Dette kravet om å handle i deres beste interesse inkluderer å avsløre eventuelle interessekonflikter som kan oppstå slik at de kan være kjent på forhånd, utjevne spillereglene. Brudd på forvaltningsplikt kan resultere i drakoniske straffer, blant annet å være blokkert fra sysselsetting i visse felt, forbudt å arbeide med visse typer verdipapirer, å bli tvunget til å betale betydelige sivile og strafferettslige skader, tap av sysselsetting og i noen tilfeller forbrytelse overbevisning med tilhørende fengselstid. For å si det helt, har fidusiærplikten tennene.
Forvaltningsplikten varierer vesentlig fra den såkalte "egnethetsstandarden", som er en lavere form for ansvar. Under egnethetsstandarden må personen eller institusjonen som arbeider med deg, bare gi anbefalinger som generelt antas å være i din beste interesse. Dette er et mye mer lax krav som gir litt beskyttelse - for eksempel er det klart et brudd på en megler til å anbefale kjøp av kort-daterte kortvarige anropsalternativer med 40% av kontoverdien til en pensjonert enke som indikerer at hun trenger et kapitalbevaringsinvesteringsmandat - men du vil bli forbauset i hvilken grad en person kan rettferdiggjøre tvilsomme ting når det er i egen egeninteresse.
Et område med misbruk jeg har sett personlig mange, mange ganger i karrieren min, gjelder annuiteter. En person eller familie er overbevist om å kjøpe dette mirakelklingende produktet (på et tidspunkt med lave rentenivåer, for å gjøre det verre) som etter min mening effektivt berøver dem av nesten alle fordelene ved sammensetning mens de tilbyr nesten ingen offsetting fordel som kan rettferdiggjøre lagene med store investeringsavgifter og tap av kapital som kunne ha gått til sine arvinger skattefritt gjennom det oppstrammede grunnhullet .
(Det er tider, situasjoner og omstendigheter der et bestemt livrenteprodukt er fornuftig, men det er ofte aldri i nærheten av de som jeg ser noen overlevere sine besparelser for en.) I mellomtiden går den som gir salgskonsollen, rikere , noen ganger tjener utrolige provisjoner på opptil 10% av pengene dine , skjult på en måte som du ikke engang innser at du har gitt den til dem (for eksempel erklæringen viser fullstendig hovedverdien, men hvis du avbryter livrentekontrakten, du skylder betydelige overførselsgebyrer). Dette er en av de viktigste grunnene til at statlige lovgivere ofte krever en kanselleringsperiode på noen virkedager, hvor en person kan si opp en nylig signert livrenteavtale uten straff.
Mange nye investorer vet ikke om de har å gjøre med noen som er bundet til en forpliktelse eller en egnethetsstandard. Ta, som en illustrasjon, din nabolagskonsulent. De hører på dine bekymringer. De hjelper deg å konstruere en portefølje. De kan til og med hjelpe deg med å plukke ut din egen samling av individuelle blue chip-aksjer eller verdipapirfond . De er ikke bundet av en forpliktelse, skjønt. Deres primære lojalitet er å finansinstitusjonen som gir dem lønn.
Det er noen som går utover plikten, jobber omsorgsfullt for sine klienter og arbeider utrettelig for å hjelpe dem med å bygge velstand selv om det betyr mindre inntekt for seg selv, men det er eneste fordi de iboende er sjenerøse mennesker av integritet, ikke fordi det er noe krav for at de skal sette din beste interesse foran seg selv, eller firmaets, beste interesse. En av de tingene som kan komplisere dette er den vanskelige opplæringen om å ha flere institusjoner under en enkelt bedriftsparaply, for eksempel en meglerforhandler som også effektivt kontrollerer en tilknyttet registrert investeringsrådgiver eller bankavdeling, hvorav de to sistnevnte er bundet ved en forpliktelse.
Eksempler på Fiduciary Duty
Det er mange situasjoner der en forpliktelse oppstår og de bør ikke tas lett.
Noen vanlige fidusiære pliktscenarier inkluderer:
Forvaltere av UTMA / UGMA-kontoer
Hvis du lager en UTMA-gave til et mindreårig barn , er varemedlemmet ansvarlig for å beskytte, bevare, investere og kanskje bruke pengene i beste interesse for barnet som faktisk eier eiendommen (aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling, kontanter, innskuddsbevis, aksjeselskapsandeler eller hva det måtte være) og vil motta tittel på forfallstidspunktet (alder av forfall er avhengig av staten, f.eks. setter South Dakota det maksimalt 18 år, de fleste stater angir det maksimalt 21 år gammel, men noen stater, som Nevada, Pennsylvania og Oregon, tillater at personen gjør gaven til å begrense den til 25 år gammel). Personen som overvåker UTMA kan ikke berike seg selv på barnets bekostning, ta pengene tilbake (hvis de var den opprinnelige som giftet den), eller på annen måte behandle det som om det var deres eget.
Trust Funds Trustees / Beneficiaries
Hvis du oppretter et tillitsfond , skylder forvalteren din navnet en fidusiær plikt til mottakerne. Dette er en av grunnene til at det er så viktig at du stiller de rette spørsmålene for å sikre en god form før du navngir en administrator . (Hvis du er interessert i dette emnet, kan du lese om prosessen med å sette opp et tillitsfond .)
Advokat / Kundeforhold
En advokat er nødvendig for å gi kundens beste interesse fremfor sin egen beste interesse til enhver tid med svært få, klart definerte unntak.
Forfølgelse av et mindreårig barn
I noen tilfeller kan en voksen ikke få forvaring av et mindreårig barn, men heller verneforhold, som gjør at personen av ulike grunner kan ta avgjørelser om alt fra den type utdanning som gutten eller jenta vil motta til den religiøse tradisjonen der han eller hun er oppvokst. Foresatte er pålagt å opptre i beste interesse for mindreårige eller mindreårige i deres omsorg. Foresettelser kan opprettes av retten eller alternativt av foreldre som bestemmer at de ikke kan bry seg om sine barn av en eller annen grunn, men vil beholde foreldrenes rett til å tilbakekalle denne myndigheten når som helst.
Arbeid med rådgivere som skylder deg en fiduciary plikt hvis du kan
Selv om det ikke er noen garanti for god behandling, bør investorene bare arbeide med de som er bundet av en forpliktelse, hvis det er mulig. For eksempel, hvis du ønsker å investere pengene dine, er det sannsynligvis en bedre ide å prøve å finne en etisk, høyt ansett registrert investeringsrådgiver enn å bruke en børsmegler med mindre du har en overbevisende grunn til å oppføre seg ellers.