Bærekraftig energi kan bli et $ 1 + billionermarked innen 2022
I denne artikkelen vil vi se på hvordan global bærekraftig energi kan spille en rolle i en diversifisert internasjonal portefølje.
Bærekraftig energiutsikt
Verdensøkonomien forventes nesten dobbelt over de neste 20 årene med en gjennomsnittlig årlig vekstrate på 3,4 prosent, ifølge BPs 2017 Energy Outlook , som vil drive en 30 prosent økning i energibehovet i prognoseperioden.
Råolje kan være den største kilden til primær energi på grunn av stor etterspørsel etter bil, men de eneste to primære energiene forutsatt å få markedsandel i løpet av de neste 20 årene er gass og bærekraftig energi. Bærekraftig energi, inkludert vind, sol , geotermisk, biomasse og biodrivstoff, forventes å vokse med 7,1 prosent årlig tempo for å overgå atomkraft og vannkraft på omtrent 10 prosent av total primærenergiforbruk innen 2035.
Den europeiske union forventes å fortsette å lede veien i bærekraftig energi med størst støtte til sol og andre fornybare energikilder, men Kina vil være den største vekstkilden ved å tilføre mer kraft enn EU og USA kombinert. Denne veksten forventes å bli drevet av økt kostnadskonkurranse for både sol og vind i forhold til konvensjonell energikilde som råolje, kull og enda renere gasskraft.
I dollar ser Occams Research ut at den globale bærekraftig energibransjen vil vokse med en 7,5 prosent sammensatt årlig vekstrate til $ 1,02 billioner innen 2022.
Den store størrelsen på markedet og overbevisende vekstrate gjør det til et viktig tillegg til internasjonale investorporteføljer.
Investere i bærekraftig energi
De fleste investorer har allerede noen eksponering for fornybar energi i sine porteføljer. Tross alt er de fleste internasjonale børsnoterte fond (ETF) og verdipapirfond vektet av markedskapitalisering, og markedet nærmer seg allerede $ 1 billioner i størrelse.
Men det er mange grunner til at investorer kanskje vil øke eksponeringen for bærekraftig energi i sine porteføljer, for eksempel ESG (miljø, sosial, styringsdirektiv) eller for større alfa.
Den gode nyheten er at det er mange enkle måter å investere i bærekraftig energi gjennom både ETF og verdipapirfond som retter seg mot sektoren rundt om i verden.
ETFer for bærekraftig energi
- Guggenheim Solar ETF (TAN): En solfokusert fond med 36 prosent eksponering mot Nord-Amerika, 24 prosent eksponering for Europa og 24 prosent eksponering mot Asia.
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): Et diversifisert fond med 25 prosent eksponering for Asia-Stillehavet, 24 prosent eksponering for Nord-Amerika og 16 prosent eksponering for Asia.
- First Trust ISE Global Wind Energy Index Fund (FAN): Et vindfokusert fond med 69 prosent eksponering for Europa, 12 prosent eksponering for Asia-Stillehavet og 11 prosent eksponering for Nord-Amerika.
- VanEck Vectors Global Alternative Energy ETF (GEX): Et diversifisert fond med 53 prosent eksponering mot Nord-Amerika, 30 prosent eksponering for Europa og 6 prosent eksponering til Asia.
- PowerShares Global Clean Energy Portefølje ETF (PBD): Et diversifisert fond med 33 prosent eksponering mot Europa, 31 prosent eksponering mot Nord-Amerika og 18 prosent eksponering mot Asia.
Bærekraftig Energi
- Guinness Atkinson Alternative Energy (GAAEX): Et ikke-diversifisert fond som investerer i både innenlandske og utenlandske selskaper i alternativ energisektoren.
- Waddell & Reed Energy (WEGAX): Et diversifisert fond som investerer i både konvensjonelle og alternative energier med fokus på avkastning.
- Firsthand Alternative Energy (ALTEX): Et lite fond som investerer i alternativ energiproduksjon eller -teknologi, inkludert navn som Solar City.
Viktige hensyn
Global bærekraftig energi kan være en raskt voksende industri som er godt posisjonert for fremtiden, men det er mange risikofaktorer som internasjonale investorer bør vurdere.
For eksempel har gjennomsnittskostnaden for solcellepaneler falt nesten 50 prosent i løpet av femårsperioden frem til 2015, ifølge Cost of Solar.
Kina var ansvarlig for en betydelig nedgang i fotovoltaiske panelpriser etter å ha opplevd et betydelig oppbyggings- og dumpingprodukt i USA og EU, men myke kostnadsreduksjoner har også vært nedgang på grunn av økt systemstørrelse og moduleffektivitet. Disse dynamikkene førte til problemer for solbransjen.
De fleste bærekraftige energiprosjekter fortsetter å stole på statlig støtte gjennom skattekreditter, tilskudd og andre økonomiske tiltak. I noen tilfeller kan disse tiltakene reduseres eller fjernes, noe som fører til et relativt høyt nivå av politisk risiko sammenlignet med andre sektorer.
For eksempel har president Donald Trump vært kritisk for bærekraftige energier og støtter konvensjonelle primære energikilder som kull. Disse følelsene kan føre til incitamenter for konkurrerende energiformer eller reduserte insentiver for bærekraftige energier.
Bunnlinjen
Markedet for bærekraftig energi forventes å vokse med en 7,5 prosent sammensatt årlig vekst i overkant av 1 billion dollar de kommende årene, drevet av den voksende verdensøkonomien, større incentiver for fornybar energi og mer kostnadseffektivitet over tid. Internasjonale investorer vil kanskje vurdere å diversifisere seg i rommet for å kapitalisere på disse trendene ved hjelp av et hvilket som helst antall ETFer eller verdipapirfond som er rettet mot sektoren.