Hvordan ETFs fungerer: Investering i Exchange Traded Funds
Selv om du ikke eier noen ETFer, er det sjansene for at du har hørt om dette populære investerende kjøretøyet. Selv om ETF har vært tilgjengelig i nesten tre tiår, og millioner av investorer holder dem, er de fortsatt relativt nye for investeringsverdenen.
Enten du er en begynnende investor eller en erfaren porteføljeforvalter, lønner det seg å ha en grunnleggende følelse av hvordan ETFs jobber, hvem bør investere i dem, og deres fordel over andre investeringstyper.
ETF-definisjon og historie
ETF, kort for Exchange-Traded Funds , er investeringspapirer som ligner på indeksfond , men som handler som aksjer. En ETF er en kurv av verdipapirer som handler på en børs. Det kan spore en indeks (som S & P 500, NASDAQ 100, eller Russell 2000), så vel som varer som gull eller olje.
ETFs kom først inn i 1992 da den amerikanske børsen (AMEX) petitionerte Securities and Exchange Commission (SEC) for å skape en ny frittstående sikkerhet som ville spore S & P 500-indeksen. I 1993 begynte S & P Depository Receipt, også kjent som SPDR eller "edderkopp", å handle på AMEX. I dag er denne ETF kjent som SPDR S & P 500 ( SPY ).
I dag er det over 4000 ETFer på markedet med $ 3 billioner i eiendeler.
ETFs vs Mutual Funds
ETFer ligner fondsmidler. For eksempel eier ikke aksjonærer i både fond og ETF direkte de underliggende eiendelene i fondet - de eier aksjer i fondet selv, som da kjøper aksjer av de underliggende eiendelene.
Men det er også viktige forskjeller:
- ETFs handler intradag, som aksjer. Til gjengjeld handler fondene ved utgangen av dagen når nettoværdien (NAV) av de underliggende beholdningene kan bestemmes.
- ETF har vanligvis lavere utgiftskvoter sammenlignet med selv de laveste indeksfondene.
- ETF har ingen minimumsinvesteringsbeløp, mens verdipapirfond vanligvis krever en innledende investering på $ 1000 eller mer.
Det er flere forskjeller mellom ETF og fond, men det er det viktigste å merke seg for hver dag investorer.
Fordeler og ulemper ved ETFs
Å forstå de grunnleggende fordelene og ulempene ved ETFs kan hjelpe investorer å avgjøre om disse investeringsfordelene er passende for deres investeringsmål:
- Som tidligere nevnt har ETFer lave kostnader, som kan være 0,10 prosent eller $ 10 for hver $ 10 000 investert, eller de kan være lavere enn det. På sikt kan lave utgifter resultere i høyere avkastning i forhold til aktivt forvaltede fond. Dette er den grunnleggende ideen om å øke inntektene ved å redusere utgifter.
- På grunn av deres passive karakter har ETFer ekstremt lav omsetning , noe som betyr at de ikke ofte kjøper og selger de underliggende beholdningene. Lav omsetning medfører mindre relative realisasjonsgevinster, noe som betyr at ETF er svært skatteeffektive midler . Derfor kan investorer med skattepliktige meglerkontoer ønske å bruke ETFer for å minimere skattekostnadene.
- Evnen til å handle intradag gir mulighet til å utnytte kortsiktige prisfluktuasjoner eller å bruke sikringsstrategier. For eksempel kan investorer selge ETFs kort- eller stedgrenseordrer. Selv om hver daglige investorer ikke blir bedt om å selge verdipapirer kort, kan begrensningsordrer brukes effektivt. For eksempel, hvis en investor ønsket å beskytte mot en ekstrem intradagnedgang, kunne de sette en salgsgrenseordre for å selge aksjer til en bestemt pris.
Den primære ulempen for investorer å huske på er at fordi ETFs handler som aksjer, betaler de vanligvis provisjoner eller lignende gebyrer for handel. Så selv om en ETF har en $ 7 provisjon belastet per handel, kan en investor som ønsker å betale dollar gjennomsnitt og kjøpe aksjer en eller to ganger per måned ende opp med flere årlige utgifter enn et sammenlignbart indeksfond.
Hvem skal investere i ETFer?
ETFer kan være passende for nesten alle investorer. Men siden ETFs vanligvis sporer en aksjeindeks, en obligasjonsindeks eller en vare, er de mest hensiktsmessige for investorer med langsiktige investeringsmål, som vil inkludere mål med tidshorisonter på tre år eller mer.
