FHA ble etablert i 1934 da landet kom fram fra Den store depresjonen . Som en del av National Housing Recovery Act var oppdraget bak Federal Housing Administration (FHA) enkelt - skape flere villaeiere.
Bare 4 av 10 husholdninger var villaeiere på den tiden, og det måtte endres.
Problemet var risiko. Privat kapital var ikke tilgjengelig i tilstrekkelig mengde. Homeownership letter økonomisk vekst, bidrar til å forme samfunn og gir stabilitet til nabolag.
40% eierandel deltakelse vil ikke - da eller nå - oppmuntre til langsiktig vekst og økonomisk velstand.
Systemet, som bare var avhengig av privat kapital, var ødelagt og trengte å fikse. FHA gjorde nettopp det og kan bare betraktes som vellykket.
I 2001 hadde nasjonens boligeiendomsnivå økt til en heltid på 68,1 prosent. I de 80 årene siden FHA ble opprettet, har mye endret seg, og amerikanerne er nå uten tvil de best bevarte menneskene i verden.
Tenk på dette, Federal Housing Administration (FHA) er det største boligforsikringsselskapet i verden. Legg merke til at "assurandør" ble brukt i stedet for "utlåner" i forrige setning. Det er fordi FHA ikke låne penger, de forsikrer det. De absorberer risiko.
FHA letter boliglånsprosessen ved å forsikre våre boliglånslånere og banker mot noen av risikoen forbundet med utlån til låntakere som kjøper sitt første hjem eller kommer ut av et stort nedsettende kredittproblem.
Uten Federal Housing Administration kunne mange amerikanere - ganske muligens dine foreldre eller besteforeldre - kanskje aldri ha kjøpt sin bit av den amerikanske drømmen.
Siden 1934 har FHA og HUD forsikret over 34 millioner boliglån og 47.205 multifamily-prosjektlån.
For tiden har FHA 4,8 millioner forsikrede enkeltpantelån og 13.000 forsikrede flerfamilieprosjekter i porteføljen
Prinsippene som har styrt FHA siden begynnelsen er fortsatt mest intakt i dag. Noen av detaljene kan være forskjellige, men oppdraget er fortsatt det samme som for 80 år siden:
"... å skape sterke, bærekraftige, inkluderende fellesskap og kvalitet rimelige boliger for alle"
Så, hvordan gjør de det? Hvordan oppfyller de oppgavene sine i over 70 år senere i 2015?
Alt starter med nedbetalingen.
FHA krever bare 3,5% ned
For dagens hjemmekjøpere er det bare noen få boliglånsmuligheter som tillater nedbetalinger på fem prosent eller mindre. FHA er en av dem.
Med et FHA-boliglån kan du gjøre en forskuddsbetaling så liten som 3,5%. Dette fordeler hjemme kjøpere som ikke har mye penger spart opp for forskuddsbetaling; og hjemmekjøpere som hellere vil spare penger for å flytte kostnader, nødfonde eller andre behov.
Det er svært få kredittbegrensninger med FHA-lånet, og byrået tillater at 3,5% nedbetalingen kommer som en gave fra et familiemedlem, en arbeidsgiver, en veldedig organisasjon eller et offentlig homebuyer-program.
FHA Kredittkvalifikasjoner er fleksible
For alle som har en kreditt score over 580, kan FHA tilby deg et boliglån med en forskuddsbetaling som er så lav som 3,5 prosent.
Hvis du har et stort nedsettende kredittspørsmål - konkurs, foreclosure, kort salg eller gjerning i stedet - FHA kan være ditt eneste alternativ hvis du vil kjøpe.
Som boligbyrå publiserer og opprettholder FHA minimumsberettigelseskravene alle lånene det forsikrer. Men FHA långivere håndheve ytterligere krav på FHA lån, kjent som "investor overlays."
En prøve av investor overlegg inkluderer å øke minimum FHA boliglån score kravet; eller krever ekstra tid siden en konkurs, kort salg eller foreclosure; eller krever arbeidskontroll for en FHA Streamline Refinance-transaksjon.
Du kan få et FHA-lån dersom du nylig har opplevd en kort salg, foreclosure eller konkurs via FHA Back to Work-programmet.
Noen ganger er det nødvendig med en ventetid, men ikke alltid. Avhengig av dine personlige forhold, kan du være berettiget til å kjøpe et annet hjem med FHA-finansiering med en gang.
FHA Mortgage Insurance Premiums
Det kan virke rart å ringe FHA boliglån forsikring en fordel siden det ikke kommer gratis, men FHA MIP er det som gjør FHA programmet mulig. Uten MIP vil FHA-godkjente långivere ha liten grunn til å gjøre FHA-forsikrede lån.
Den gode nyheten er at, som et hus eller homebuyer, har FHA MIP-prisene gått ned. Dagens FHA MIP-kostnader er nå så mye som 50 basispoeng (0,50%) lavere per år enn de var i 2014.
Du har også måter å redusere hva du skylder i FHA MIP årlig, inkludert å bruke en 15-årig boliglånsperiode for lånet ditt. eller gjør en nedbetaling på minst 5 prosent.