Vær oppmerksom på disse punktene når du handler med verdifulle metaller
Overdreven Worldwide Money Printing
Teknisk er det i de fleste tilfeller ingen faktisk "utskrift" involvert, så mye som det er mye obligasjons- og gjeldskjøp, og digitale tilpasninger til statens balanser.
Det har imidlertid fortsatt samme effekt - flere dollar (eller digitale dollarekvivalenter) reduserer verdien av hver, og når noe (gull, olje, kaffe, stål ...) er kjøpt med svakere valuta, tar det mer av disse dollarene for å kjøpe den. Dette vil manifestere eller vises som stigende råvarepriser .
Økende etterspørsel fra nasjoner som Kina og India
Legg til Russland, Mexico, og mange andre til denne listen, og etterspørselsbildet blir klart. Det har aldri vært så mange verdensomspennende sentralbanker, så vel som smykker-kjøpere, som vi ser de siste årene.
Løpende tap av innkjøpskraft for dollaren
Siden 1900 har amerikanske dollar mistet 97 prosent av sin kjøpekraft. Denne trenden vil fortsette, og nesten sikkert vil til og med akselerere, på grunn av flere tusen dollar pengemengdepike over de siste (svært) få årene. Faktisk har den totale amerikanske valutaen i omløpet quintupled de siste årene.
Så ja, jeg forventer at gull og alle edle metaller vil fungere veldig bra i de kommende årene. Som en forlengelse av denne troen vil også gruveselskapene som utvinner ressursene (gull, platina, sølv, palladium ...) være til nytte.
Dette betyr imidlertid ikke at alle børsnoterte råvarevirksomheter vil øke.
De vil absolutt ikke alle øke med tilsvarende beløp heller.
Forutsatt at det gule metallet fungerer som vi forventer, kan de potensielle vinnerne identifiseres på forhånd, ved å holde følgende punkter i bakhodet:
Produksjon vs Utforsking: Du kan se flere betydelige gevinster fra selskapene som er involvert i utvinning og produksjon av metaller enn selskaper som bare " utforsker " for dem. En utviklet og fungerende gruve er mange ganger bedre enn noe selskap som fortsatt ser etter til slutt ... forhåpentligvis ... år fra nå ... nå den faktiske arbeidsfasen.
Outsized fortjeneste: Hvis gull- og sølvprisene gikk opp med 10 prosent, kan selskapene som er aktivt gruvedrift, utvinning og salg av varer se fordeler med mye mer enn det beløpet. I noen tilfeller vil en liten prisvekst på edle metaller føre til et stort sprang i fortjenesten.
Dette skyldes at produksjonskostnadene er satt. Hvis en gruve bruker $ 1000 til å grave opp og selge gull for $ 1100, gir de en 10 prosent fortjeneste ($ 100). Hvis gullprisene flytter til $ 1300 per ounce, er deres produksjonskostnader fortsatt $ 1000, og nå blir fortjenesten $ 300 - en økning på 18 prosent i gullprisene kan utgjøre en økning på 200 prosent i inntektene!
Selskaper er drevet av mennesker, varene er ikke: Handel med gruveselskapene er en attraktiv strategi for investorer som ønsker å dra nytte av en økning i prisverdien av edle metaller. Imidlertid kan ikke gull selv saksøke, eller miste store kunder, eller bli rammet av en ineffektiv ledelse, eller miste millioner av dollar på grunn av en dårlig rådgivning, men et selskap kan.
I denne forstand er operativgruvene mye mer utsatt for selskapsspesifikke trusler og risikoer. Fysiske metaller (akkurat som en ekte vare) er immune mot slike bekymringer.
Er papir gull verdt papiret det skrives på?
Mange investorer vil kjøpe GLD, som er det børsnoterte fondet som etterligner prisen på metallet. Da vil de si: "nå, jeg eier litt gull." Den uheldige virkeligheten er at de holder et stykke papir som teoretisk gir dem krav på en kurv av selskaper ...
men det er ikke noe mer enn et derivat, eller kan være enda verre - bare et løst håndhevbart "arrangement."
En derivat "avledes" er verdien av andre eiendeler, uten å faktisk påstå noen av dem. Du får ingen aksjesertifikater fra de involverte selskapene, og du mottar heller ingen gull. Med de fleste papir gull investering kjøretøyer, hver eneste unse av egentlige gull har krav lagt på det av så mange som 70 forskjellige mennesker. Den eneste grunnen til at dette "virker" er at ingen faktisk ber om levering av kontraktsmessig angitt vare ... ennå.
Cruising Høyde og Heavy Lifting
Det finnes alle slags hindringer for enhver gruveselskap i de tidlige stadiene:
- oppnå de nødvendige tillatelsene
- miljøvurderingsrapporter
- samfunnsvirkningsrapporter
- arrangementer og / eller avtaler med endemiske befolkninger og første nasjoners grupper
- anskaffe arbeiderne for sine gruver og ansatte for sine kontorer
- å bringe alt nødvendig maskiner til å bære
- finansiering av driften
- geologiske undersøkelser
Men når en gruve er oppe i produksjonsfasen, har de allerede behandlet alle disse tidligste problemene. Hvorfor investere i et "potensielt, en-dags løfte", når du kan eie aksjer i et selskap som allerede kjører nå? For investoren som ser etter eksponering for edle metaller, er det vanligvis mer fornuftig å kjøpe aksjer i et selskap som allerede er i produksjonsfasen, enn det å kjøpe aksjer i et letespill.
Betaler tirsdag for en hamburger i dag
Når et selskap opererer for å trekke ut en ressurs fra deres mine, og selv før det tidspunktet i mange tilfeller kan de pre-selge eller videresende hekk mye av produksjonen. Dette betyr at de vil motta kontantstrøm fra en investorgruppe nå, i motsetning til løftet om å betale for det lånet eller obligasjonen med den ressursen de til slutt vil trekke ut.
Med andre ord, er de enige om en låst pris. Så selv om gull quintupled i verdi, ville de fortsatt kontraktmessig måtte selge for mye lavere beløp basert på den juridiske avtalen. Effekten av denne forward-sikringen innebærer at driftsgruven ikke vil få noen fordel av økninger i verdien av varen.
Alle disse hendelsene kan føre til en betydelig økning i gullprisene i november eller desember. Men husk at å plassere deg selv i gull på det tidspunktet i nærheten av slutten av året kan være for sent. De største vinnerne, etter min mening, vil være de som handler før aktiva kommer inn på alles radar, ikke de som hopper ombord på de mer flyktige dagene. Selvfølgelig er ikke disse sanne ord for alle typer investeringer?
2018 kan være "året" av edle metaller, så vel som gullgruveselskaper. Investorer vil ikke få rikholdige varer som gull, men de vil bevare den rikdommen de har, mens omtrent alt annet kan være i fare for å falle hvis vi ser en lavkonjunktur eller aksjemarked "reset".