Fondets beløp og utgiftsforhold har en direkte innvirkning på avkastningsrenten
Hver aksjeselskapsandel representerer en investors delvise eierskap i fondet og den inntekten den produserer. Det er fond for nesten alle mulige mål og økonomiske utsikter. Akkurat som det er kostnader forbundet med å handle individuelle verdipapirer på markedet, er det kostnader forbundet med å styre et fond. Det er der verdipapiravgifter kommer inn.
For å ta de beste avgjørelsene når du investerer i fond, er det viktig å forstå hvordan de grunnleggende fondene og utgiftene fungerer.
Mutual Fund Loads
Når du kjøper aksjer i et fond, er en av de viktigste tingene du trenger å vite mengden av gebyrene som vil bli trukket fra investeringen din eller på annen måte betalt av deg. Disse gebyrene kan ha en reell innvirkning på den samlede avkastningen du gjør.
For det første er det gebyrer for at enkelte verdipapirer betaler som provisjoner når du kjøper eller selger et fond. Disse gebyrene kalles belastninger og beregnes som en prosentandel av beløpet du kjøper eller selger.
Et fond kan være:
- et frontbelastningsfond , noe som betyr at du betaler en viss prosentandel av kjøpet som en provisjon foran
- et back-load-fond , som betyr at du betaler provisjonen (i prosent) når du selger hele eller deler av beholdningen i fondet
- en konstant belastningsfond som tar ut avgifter regelmessig
- eller et ikke-belastet fond , noe som betyr at du ikke betaler noen provisjon. Fra en reell avkastningsstilling er dette den eneste typen fond som den gjennomsnittlige investor skal kjøpe, men de er ikke alltid tilgjengelige.
Det er ikke uvanlig at en belastning er så høy som 5,75%, så hvis du investerte $ 10.000 i en av disse forhåndsbelastede midlene, vil du miste $ 575 umiddelbart. Men back-load midler er ikke mindre smertefulle. Enten ser du avgiftene som ble trukket fra det du trodde var inntektene dine, eller enda verre, du kan miste penger på investeringen din, og du må fortsatt hoste tilbake pengene når du selger.
Selv om et innlært fond i første omgang kan være attraktivt når det gjelder investeringsresultat, investeringsfilosofi eller omdømme, er det avgjørende å vite nøyaktig hva avgiftene er før du investerer. Det er gode aksjefond uten belastning, for eksempel Vanguard og Fidelity-midler og mange andre. Merkelig nok, disse midlene overgår ofte de belastede midlene.
Fondutgiftskvoter
Før du kjøper et fond, bør du også alltid undersøke fondets kostnadsforhold . Dette er andelen av fondets eiendeler som trekkes fra inntektene hvert år for å dekke fondets driftskostnader. Noen fond har rimelige avgifter som ikke overstiger 1%.
Andre kan være 3% eller mer. Disse gebyrene kommer rett ut av inntektene dine, så jo lavere avgiften er, desto høyere er ditt reelle avkastning.
Utgiftsforholdet består av, som er et gebyr for å dekke markedsføringen av fondet til potensielle investorer, og forvaltningsavgiften , som betaler lønn til fondets ledere. Ikke alle midler krever et gebyr på 12b-1, men hvis de gjør det, er de juridisk pålagt å liste det i prospektet (det formelle dokumentet som selger aksjer til offentligheten). Den gjennomsnittlige fondskostnadskvoten er mellom 1,3-1,5%. Men som med noen gjennomsnitt, er det selvsagt midler som har et mindre utgiftsforhold og andre som er mye høyere.
Noen midler, som Vanguard, gjør en utmerket jobb med å holde avgifter lavt, slik at så mye av fondets inntekter som mulig blir returnert til investorene, ikke betalt til lederne.
For å sette et annet fonds avgifter i perspektiv, sammenlign dem med Vanguards.
Du kan undersøke gebyrene og massene av alle fond på nettet på nettsteder som Morningstar.