, beregnet med bruk av Internal Revenue Code, som trådte i kraft 31. desember 2000.

I tilfelle av en bosatt i Massachusetts som eide eller overførte eiendomsmegling eller konkret personlig eiendom utenfor Massachusetts, gir Massachusetts kreditt for eiendoms- eller arveavgift som er betalt til andre stater.

I tilfelle av en ikke-bosatt i Massachusetts som eide eller overførte eiendomsmegling eller materiell personlig eiendom i Massachusetts, er mengden av fast eiendomskatt fra Massachusetts ikke-hjemmehørende andel av tillatelig kreditt fra den føderale eiendomsavkastningen at bruttoverdien av Massachusetts eiendom bærer til hele føderale brutto eiendommen hvor som helst.

07 Når er en utgave av Massachusetts Estate Tax Lien påkrevd?

For dødsfall på eller etter 1. januar 1997, dersom mengden av brutto eiendommen krever innlevering av en Massachusetts-selvangivelse, er et "Certificate Releasing Massachusetts Estate Tax Lien" (Form M-792) krevd for fast eiendom som eies i fellesskap med overlevelsesrett eller som leietakere i sin helhet, eiendomsmegling som holdes i en tillit og annen fast eiendom som ikke er en del av provisorisk beholdning, men som er inkludert i den skattepliktige brutto eiendommen. Skjema M-792 kan kreves for probate eiendomsmegling hvor det foreligger et salg (eller pantforpliktelse), og det har ikke blitt utstedt et avsluttende brev.

For deksler av decedents som dør 1. januar 2003 eller senere, som ikke er pålagt å arkivere M-706, erklæres eksekutorens påtale, underlagt smerte og straffer av perjury, registrert i gjeldende register av gjerninger, og angir nøyaktig at Verdien av decedentens brutto eiendom krever ikke en Massachusetts eiendomsskatt arkivering, er nødvendig for å frigjøre brutto eiendommen av lien. Massachusetts Department of Revenue publiserer ikke blank bekreftelser for arkivering i gjerningsregisteret, selv om enkelte registre kan offentliggjøre eksempler på bekreftelser og gi dem til offentligheten.

For dekslene til decedents som dør 1. januar 2003 eller senere, som er lik eller overstiger kravet til Massachusetts-arkivering for dødsåret, vil kommissæren for inntekt frigjøre lien med hensyn til eiendom dersom kommissæren er tilfreds med at innsamlingen av skatt vil ikke bli truet. Kommissæren vil frigjøre lien ved å utstede Form M-792, "Certificate Releasing Massachusetts Estate Tax Lien."

08 Hvor kan jeg finne ytterligere informasjon om Massachusetts Estate Skatt?

For mer informasjon om Massachusetts eiendomsskatt, se nettsiden til Massachusetts Department of Revenue: En guide til eiendomsskatter (Gjelder dødsdato 1. januar 2003 eller senere).