Et unntak fra det langsiktige investeringsmålet er den pensjonerte investoren som trenger nåværende inntekt. Denne investor kan være interessert i å kjøpe en ETF som har utbytteaksjer eller en ETF som har obligasjoner. Imidlertid er de fleste pensjonerte investorer på jakt etter langsiktig vekst i tillegg til nåværende inntekt. Som sådan er en balanse mellom utbyttebetalende aksjer og høyavkastende obligasjoner egnet for pensjonister, da dette gir dem muligheten til å opprettholde eller vokse rektor over tid.
Siden ETF er skatteeffektive, kan de være smarte investeringsvalg for investorer med skattepliktig meglerkonto.
Mange ETFs fokuserer på sektorer, noe som betyr at investorer som leter etter eksponering for områder av markedet som helsetjenester, teknologi, verktøy og energi, har mange billige ETFer å velge mellom.
Eksempler på Top ETFs å kjøpe på markedet i dag
Det er tusenvis av ETFer å velge mellom i markedet, men det er smart for de fleste investorer å begrense sine valg til midlene som er mye handlet og har høye ressurser under ledelse. Småhandlet ETFer har en tendens til å dekke nisjeområdene i markedet som kanskje ikke passer for hverdags investorer på grunn av deres potensial for høyere relativ markedsrisiko. I tillegg kan smalhandlede ETFer handle over eller under (til en premie eller rabatt) til underverdien av de underliggende beholdningene.
Med den bakgrunnen, og i ingen bestemt rekkefølge, her er 10 av de største ETFene å kjøpe på markedet i dag:
- S & P SPDR (SPY): Den eldste ETF og den største til å spore S & P 500-indeksen, SPY er en diversifisert aksjefond ETF som representerer over 500 av de største amerikanske aksjene ved markedskapitalisering. Utgiftene er 0,09 prosent.
- iShares Core S & P 500 (IVV): En annen stor ETF som sporer S & P 500, IVV er et bredt handlet ETF med høye verdier, noe som gjør det like overbevisende av en beholdning som SPY. Utgiftene er bunnbunn på bare 0,04 prosent.
- iShares Russell 3000 (IWV): Denne ETF kan betraktes som et "total aksjemarked" indeksfond fordi det fanger hele det amerikanske aksjemarkedet, som inkluderer små-, mellomstore og store aksjer. Utgiftsforholdet for IWV er 0,20 prosent.
- iShares MSCI EAFE (EFA): Investorer som ser etter en ETF som investerer i aksjer utenfor USA og Canada, kan vurdere å legge til EFA i porteføljen. EAFE-akroniet står for Europa, Australasia (Australia og Asia), og Fjernøsten. Fondet over 900 utenlandske aksjer og utgiftskvoten er 0,33 prosent.
- iShares Russell 2000 (IWM): Investorer som ønsker eksponering mot små amerikanske selskaper, kan kjøpe en ETF som IWM og få et lavprisfond som følger Russell 2000-indeksen, som omfatter over 2000 små amerikanske selskaper. Utgiftskvoten for IWM er 0,20 prosent.
- IShares Core US Aggregate Bond (AGG): Denne ETF fra iShares fanger "total" obligasjonsmarkedet ved å spore Barclays Aggregate Bond Index, som dekker tusenvis av amerikanske obligasjoner. Utgifter er bare 0,05 prosent.
- Helsevesenets utvalgssektor SPDR (XLV): ETFs kan være smarte verktøy for å få eksponering mot markedssektorer, og XLV dekker helsevesenet, som omfatter aksjer av selskaper som er involvert i legemidler, sykehusstyring, medisinsk utstyr, bioteknologi og mer. Utgiftene er 0,14 prosent.
- Teknologi Velg sektor SPDR (XLK): Denne ETF gir eksponering for teknologisektoren, som inkluderer næringer som er involvert i maskinvare og programvare, IT-tjenester, sosiale medier og telekommunikasjon. Utgifter for XLK er 0,14 prosent.
- Energy Select Sector SPDR (XLE): Investorer som ønsker eksponering for energisektoren kan vurdere å kjøpe aksjer i XLE, hvilke spor og indekser som inneholder aksjer av selskaper involvert i olje-, gass- og næringsvirksomhet. Utgiftsforholdet for XLE er 0,14 prosent.
- Verktøy Velg sektor SPDR (XLU): Et annet område på markedet som investorer ofte vil ha eksponering for, er verktøyssektoren, som sporer en indeks som inneholder aksjer av selskaper involvert i gass- og elindustrien, samt kraftprodusenter og telekommunikasjon. Utgifter for XLU er 0,14 prosent.
Hvordan kjøpe ETFer
For å kjøpe ETFer må investorer åpne en meglerkonto, som kan gjøres enklest med et nettbasert rabattmeglerfirma , som Schwab, TD Ameritrade eller Scottrade. Store fondsbaserte selskaper som Vanguard og Fidelity tilbyr også et bredt utvalg av ETFer.
Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forhold til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.