Historical Market Tumbles
For de som er gamle nok til å huske, gikk markedet på 1970-tallet 48% over 19 måneder og i 1930-tallet falt 86% over 39 måneder.
Det siste amerikanske bjørnmarkedet skjedde i 2007-2009 da aksjemarkedet falt 57% over 17 måneder. Et annet bemerkelsesverdig bjørnmarked er Japans "Lost Two Decades" fra 1998 til stede der markedsverdier ble notert som å ha falt 80%.
For investorer som solgte bunnen av disse markedene, hadde disse nedtiderne en skadelig effekt. Investorer som opprettholdt en diversifisert portefølje og ble investert slik at de opplevde den etterfølgende gjenopprettingen, ble ikke skadet. Fortsatt fokusert på det langsiktige er en viktig ting å gjøre når i midten av et bjørnmarked.
Året etter et bjørnmarked er en bom
I 80-årene fra 1934 - 2014, målt i kalenderåret, har S & P 500-aksjeindekset hatt totalt avkastningstap på minst 20% i fire forskjellige år, den siste var 2008s 37,0% nedgang. I året etter at de tre forrige 20% + tumbles, fikk indeksen et gjennomsnitt på + 32%. Du må være villig til å bli investert i markedet i nedtider for å delta i utvinningen.
Til tross for bjørnemarkeder har mer bra enn dårlig hatt fart
Her er oppdelingen mellom "opp" og "ned" tidsperioder for S & P 500:
- Dager: 53% "opp" og 47% "ned".
- Måneder: 58% opp, 42% ned
- Kvartaler: 63% opp, 37% ned
- År: 72% opp, 28% ned
- 5 år Rolling Time Perioder: 76% opp, 24% ned
- 10 år Rolling Time Perioder: 88% opp, 12% ned
Gjenopprette fra et bjørnmarked
Bullmarkeder følger bjørnmarkeder. Det har vært 14 oksmarkeder (definert som en økning på 20% eller mer i aksjekurser) siden 1930. Mens oksemarkedene ofte har vart i flerårige perioder, har en betydelig del av gevinsten ofte påløpt i de første månedene av en bull markedet rally.
For eksempel etter at S & P 500 hadde bunnet seg på 777 den 10/09/02 etter et 2½ års bjørnemarked, oppnådde aksjeindeksen deretter + 15,2% (totalavkastning) i løpet av den påfølgende 1 måneders perioden. Investorer som flyr til kontanter i bjørnemarkeder, bør huske på den potensielle kostnaden ved å savne de tidlige stadiene av et markedsutvinning, som historisk har gitt den største prosentdelen av avkastningen per investert tid.
Et annet eksempel, etter å ha senket med nesten 40% i 2008, fortsatte S & P 500 sin dråpe til den bunnet på 683 den 9. mars 2009. Derfra begynte det en bemerkelsesverdig stigning, klatret over 100% i de neste 48 månedene. Per definisjon er nye oksemarkeder ikke kjent før aksjemarkedet allerede har økt med 20%. Investorer som er tilbøyelige til å bevege seg helt ut av aksjer under bjørnemarkedsavtak, vil kanskje vurdere slike tiltak, fordi forsøk på riktig tid begynnelsen av et nytt oksemarked kan være utfordrende.
Investere under et bjørnmarked
Hvis du har penger, vurderer å kjøpe muligheter under et bjørnmarked. Historisk sett har S & P 500 Price to Earnings Ratio (P / E) vært betydelig lavere under bjørnemarkedet. Når investorene er mer sikre, øker P / E-forholdet typisk lager verdsettelser høyere. Profesjonelle investorer ELSKER bære markeder fordi aksjekursene regnes som "på salg".
Som en tommelfingerregel må du sette investeringsmengden i henhold til risikotoleransen din og balansere for å kjøpe lav og selge høy. Aldri kutt bidrag til pensjonskontoer i nedmarkeder. I det lange løp vil du dra nytte av å kjøpe nye aksjer til lavere priser og oppnå en lavere netto gjennomsnittlig kjøpesum.
Hvis du er i pensjon, skal bare delen av pengene du ikke trenger i ytterligere fem til ti år, være på lager.
Denne prosessen med å tildele penger i henhold til når du trenger det, kalles tidssegmentering . Du vil ha en pensjonsplan som lar deg slappe av og ikke være bekymret for daglige, månedlige eller til og med årlige markedsgirasjoner.
> (Statistiske referanser fra BTN Research and Fidelity Investments.)