Milliarder Investor Warren Buffetts tidløse investeringsråd
I denne artikkelen vil vi se på noen investeringsråd gitt i Buffetts siste brev til aksjonærer, og hvordan internasjonale investorer kan bruke rådene til å forbedre ytelsen.
1. Bli overvektig amerikansk
Dow Jones Industrial Average steg fra 66 til 11497 gjennom hele det 20. århundre, noe som representerer en kapitalinntekt på 17.320 prosent som ble ytterligere styrket av stadig økende utbytte . Warren Buffett mener at amerikanske virksomheter - og deres aksjer - er nesten sikker på å være verdt langt mer i årene fremover på grunn av innovasjon, produktivitetsgevinster, entreprenørånd og en overflod av kapital til tross for prognoser fra "dystre" medier.
Under skremmende økonomiske nedturer, oppfordrer Buffett investorer til å huske at utbredt frykt tjener opp kjøpskjøp og personlig frykt burde være fienden. Han oppsummerer sine følelser ved å merke seg at investorer som unngår høye og unødvendige kostnader og bare sitter i en lengre periode med en samling av store, konservativt finansierte amerikanske virksomheter, vil nesten sikkert gjøre det bra når det gjelder å generere avkastning.
2. Vær oppmerksom på gebyrene
Warren Buffett argumenterte i et aksjonærbrev fra 2005 at aktive investeringsforvaltere - samlet sett - ville undergrave avkastningen oppnådd av rangerte amatører som bare satte seg stille over en årrekke. Faktisk satset han $ 500 000 at ingen investeringsprodusent kunne velge et sett på minst fem hedgefond som over en lengre periode ville matche ytelsen til en ustyrt S & P 500-indeksfondslading, kun tokenavgifter.
Buffett roste Vanguard grunnlegger Jack Bogle som korsfarer for den enkelte investor og en pioner i å utvikle rimelige midler. Internasjonale investorer vil kanskje sjekke ut Vanguards pakke med internasjonalt fokuserte børshandlede fond (ETF) eller fond som et alternativ til høyere internasjonale verdipapirer. I tillegg kan det være verdt å utforske internasjonale aktivaklasser som tilbyr billigere eksponering enn nisjefond.
3. Vær klar til å kjøpe gode kjøp
Warren Buffett bemerker at hvert tiår eller så mørke skyer fyller den økonomiske himmelen og de kort "regner gull". I løpet av disse tider mener han at det er viktig å rush utendørs 'bære vaskebassenger, ikke teskjeer' for å kapitalisere på tilbudsprisene. Disse hendelsene har inkludert 2008 finanskrisen, dot-com boble og andre som førte til panikksalg på tvers av hele aksjemarkedet og muligheter til å kjøpe selskaper til en betydelig rabatt.
Det er mange økonomiske kriser som utfolder seg rundt om i verden, som den nye EU- krisen som følge av den avventede avreise fra Storbritannia fra det felles økonomiske området. Internasjonale investorer bør legge stor vekt på disse hendelsene for å identifisere tilbudsmuligheter hvor investorer kan være irrasjonelt selge aksjer ut av frykt uten å se på de sanne grunnleggende forholdene til bedriftene.
4. Søk etter bedrifter med høy kvalitet
Warren Buffett har gjentatte ganger indikert at Berkshire Hathaway's virksomheter bare er vellykkede på grunn av deres høykvalitetsledere som driver disiplinerte operasjoner og vanskelige å replikere forretningsmodeller. For eksempel kom GEICOs Tony Nicely i 18-åring og fullførte 55 års tjeneste i 2016 ved å utvikle en stor kostnadsfordel som den fortsetter å nyte over gigantene i bransjen.
Internasjonale investorer som velger å investere i enkelte aksjer, bør se etter ledende team av høy kvalitet, overbevisende forretningsmodeller og en anstendig pris. Ofte betyr dette å grave inn i ikke bare regnskap, men konferansesamtaler, transkripsjoner og andre elementer som gir innsikt i lederens evner og planer for fremtiden.
Å ta disse trinnene kan bidra til å unngå problemer og overpaying for underpresterende aksjer.
Bunnlinjen
Warren Buffetts årlige aksjonærbrev må leses for enhver seriøs investor for både sin rettidige økonomiske innsikt og tidløs rådgivning. Mens Buffett er en flerårig fan av USA, kan internasjonale investorer få mye innsikt fra sitt tidløse investeringsråd. Investorer som tar hensyn til dette rådet, kan øke sin risikojusterte avkastning over tid ved å unngå kostbare feil og dra nytte av tilbudsmuligheter.