The Quotes and Wisdom of Warren Buffett

Warren Buffett har vært en aktiv investor, forretningsmagnat og filantropist siden 1951, og han fortsetter å være sterk. Han er ansett som en av verdens mest vellykkede investorer, og hans nettoverdi på $ 90,1 milliarder dollar per 16. januar 2018, gjør ham tredje på listen over rikeste folk landsomfattende og over hele verden. Buffet har en lengre oversikt over suksess i å slå markedet enn noen annen legendarisk investor.

Buffett kjøpte et tekstilfirma ved navn Berkshire Hathaway i 1965 og brukte senere det samme navnet på sitt diversifiserte holdingselskap. Siden 1970 har Buffett tjent som Berkshire Hathaways styreformann og er også den største aksjonæren. Den 19. desember 2017 slo Berkshire Hathaway's aksjekurs en ny høyde; en forbløffende $ 300.000 per aksje. Mange medieforretninger refererer til ham som "Oracle of Omaha" eller "Wizard" på grunn av hans vellykkede verdiinvesteringsstrategi og måten han lever med så frugalitet i sitt personlige liv. Buffett er en kjent filantropist og har lovet at han vil gi bort 99 prosent av hans rikdom for å støtte filantropiske årsaker, hovedsakelig gjennom Bill og Melinda Gates Foundation.

Gjennom årene har Buffett delt mange av hans tanker om vellykket investering. Han har blitt sitert ofte, og har svært konkrete meninger om riktig tenkemåte når han investerer i et selskap:

• "Når Berkshire kjøper aksjemarkedet , nærmer vi transaksjonen som om vi kjøpte inn i en privat virksomhet."

• "Regnskapsmessige konsekvenser påvirker ikke våre beslutninger om drifts- eller kapitalallokering. Når anskaffelseskostene er liknende, foretrekker vi mye å kjøpe $ 2 av inntekter som ikke kan rapporteres av oss under standardregnskapsprinsipper enn å kjøpe 1 dollar av inntekter som kan rapporteres."

Buffett har også felles meninger om kvaliteten på selskapsledelsen og tankegangen han føler bringer en vellykket ytelse:

• "(Når man snakker om ledere og utøvende kompensasjon) .350-hitter forventer, og fortjener en stor utbetaling for sin prestasjon - selv om han spiller for et kjellerhus. Og en .150 hitter bør ikke få noen belønning - selv om han spiller for en vimpelvinner. "
• "Mange aksjeopsjoner i bedriftsverdenen har jobbet akkurat på den måten: de har fått verdi bare fordi ledelsen beholdt inntjening, ikke fordi det gjorde det bra med hovedstaden i sine hender."
• "Vi ser ikke selskapet selv som den ultimate eieren av våre forretningsmessige eiendeler, men i stedet ser selskapet som en rørledning der våre aksjonærer eier eiendeler."

Buffett gir ofte veiledning som gir innsikt i sin egen vellykkede investeringstilstand:

• "Du er ikke riktig eller feil fordi folkemengden er uenig med deg. Du har rett fordi dine data og resonnement er riktige."
• "Ikke ta årlige resultater for alvor. I stedet fokuser på fire eller femårige gjennomsnitt."
• "Fokus på egenkapitalavkastning, ikke resultat per aksje."
• "Turn-arounds sjelden slå."

Dybdeanalyse er en av Buffetts hemmeligheter for suksess. Han ser ikke bare på årsregnskapet, men også på kvaliteten på frontlinjestyringen i sine målbedrifter. Han har tilbudt instruksjoner om noen viktige ting å se på mens du vurderer suksess for et selskap og dets potensielle aksjeutvikling:

• "Se etter selskaper med høye fortjenestemarginer."
• "Er ledelsen rasjonell?"
• "Er ledelsen ærlig med aksjonærene?"
• "Befordrer ledelsen det institusjonelle imperativet?"
• "Har virksomheten gunstige langsiktige prospekter?"
• "Har virksomheten en konsekvent driftshistorie?

Warren Buffetts investeringsmetoder har noen vanlige temaer; blant dem insisterer han på at kjøp av aksjer i færre selskaper betjener investorer bedre. Han anbefaler å kjøpe aksjer i selskaper der investorer har en personlig interesse, som for eksempel å være forbruker av selskapets produkter eller en elsker av selskapets forretningsfilosofi, for å gi større porteføljeavkastning. Han føler seg også sterkt i å holde på aksjeinvesteringer på lang sikt.

• "Bred diversifisering er bare nødvendig når investorer ikke forstår hva de gjør."

• "Aldri investere i en bedrift du ikke kan forstå."
• "Med mindre du kan se lagerbeholdningen din nedgang med 50% uten å bli panikkfalt, bør du ikke være i aksjemarkedet."
• "Hvorfor ikke investere dine eiendeler i selskapene du virkelig liker? Som Mae West sa," For mye av en god ting kan være fantastisk "."
• " Risiko kan reduseres sterkt ved å konsentrere seg om bare noen få beholdninger."
• "Det er optimisme som er den rasjonelle kjøperens fiende."
• "Evnen til å si nei er en enorm fordel for en investor."
• "En investor trenger å gjøre svært få ting akkurat så lenge han eller hun unngår store feil ."
• "Rådet" du aldri går i stykker, tar fortjeneste "er dumt."
• "Det er viktigere å si nei til en mulighet enn å si" ja "."
• "Invester alltid på lang sikt."
• "Det er ikke nødvendig å gjøre ekstraordinære ting for å få ekstraordinære resultater."

Til slutt har Buffett ofte snakket om flere tanker på høyt nivå om en vellykket satsing på investeringen. Disse sitatene gjentar sin preferanse for langsiktige bedrifter og et fokus, ikke så mye på den eksterne virksomheten eller det økonomiske miljøet, men på kvaliteten på selskapet; dets filosofi, ledelse og drift:

• "Ikke prøv å forutsi retningen på aksjemarkedet, økonomien, renten eller valget."
• "Kjøp selskaper med sterke historier om lønnsomhet og med en dominerende forretningsfranchise ."
• "Vær redd når andre er grådige og grådige bare når andre er redd."
• "Mye suksess kan tilskrives inaktivitet. De fleste investorer kan ikke motstå fristelsen til stadig å kjøpe og selge."
• "Sløvhet, som grenser mot sloth bør forbli hjørnesteinen i en investeringsstil."
• "En investor bør fungere som om han hadde en levetidskort med bare tjue slag på det."
• "Vekst og verdiskaping legges sammen i hoften."
• "Husk at aksjemarkedet er manisk-depressivt."
• "Kjøp en bedrift, ikke leier aksjer."
• "En investor bør vanligvis holde et lite stykke av en enestående bedrift med samme utholdenhet som en eier vil vise hvis han eide all den virksomheten."

Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.