Bøy det som Buffett: Du kan investere som det beste
Warren Buffett er en av verdens rikeste menn, med en nettoverdi på rundt 50 milliarder dollar. Hans suksess er takket være hans lange tid å investere med selskapet han medgrunnlegger, Berkshire Hathaway. Warren Buffetts investeringsevne er så godt respektert at folk lytter til alt han sier. Hans handlinger og uttalelser har evnen til å flytte selskapets aksjekurser. Endringer i aksjemarkedet hjelper økonomien ved å tilføre likviditet og gjøre det lettere for bedrifter å vokse, og ved å tilføre rikdom for investorer.
Buffettindikator
Warren Buffett-indikatoren er total markedsverdi dividert med bruttonasjonalproduktet (BNP). Det måler alle prisene på alle offentlige selskaper sammenlignet med USAs økonomiske produksjon. Aksjekursene er basert på bedriftens inntjening, som skal stige og falle med økonomien.
Buffettindikatoren har i gjennomsnitt 119% de siste 20 årene. Det betyr at aksjekursene utgjør ca. 20% bedre enn økonomien. I 1999 og tidlig 2000, på høyden av NASDAQ-boblen, nærmet den seg 200%. I 2015 var det 150%. Det er et resultat av aksjebobleboblen i 2013. Aksjekursene steg 30% på bare ett år. Ved denne indikatoren er aksjemarkedet overvurdert.
Buffett rådet folk til å investere i aksjer når indikatoren er rundt 80%. Når han ble spurt om han ville investere i aksjer ved verdsettelsen i 2015, sa han at han styres mer av renteendringer, som har vært på historiske nedgang siden den store resesjonen.
(Kilde: "Buffett Indicator Flares," WSJ , 15. juni 2015.
Buffett Sitater på økonomien
Etter at Osama Bin Laden ble drept, sa Buffett at det ikke ville ha stor innvirkning på økonomien. En langt større trussel var en naturkatastrofe, som orkanen Katrina og Japans jordskjelv . Det er fordi de forårsaket mer økonomisk skade, og dermed økte forsikringskostnader.
Buffett ga også gode råd for å tjene på økonomiske bommer og byster. Han sa: "Vær redd når andre er grådige. Vær grådige når andre er redd." Og viktigst, "Det er ingen mening å satse mot Amerika for lenge."
Historien om Berkshire Hathaway
Buffett cofounded Berkshire Hathaway med hans mindre kjente partner, Charlie Munger. Berkshire var i utgangspunktet et tekstilfirma hvis kontantstrøm var brukt til å kjøpe andre selskaper. Dens første investeringer var See's Candy og GEICO Insurance. Ved slutten av 70-tallet var Berkshires aksjekurs $ 290 per aksje. De fleste selskaper ville dele sine aksjer, men Berkshire gjorde det aldri. I 1982 var det verdt $ 750 per aksje, raketter til $ 8000 per aksje i 1989, og oppnådde en topp på $ 80.000 per aksje på 90-tallet. Berkshires suksess var basert på de enkle prinsippene til Ben Graham og Buffetts insistering på å kjenne hvert selskaps ledelse.
Buffett følger Ben Grahams investeringsstrategi
Avvist av Harvard Business School for å være for ung, Buffett søkte på Columbia hvor han ble mentorert av investeringsguru Ben Graham. Han hadde skrevet to bøker, Security Analysis , og The Intelligent Investor . Begge bøkene introduserte nye konsepter til verden av aksjeinvesteringer, som på den tiden ble sett på som i hovedsak gambling.
Graham viste investorer hvordan å redusere risikoen ved å analysere et selskaps egenverdige verdi. Ved å gjøre det, kunne investorer avgjøre om aksjekursen ganske enkelt målte selskapets verdi. Han fortalte å kjøpe et selskaps lager hvis det var et godt kjøp.
Mer om verdien Investering
Dette konseptet, kjent som verdiinvestering, virker ganske greit i dag. Imidlertid har det en tendens til å gå ut av favør i boomtider, når investorer favoriserer vekstinvesteringer. Det er en strategi hvor selskapene er verdier basert på hvor mye de kan vokse i de neste årene, eller til og med måneder. Vekstinvesteringer bidro til å skape den bommen som førte til lavkonjunkturen i 2001. Investorer oppveier aksjekursen på Internett- aksjer som ikke hadde noen inntekt eller verdi, bare basert på hvor mye de kan vokse.
Buffett følger verdien investerer uansett hva.
Han kjøper bare investeringer han forstår. Denne konsistensen er en stor grunn til hans suksess. For mer informasjon, se Joshua Kennons detaljerte biografi om Warren Buffett her .