Typer av Trustees
De fleste grantors eller trustmakers av revocable levende trusts - enkeltpersoner som lager disse trusts - tjene som forvaltere selv.
En etterfølger forvalter er en som går inn for å overta forvaltningen av tilliten til stipendiaten i tilfelle han blir mentalt inkompetent eller dør.
Når et individ danner en uigenkallelig tillit, kan han ikke betegne seg som administrator - han må overføre tømmene til et annet individ eller en institusjon. Etterfølgerforvaltere og forvaltere av en uigenkallelig tillit har samme ansvar.
Rolle av en fiduciary
En fiduciary er noen i stand til å håndtere ett eller flere problemer på vegne av noen andre. En forvalter må legge til side sine personlige følelser og mål og handle på en måte som er i kundens beste, for eksempel en regnskapsfører eller advokat. En forvalter må handle i beste grad av tillitens mottakerne.
En godt utarbeidet tillitskonvensjon vil gi forvalter noen veiledning om hva hans prioriteringer skal være for hver mottaker. En tillit til fordel for en etterlevende ektefelle og barn kan angi at ektefellens behov har prioritet i forhold til barna eller omvendt.
En tillit som er satt opp for å gi opplæring av barnebarn, kunne spesifisere hvilke typer skoler barnebarnene kan delta, og nøyaktig hvilke utdannelsesutgifter som tilliten skal betale for, for eksempel undervisning, rom, brett og bøker. En tillit kan kreve at forvalteren ser på andre eiendeler som er tilgjengelige for en støttemottaker utenfor forvaltningsfondet før det gjøres distribusjoner fra tilliten.
Fidusiært ansvar er ikke en faktor når giveren av en tilbakekallelig tillit tjener som sin egen forvalter. Per definisjon kan denne typen tillit oppløses eller vilkårene og mottakerne endres av stipendiaten til enhver tid. Tilliten kan derfor tjene sine egne interesser. Men forvalteren av en uigenkallelig tillit er bundet av hans forpliktende plikt, og en etterfølgerforvalter må sette tillit, sine støttemottakere og - ved psykisk inkompetanse - stipendiaten først.
Hva en Trustee gjør
En forvalter er ansvarlig for å forvalte eiendommen eid av en tillit til fordel for tillitsmottakerne. Hans eksakte plikter kan variere ut fra hvilke eiendeler tilliten eier. Hvis tilliten består av bank- og investeringskontoer , vil forvalteren være ansvarlig for å føre tilsyn med disse regnskapene. Dersom tilliten eier utleieeiendom, ville forvalteren være ansvarlig for forvaltningen av eiendommen, herunder å håndtere leietakere, reparasjoner, forsikring og eventuelle nødvendige inspeksjoner.
Avhengig av statsloven og vilkårene i tillitsdokumentene, kan en forvalter delegere visse plikter til andre, for eksempel ved å ansette en finansiell rådgiver for å overvåke investeringer eller en eiendomsforvalter for å overvåke leieeiendom. Forvalteren må bruke god vurdering og due diligence ved delegering av oppgaver og unngå interessekonflikter, for eksempel å ansette en søsken som tillits investeringsrådgiver, i hvert fall uten mottakerens samtykke.