Retur kan ikke forutses, men historiske mønstre kan være nyttige
Hvor ofte mister aksjemarkedet penger?
Negativ aksjemarkedsavkastning skjer i gjennomsnitt en av hvert fjerde år. Du vil se de positive årene langt overveier de negative årene.
Den gjennomsnittlige årlige avkastningen på S & P 500-indeksen var om lag 11,69% fra 1973 til 2016. I et gitt år er den faktiske avkastningen du tjener sannsynligvis langt forskjellig fra gjennomsnittsavkastningen.
Media snakker mye om markedsjusteringer og bjørnmarkeder.
- En markedskorreksjon betyr at aksjemarkedet gikk ned over 10% fra det tidligere høye. Dette kan skje i midten av året, og markedet kan gjenopprette ved årsskiftet, slik at en markedsjustering aldri kan oppstå som et negativt i kalenderårets avkastning.
- Et bjørnmarked oppstår når markedet er over 20% fra det forrige høye. De fleste bjørnmarkeder varer i omtrent et år i lengde. I dataene nedenfor ser du to bjørnmarkeder; 2002 og 2008.
Returmønsteret kan variere i løpet av flere tiår. Ved pensjon er eksponeringen mot et dårlig mønster, hvor mange negative år oppstår tidlig i pensjon, referert til som sekvensrisiko . Som dårlige år kan forventes, betyr det ikke at du ikke bør investere i aksjer; det betyr bare at du må sette realistiske forventninger når du gjør det.
Tid i markedet vs Timing Market
Nerårene har innflytelse, men i hvilken grad de påvirker deg, bestemmes ofte av om du bestemmer deg for å bli investert eller gå ut. En investor med lang sikt kan ha stor avkastning, mens en med kort sikt, hvem som kommer inn, og deretter gir ut etter et dårlig år, kan ha et tap.
For eksempel, i 2008 mistet S & P 500 37% av verdien. Hvis du investerte $ 1000 i begynnelsen av året i et indeksfond, ville du ha 37% mindre ved årets slutt - eller et tap på $ 370 - men det er bare et tap hvis du selger investeringen på det tidspunktet. Størrelsen på det nedgangen kan imidlertid bety at det kan ta mange år for investeringen din til å hente verdien. Etter 2008 hadde startverdien det følgende året vært $ 630. I 2009 var det en økning på 26,5%. Dette ville ha gitt verdien din opp til $ 797, som fortsatt er mindre enn ditt $ 1000 startpunkt.
I 2010, hvis du ble investert, ville du ha sett en annen økning på 15,1%. Dine penger ville ha vokst til $ 917, fortsatt kort av full gjenoppretting. I 2011 skjedde et annet positivt år, og du ville ha sett et nytt løft, men bare med 2,1%. Det var ikke før 2012s økning på ytterligere 16% at du ville være tilbake over $ 1000 investert med en investeringsverdi på $ 1.088.
Hvis du ble investert, var 2008-året ikke ødeleggende for deg. Hvis du solgte, og flyttet pengene dine til sikre investeringer , ville det ikke vært i stand til å gjenopprette verdien i samme tidsperiode.
Ingen vet på forhånd når de negative børsavkastningene kommer til å skje.
Hvis du ikke er villig til å bli investert gjennom et bjørnmarked enn du trenger for å holde deg utenfor aksjene, eller vær forberedt på å tape penger, fordi ingen vil være i stand til å konsekvent få markedet til å komme inn og ut og unngå ned årene .
Hvis du skal investere, bør du regne ned årene. Hvordan i verden kan du bli overrasket når de oppstår? Du bør vite at de kommer til å skje, og hold deg til din langsiktige investeringsplan .
Kalender Returns vs Rolling Returns
De fleste investorer investerer ikke 1. januar og trekker seg ut 31. desember, men markedsavkastning pleier å bli rapportert på kalenderår. En alternativ måte å vise avkastning på er å se på avkastning , som vil se på avkastning på 12 måneders perioder, for eksempel februar til neste januar, mars til februar, april til neste mars.
Sjekk ut grafene mine av historiske rullende avkastninger , for et perspektiv som strekker seg utover et kalenderår. Kalenderårets avkastning vises i tabellen nedenfor.
| Historisk S & P 500 Indeks Stock Market Returns | |
| År | Komme tilbake |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Markedsdata fra Dimensional's Matrix Book 2016 og DFA Returns 2.0 Programvare.