Finn ut hvordan ETF-avgifter blir trukket og hvordan de påvirker ytelsen
Den primære grunnen til at ETF-investorer bør være oppmerksomme på avgiftene før kjøp er fordi lave kostnader er en av de største fordelene ved ETF . Siden de fleste ETFer sporer en referanseindeks, for eksempel S & P 500 , er de beste ETFene å kjøpe ofte de som har de laveste utgiftene.
Utgiftsforholdet og hvordan ETF-avgifter fungerer
Når du undersøker eller ser på informasjon om ETFer eller verdipapirfond, vil en av de mest fremtredende delene av informasjonen du ser, være det som kalles kostnadsforholdet .
Kostnadsforholdet, uttrykt som en prosentandel, er et forvaltningsgebyr som trekkes fra fondets eiendeler. For eksempel vil en ETF eller et fond som har et kostnadsforhold på 0,50 prosent trekke halvparten av en prosent fra fondets eiendeler på årsbasis. Å gjøre matte for deg, betyr et utgiftsforhold på 0,50 prosent til utgifter på $ 5 for hver $ 1000 investert.
ETF-avgiftene trekkes fra for å betale for fondets ledelses- og driftskostnader. Investeringen vil motta total avkastning fra ETF, med mindre utgiftene. For eksempel, hvis fondets totale avkastning (før utgifter) i løpet av et år er 10,00 prosent, og kostnadsforholdet er 0,50 prosent, vil nettoavkastningen til investor (etter utgifter) være 9,50 prosent.
Derfor er ETF-avgifter som er inkludert i kostnadsforholdet, ikke likeverdige mot fond, trukket eller trukket direkte fra investorens konto. Disse gebyrene tas fra fondets eiendeler før de inngår i investorens eiendeler (den nøyaktige vitenskapen om ETF-avgifter er litt mer kompleks enn dette og forklaringen forenkles for utdanningsformål).
Hvorfor ETF Fees Matter
Siden flertallet av ETFer er passivt forvaltet , har deres kostnadsforhold en tendens til å bli mye lavere sammenlignet med de fleste fond. I ulike ord, siden ETFer bare sporer en referanseindeks, er det ikke behov for en fondsleder å undersøke, analysere eller handle verdipapirer, og siden disse aktivitetene elimineres, reduseres kostnadene ved drift av fondet dramatisk.
Årsaken til at ETFs har blitt mer populær de siste årene er den samme grunnen til at Vanguard Investments er verdens største fondsselskap: Investorer har lært at lavere avgifter oversetter til høyere avkastning i det lange løp. I tillegg er aktive ledere menneskelige og har en tendens til å gjøre feil, noe som bidrar til ulempen til ETFs og passivt forvaltede fond.
Typiske utgiftskvoter for verdipapirfond vil variere fra rundt 0,50 prosent til 2,00 prosent, mens ETF-avgifter varierer fra så lite som 0,05 prosent til om lag 1,00 prosent. Derfor har de laveste kostnadene ETFene vanligvis lavere utgiftskvoter enn de laveste kostnadskursfondene.
For eksempel er en av de mest omsatte ETFene SPDR S & P 500 (SPY), som har et kostnadsforhold på bare 0,09 prosent. Det mest populære fondet i sin art er Vanguard 500 Index (VFINX), som har et utgiftsforhold på 0,14 prosent.
Siden begge fondene passivt spore S & P 500, ville en investor som var svært bevisst avgift ha SPY, noe som forventes å ha noe høyere avkastning i det lange løp (og denne svake kanten i ytelsen har historisk holdt).
ETF-avgifter og valg av de beste fondene
ETFene som har de laveste prisene er ikke alltid de beste midlene til å kjøpe. Før du kjøper en ETF, sørg for å lage epler til epler sammenligninger. For eksempel, vær sikker på at ETF-ene du sammenligner sporer den samme indeksen. Det bidrar også til å se på resultatresultatet og fondets totale eiendeler.
Ytelse er viktig på grunn av noe som kalles sporingsfeil, som er et mål for et indeksfonds effektivitet ved replikering eller "matching" ytelsen til referanseindeksen. Hvis fondet ikke sporer indeksen nøye, kan de lave avgiftene ikke kompensere nok for at fondet skal slå et tilsvarende fond.
Så vær sikker på å sammenligne historisk ytelse i tillegg til kostnadsforholdet.
Fondets totale eiendeler er viktige å analysere fordi større eiendeler generelt betyr større likviditet, noe som kan påvirke en ETFs ytelse, spesielt på kort sikt. Derfor er ETFer med flere eiendeler generelt å foretrekke for de med betydelig lavere eiendeler.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.