Kjøpsmetode
Det er en liten forskjell i hvordan investorer kan kjøpe fond i forhold til ETF.
Fondsmidler kjøpes vanligvis direkte gjennom utstedende selskap eller gjennom en finansiell rådgiver, men de er også tilgjengelige via meglerkontoer. Mens mange avgifter ikke har noen belastninger eller oppkjøpsgebyrer, vil en investor som betaler denne salgsavgiften, bli presset til å følge med med ETFs ytelse når fradraget av denne avgiften er innregnet i avkastningen. ETF har ikke belastninger, noe som er et pluss, men de har transaksjonsgebyrer siden de kjøpes og selges akkurat som aksjer. Dette krever også at investor skal sette opp en meglerkonto, som de ikke nødvendigvis måtte gjøre for å kjøpe et fond.
Investorer bør faktorere alle disse utgiftene (belastninger og megleravgifter) i deres tenkning når de vurderer kostnadene og fordelene ved verdipapirfond mot ETF.
kostnader
Kostnadene er en viktig differensier mellom fond og ETF. Gjennomsnittlig obligasjonsfond har et årlig kostnadsforhold på 0,61%, men gjennomsnittlig obligasjonsfond har et kostnadsforhold på 0,40%.
En forskjell på 21 basispoeng (0,21 prosentpoeng) kan ikke høres like mye, men over tid kan det få en meningsfylt innvirkning på avkastningen på grunn av den sammensatte effekten denne ekstra kostnaden har på ytelse år etter år. Høyere avgifter er spesielt opptatt av obligasjonsfond, hvor forventet årlig avkastning er beskjeden og 0,21 prosentpoeng kan utgjøre en betydelig bit av investorens gevinst.
Dette er enda mer av en vurdering nå gitt de ultra lave yieldene på høyere kvalitet verdipapirer.
Opptreden
Tabellen nedenfor viser sammenlignende avkastning av obligasjonsfond og obligasjonsfond i spesifikke kategorier over tre- og femårsperiodene avsluttet 30. juni 2014.
Husk at i noen tilfeller er avkastningen skjev av den lille prøvestørrelsen i en gitt kategori i løpet av femårsperioden. For eksempel var det relativt få ultrashortobligasjons ETFer, som bidrar til å forklare den store uoverensstemmelsen i ytelsen i den kategorien.
Fonddata er hentet fra Morningstar's returneringsside, ETF-avkastning er fra ETF-senteret på Yahoo! Finansiere.
| Kategori | 3 års retur | 5 års retur |
| Ultrashort Term Bond (Mutual Funds) | 0,93% | 1,67% |
| Ultrashort Term Bond (ETF) | 0,95% | 0,34% |
| Kortsiktig Obligasjon (Mutual Funds) | 1,85% | 3,21% |
| Kortsiktig Obligasjon (ETF) | 1,96% | 2.68% |
| Intermediate-Term Bond (Mutual Funds) | 4,08% | 6,02% |
| Intermediate-Term Bond (ETF) | 3,38% | 4,64% |
| Kommunal National Short (Mutual Funds) | 1,63% | 2.16% |
| Kommunal National Short (ETF) | 1,26% | 1,65% |
| Kommunal Nasjonal Intermediate (Mutual Funds) | 4,23% | 4,96% |
| Kommunal Nasjonal Intermediate (ETF) | 4,37% | 5,43% |
| Kommunal National Long (Mutual Funds) | 5,61% | 6,06% |
| Municipal National Long (ETF) | 6,04% | 6,25% |
| High Yield Muni (Mutual Funds) | 7,21% | 8.51% |
| High Yield Muni (ETF) | 7,45% | 8.47% |
| Inflasjon Beskyttet (Mutual Funds) | 2,63% | 4,88% |
| Inflasjon Beskyttet (ETF) | 3,22% | 5,43% |
| Corporate Bond (Mutual Funds) | 6.17% | 8,50% (7/11) |
| Corporate Bond (ETF) | 6,18% | 7,67% |
| High Yield (Mutual Funds) | 8,24% | 12.57% |
| Høy avkastning (ETF) | 7,82% | 11,90% |
| Banklån (Mutual Funds) | 5,06% | 7,77% |
| Banklån (ETF) | 4,95% | n / a |
| Verdensobligasjon (gjensidig fond) | 3,43% | 6,02% |
| World Bond (ETF) | 3,27% | 3,61% |
| Emerging Market Bond (Mutual Funds) | 3,84% | 9,29% |
| Emerging Market Bond (ETF) | 3,10% | 9,98% |
Resultatfordelen favoriserer fond, noe som kan være noe overraskende gitt den raske veksten i ETF-eiendeler de siste årene. En større andel av verdipapirforvaltningen styres aktivt i forhold til ETF, slik at deres beskjedne utbytting indikerer at investorer får verdi for de høyere utgiftene.
En annen fordel med verdipapirfond er at prisene ikke blir koblet fra verdien av de underliggende verdipapirene i porteføljen i perioder med markedsstress, som kan oppstå med ETF.
Bunnlinjen: Vær sikker på å veie alle hensyn nøye når du tar en beslutning, inkludert skatteproblemer, avgifter og de langsiktige resultatene av de spesifikke midlene du tenker på å kjøpe.