Hva er en Standby Letter of Credit?
Et standbybrev av kreditt er et arrangement hvor en bank garanterer betaling til en "mottaker" hvis noe ikke skjer.
Banken utsteder et dokument som beskriver vilkårene for at brevet skal betales.
Standby kredittkort, som standard kredittkort , er nyttig for internasjonal handel samt innenlandske transaksjoner som lokale byggeprosjekter.
Et brev av kreditt gir et løfte fra en bank, som antagelig er en uinteressert tredjepart. Hvis bankens kunde mislykkes i å gjøre noe (som å betale på tid, gjennomføre et prosjekt til rett tid, eller tilfredsstille visse avtalevilkår) banken - ikke kunden som ikke leverte - betaler mottaker. Til syvende og sist kommer midlene fra kunden som søker om kredittbrev, men banken er ansvarlig for å betale mottakeren.
eksempler
Finansiell standby LOC: En eksportør selger varer til en utenlandsk kjøper, som lover å betale innen 60 dager. Hvis betalingen aldri kommer (og eksportøren krevde et standbybrev) kan eksportøren samle inn betaling fra importørens bank.
Banken vurderer importørens kreditt før utstedelse av kredittkort, og banken mener at importøren vil tilbakebetale banken. Noen ganger krever banker sikkerhet for godkjenning. Dette er et eksempel på et "økonomisk " standbybrev av kreditt.
Prestasjonsstandby LOC: En entreprenør godtar å gjennomføre et byggeprosjekt innen en viss tidsramme.
Når fristen kommer, er prosjektet ikke fullført. Med et standbybrev på kreditt, kan entreprenørens kunde kreve betaling fra entreprenørens bank. At betalingen kan fungere som en straff for å oppmuntre til slutt, finansiering for å bringe inn en annen entreprenør for å overta midtprosjektet eller kompensasjon for hodepine for å håndtere problemer. Dette er et eksempel på en "performance " standby brev av kreditt.
Hvordan prosessen fungerer
- Jack og Jill gjør en avtale. Kanskje Jack er en importør som vil at Jill skal sende ham 10 000 widgets på åpen kreditt, eller Jack kan være en entreprenør som lovet å bygge en bro til Jills by neste august.
- Jill vil ikke risikere at Jack ikke klarer å levere sine løfter, så hun ber Jack om å få et kredittbrev som en del av avtalen.
- Jack spør banken sin for et standbybrev. Fordi han har tilstrekkelig kreditt og sikkerhet, utsteder banken brevet.
- Jacks bank sender brevet til Jills bank.
- Jill vurderer kredittkortet for å sikre at det er akseptabelt, og bestemmer seg for å fortsette med avtalen.
- Hvis Jack ikke oppfyller sine forpliktelser, sender han dokumentasjon til Jacks bank etter behov i kredittkortet (vanligvis ved hjelp av banken eller andre banker som mellommenn).
- Jacks bank betaler Jill (igjen, muligens indirekte), og Jack må betale tilbake banken sin.
For en visuell demonstrasjon av prosessen, se et eksempel på hvordan penger og dokumenter beveger seg .
Hvorfor Standby Letters of Credit gir sikkerhet
Ved å sette en bank på kroken for betaling, kan mottakeren være mer trygg på at hun faktisk vil bli betalt. Ved å bruke en eksporttransaksjon som et eksempel, er det mange grunner til at kjøperen ikke kan betale:
- Kjøperen har en kontantstrømskrem og venter på betaling fra egne kunder.
- Kjøperen går ut av drift.
- Kjøperens eiendeler blir frosset på grunn av politisk ustabilitet eller uro.
- Kjøperen er misfornøyd med selgeren.
- Kjøperen er uærlig.
En bank er økonomisk stabilere enn de fleste kjøpere, og banken er ikke opptatt av tvister mellom kjøpere og selgere.
Et betalingsbrev må betales så lenge mottakeren oppfyller brevet, og banken er fortsatt i virksomhet.
Hvis mottakeren er bekymret for den finansielle stabiliteten til den utstedende banken, kan hun be om et bekreftet brev av kreditt. I så fall garanterer en bank som mottakeren har tillit for betaling på vegne av en annen, mindre troverdig bank.
Forskjeller mellom et standbybrev av kreditt og andre brev av kreditt
Et standbybrev av kreditt svarer til en standard (eller "kommersiell") kredittkort: Banken lover å betale en mottaker så lenge mottakeren gir dokumenter og oppfyller kravene i kredittbrevet. Så, hva gjør standbybreve unike?
Backup plan: Et standbybrev av kreditt er et sikkerhetsnett. Som de fleste sikkerhetsnett, er målet å unngå å bruke det. Når noen blir betalt med et standbybrev, betyr det at noe gikk galt. Med et kommersielt brev av kreditt, derimot, håper alle involverte og forventer at betalingen vil skje. Det kan for eksempel bety at en eksportør har levert en forsendelse til en importør.
Prestasjonsaspekt: Standby-kreditkort er også unike fordi de kan inkludere en ytelseskomponent eller negativ ytelse, hvis du foretrekker det. Hvis en tjeneste ikke utføres, blir mottakeren betalt.
In-country: Standby-brev av kreditt brukes ofte til innenlandske transaksjoner. De kan inkludere alt fra byggeprosjekter til å få elektrisitetstjenester. Kommersielle kredittkort er populære for internasjonal handel.
I tillegg til standbybreve, finnes det flere andre typer kredittkort .
Hvordan få et standby-brev av kreditt
Hvis du trenger et standby-kreditkort, spør du banken din om å utstede en. Du har sannsynligvis behov for å jobbe med noen i bankens kommersielle divisjon eller internasjonale handelsavdeling. Pass på at du tar deg god tid til å forstå hvordan prosessen fungerer og under hvilke omstendigheter du er ansvarlig for betaling. Har en advokat gjennomgå dokumentene med deg.
Hvis du vil at noen andre skal bruke et standbybrev, krever det som en del av avtalen din og insisterer på et uigenkallelig kredittkort . Pass på å jobbe tett med banken din og advokatene dine for å forstå hva du trenger å gjøre for å samle inn betaling. Kredittbrev er notorisk komplekse, og det er vanskelig å oppfylle alle kravene. Hvis du ikke oppfyller alle kravene nøyaktig, blir du ikke betalt.