Probate og UWO Trusts
En "U / W / O" -notasjon identifiserer tydelig en eierandel som opprettet i henhold til en vilje i motsetning til vilkårene for en tilbakekallelig eller uigenkaldelig levende tillit.
Det indikerer at et annet dokument - viljen - eksisterer, som forklarer spesifikasjonene av interessen.
Eksempler på "UWO"
Her er to omstendigheter der du kan oppleve en "UWO" betegnelse.
- En tillitskonvensjon kan lese: "Jane Doe Credit Shelter stoler på deg / uten John Doe." Dette refererer til "B" Trust of en AB trust estate plan som er etablert til fordel for Jane Doe i henhold til John Does siste vilje og testamente. Det indikerer at lystilliten eksisterer på grunn av vilkårene til Johns vilje.
En AB-tillit er en dannet av ektefeller for å få mest mulig ut av tilgjengelige føderale skattefritak. Hver ektefelle forlater sin eiendom til en uigenkallelig tillit - A eller B. Eiendomene er ikke gjenstand for eiendomsskatt når den første ektefellen dør, og de er heller ikke skattepliktig når den andre ektefellen dør og i siste instans overfører dem til andre mottakere. Eiendommen kan brukes til fordel for den overlevende ektefellen i løpet av hennes levetid, men hun eier det ikke teknisk.
- Et annet eksempel er "Jane Doe Generation-Skiping Trust u / w / o John Doe." Det refererer til en tillit som er unntatt fra generasjons-skipping overføringsskatt , etablert til fordel for Jane Doe i henhold til John Does siste vilje og testamente.
En generasjons-hoppende tillit overfører eiendeler til barnebarn i stedet for til trustmakers barn, et annet middel for å unngå eiendomsskatt.
Begge disse tillitene innebærer kompliserte regler som er best forklart av en eiendomsplaneringsadvokat, og begge er testamentlige tillit.
Testamentiske tillit
En testamentlig tillit er opprettet når testatoren - den som gjør viljen - retter seg innenfor hans vilje som vil at noen eller hele hans eiendom skal flytte inn i en eller flere tillit ved sin død. Tilliten eksisterer ikke før eksekutor eller personlig representant for hans eiendom danner det i samsvar med ønsker i hans vilje. Aktivene er fortsatt gjenstand for probate, som unngås når en decedents eiendom er plassert innenfor en levende tillit uten dette mellomtrinnet. Probat er pålagt å overføre eiendommen fra decedents eierskap til eierskapet av tilliten etter hans død.
MERK: Statlige og lokale lover endres ofte, og informasjonen ovenfor kan ikke gjenspeile de nyeste endringene. Vennligst kontakt en advokat for gjeldende juridisk rådgivning. Informasjonen i denne artikkelen er ikke juridisk rådgivning, og er ikke en erstatning for juridisk rådgivning.