Lavere boliglån kan gjøre det attraktivt å refinansiere, men det er kostnader
Justerbar rente boliglån
Hvis du har en regulerbar rente boliglån og din rente har reset til en høyere rate enn den opprinnelige lave sats, er det definitivt verdt å se på en refinansiering. Den gode nyheten er at rentetilpasningene kan endre rentenivået over lånets løpetid, og når prisene går ned, kan det være bra. Men det virkelige problemet er at likevel, du er fortsatt sannsynlig å finne ut at du betaler mer enn du ville være med en fast rente boliglån.
Fastrente boliglån
Den gamle standarden når det gjelder boliglån, kan en fast rente boliglån være en av de beste måtene å finansiere kjøp av et hjem. Dette skyldes at renten ikke endres over tid, noe som betyr at betalingen din forblir den samme. Denne betalingsstabiliteten er stor, men det er tider når det kan være en ulempe.
Hvis boliglånsrentene faller i fremtiden, kan du finne deg selv å betale mer interesse enn hva du kan få på et nåværende boliglån.
Dette kan bety å kaste bort penger mot interesser som du muligens kan unngå. Men det motsatte er også sant. Hvis du låses i en fast rente som er relativt lavt, hvis priser går opp i fremtiden, skjønner du betydelige besparelser over andre som kanskje får dagens lån til høyere priser.
Vurder kostnadene
Når du vurderer om du ikke skal refinansiere boliglånet ditt, vil du realistisk se på hvor lenge du planlegger å være hjemme. Siden det er avsluttende kostnader som kan beløpe seg til tusenvis av dollar, kan du se hvor lenge det ville ta å bryte selv om du skulle refinansiere.
For eksempel, la oss si at en 1% lavere rente ville redusere din månedlige boliglånsbetaling med $ 100. Det er ingenting å nyse på, men la oss også anta sluttkursene dine på refinansieringen totalt $ 3000. Det betyr at du må bo i huset i 30 måneder for bare å bryte med på refinansieringen. Hvis planene dine kunne flytte om tre år eller mindre, kan du se hvor en refinansiering faktisk kan koste deg.
Egenkapitalandel
En annen ting å vurdere er hvor mye egenkapital du har i hjemmet. De fleste banker vil kreve 20% egenkapital for å refinansiere boliglånet ditt. Det kan fortsatt være mulig å refinansiere uten så mye egenkapital, men du vil nok få den beste avtalen hvis du har minst 20% egenkapital.
I tillegg, hvis du har bodd i huset en stund og har bygget opp en anstendig mengde egenkapital, kan du muligens spare enda mer penger, siden du kanskje kan refinansiere et beløp som er lavere enn det opprinnelige lånebeløpet.
Dette kan redusere månedlige innbetalinger, siden du nå betaler tilbake et mindre lån.
Ikke glem om nye vilkår
En ting mange glemmer er at refinansiering også vil forlenge lånets løpetid igjen. Hvis du har gjort betalinger på ditt 30-årige faste boliglån de siste 10 årene, hadde du bare 20 å gå. Men hvis du refinansierer, hvis du velger et annet 30-årig boliglån, er du tilbake til begynnelsen. Men hva noen mennesker gjør, er faktisk å refinansiere fra en 30-årig til en 15-årig hvis de allerede har flere års betalinger under belter.
Endelige overveielser
Som du kan se, er det en rekke ting å vurdere før rushing til banken. Ja, lavere boliglån er gode, og de kan spare penger, men det er ikke så lett. Du må sørge for at du faktisk bor i huset lenge nok til å ha nytte, og avgjøre om mulig å endre lånebetingelsene er verdt det.
Ikke bare det, men kreditthistorikken din er enda viktigere enn noensinne. Hvis kreditten din ikke er perfekt eller du har noen negative karakterer på rapporten, kan det hende at du ikke engang kan benytte deg av de beste prisene.
Så, hvis lavere priser har interessert deg i en refinansiering, er det verdt å ta en titt på. Bare vær sikker på at du ikke blir trukket inn av prisen alene, og at du virkelig skal høste fordelene ved en refinansiering.