Hvordan dra nytte av skattefrie obligasjonsinntekter
De fleste investorer kjøper obligasjoner av to grunnleggende grunner: De er trygge og de gir inntekt. Obligasjoner kan gi litt stabilitet for porteføljen din for å motvirke volatiliteten av aksjer mens de fremdeles genererer nåværende eller fremtidige inntekter.
Investorer ser vanligvis ikke på obligasjoner for å overgå aksjer, selv om dette skjer fra tid til annen. Hovedfunksjonen til å opprettholde obligasjoner i en portefølje er å oppnå stabilitet og inntekt.
Men så er det skatteproblemet. Hvis du eier aksjer, betaler du ikke skatt på veksten før du selger dem, og du blir bare beskattet til kapitalgevinster. Selv utbytte får spesiell skattemessig behandling. Men det er ikke tilfellet med obligasjoner.
En skattemessig situasjon
Obligasjoner kan ha umiddelbare skattemessige konsekvenser fordi du vanligvis mottar inntekter fra dem to ganger i året. Slik er skattesituasjonen nedbrudd per obligasjonstype:
- US Treasury problemer : Disse notatene og regninger genererer føderale skatteplikt, men ingen statlig eller lokal inntektsskatt.
- Kommunale obligasjoner: Municipals, noen ganger kjent som munis, er skattefrie på føderalt nivå. Hvis du kjøper dem i staten der du bor, kan de også være fri for statlige og lokale skatter. Disse kalles noen ganger "trippelfri" av den grunn.
- Bedriftsobligasjoner : Bedriftsobligasjoner har ingen skattefrie avsetninger.
- Nullkupongobligasjoner : Nullkupongobligasjoner selges med dyp rabatt og betaler ingen årlig rente. Full pålydende er betalt ved forfall. Men det er en fangst. IRS beregner "underforstått" årlig rente på obligasjonen, og du er ansvarlig for dette beløpet, selv om du ikke faktisk mottar det før obligasjonen forfaller. Ja, du leser det riktig. Du er beskattet nå på inntekt du ikke har mottatt ennå, og kanskje ikke mottar i årene som kommer.
Som du kan se, er kommunale obligasjoner tydeligvis den beste skatteavtalen. Avkastningen på munis reflekterer denne fordelen.
Gjør matematikken
Det er en rask måte å se på hvordan en kommunal obligasjon sammenligner med en aksje på en etter skatt-som, det er jo det eneste grunnlaget som betyr noe. Du kan beregne skattepliktig ekvivalent av en kommunal obligasjons retur med denne formelen:
Figur din marginale skattesats , som er hva du betaler på den neste inntekten du tjener. Trekk det fra nummer 1. Derefter deles et munavkast ved resultatet for å få skattepliktig ekvivalent. For eksempel, hvis du skal være i 28 prosent skattekonsollen og du vurderer en muni med et avkast på 2,8 prosent, vil beregningen se slik ut:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Denne muni vil gi deg samme effektiv avkastning som en skattepliktig sikkerhet som betaler om 3,89 prosent. Hvis du legger til statlige og lokale skatter, kan det skape din skattepliktig tilsvarende avkastning enda høyere.
Konklusjon
Selvfølgelig har aksjer alltid utført obligasjoner på lang sikt, men hvis du ser etter relativt sikker inntekt til en rimelig avkastning, er kommunale obligasjoner verdt å se etter deres skattefordeler.
Merk: Rådfør deg alltid med en finansiell profesjonell for å få oppdatert informasjon og trender. Denne artikkelen er ikke investeringsrådgivning, og det er ikke ment som investeringsråd.