En teknisk analyse metode for å forbedre analyse og handel Timing
Elliott Wave Theory ble utviklet av Ralph Nelson på 1920-tallet. Nelson fant at finansmarkedene har bevegelsesegenskaper som gjentar igjen og igjen. Disse bevegelsene kalles bølger. Elliott Wave Theory er et bredt og komplekst tema, og tar utøvere år å mestre. Til tross for kompleksiteten er det elementer av Elliott Wave som kan innlemmes umiddelbart, og kan bidra til å forbedre analyseferdigheter og handelstiming.
01 impulsive og korrigerende bølger
Prisene beveger seg i impulsive og korrigerende bølger. Å vite hvilken bølge som sannsynligvis er i gang, og hvilke nylige bølger var, bidrar til å forutse hva prisen sannsynligvis vil gjøre neste gang.
En impulsbølge er en stor prisbevegelse, og er tilhørende trender . En uptrend holder nå høyere priser fordi bevegelsene opp er større enn bevegelsene ned som forekommer i mellom de store oppbølgene.
Korrigerende bølger er de mindre bølgene som oppstår i en trend.
Handel i retning av impulsbølgene, fordi prisen gjør de største bevegelsene i den retningen. Impulsbølger gir en bedre sjanse til å gjøre et stort overskudd enn korrigerende bølger gjør.
Korrigerende bølger brukes til å inngå en trendhandel, i et forsøk på å fange neste, større impulsbølge.
Kjøp under pullbacks eller korrigerende bølger under opptrender, og ri neste impulsbølge da det tar prisen høyere. Kortsalg under korrigerende bølger i en downtrend for å tjene på neste impulsbølge ned.
Ideen om impulsive og korrigerende bølger brukes også til å bestemme når en trend endrer retning . Hvis et prisdiagram viser store bevegelser til oppsiden, med små korrigerende bølger i mellom, og så skjer en mye større nedovergang, det er et signal som opptrenden kan være over. Siden impulser forekommer i trenderetningen, er det store bevegelsen til nedsiden - som er større enn tidligere korrigerende bølger, og så stor som de oppadgående impulsbølgene - indikerer at trenden nå er nede.
Hvis trenden er nede, og det oppstår en stor oppbølge, som er like stor som de tidligere nedbølgene i nedtrenden, så er trenden nå oppe, og forhandlere vil se på å kjøpe under neste korrigerende bølge.
02 Trend and Pullback Prisstrukturer
Nelson oppdaget at når en opptrend er i gang, har den vanligvis tre store oppadgående prisbevegelser, interspersed med to korreksjoner. Dette skaper et fem-bølge mønster: impuls, korreksjon, impuls, korreksjon og annen impuls. Disse fem bølgene er merket henholdsvis bølge en gjennom bølge fem.
Opptrenden blir deretter fulgt av tre bølger lavere: en impuls ned, en korreksjon til oppsiden, og deretter en annen impuls ned. Disse bølgene er merket A, B og C.
Nelson fant også at disse bevegelsene er fraktale, noe som betyr at mønsteret skjer på små og store tidsrammer . For eksempel består den første impulsbølgen høyere innenfor en opptrend på et daglig diagram, av fem bølger på et timediagram. Korrigerende bølger består av tre mindre bølger, hvis de ses på en mindre tidsramme for diagrammet.
Dette fraktalmønsteret spenner i flere tiår, med mindre versjoner av mønsteret selv synlige på et minutt eller kryssdiagrammer .
Akkurat som impulsive og korrigerende bølger bidrar til å bestemme når man skal inngå handler, og i hvilken retning trenden beveger seg, kan denne prisstrukturen gjøre det samme. Anta at det bare var et stort trekk på oppsiden - en impulsiv bølge - en korreksjon er sannsynlig å følge. Den korreksjonen til ulempen vil ofte utfolde seg i tre bølger: en dråpe, en liten rally og så en annen dråpe. Bruk dette for å forbedre handelstimingen ved å vente på den andre dråpen. Å komme inn riktig når prisen begynner å slippe første gang er for tidlig, ettersom en annen dråpe sannsynligvis kommer.
Tilsvarende, når det har vært tre store trekk på oppsiden, kan opptrenden nærme seg ferdigstillelse. En impulsbølge til ulemper vil da bekrefte at prisen sannsynligvis vil gå ned og oppgangen er over.
Dette mønsteret har en tendens til å forekomme i store handlede markeder med høyt volum , for eksempel SPDR S & P 500 ETF (SPY) . Mønsteret er vanskeligere å oppdage, eller forekommer ikke, i enkelte aksjer som er mer utsatt for bevegelser basert på kjøp og salg av bare noen få individer.
03 Typisk korreksjonsstørrelse
Når du kjøper på korreksjoner under en uptrend eller selger på korreksjoner i en downtrend , er det nyttig å vite hvor stor den typiske korreksjonen er.
Basert på fem bølgemønstre er bølgen den første impulsbølgen av en trend, og bølge to er den første korreksjonen. Bølge tre er neste impuls, etterfulgt av korrigerende bølge fire og impulsbølge fem.
Basert på Nelson's forskning, er bølge to typisk 60 prosent lengden på bølge en. Hvis bølge en går fram til $ 1, vil bølgen to trolig se prisfallet med rundt $ 0,60. Hvis det er starten på en downtrend, og bølge en var $ 2, er korreksjonen på oppsiden ofte omtrent $ 1,20.
Bølge to blir fulgt av impulsbølge tre. Den tredje bølgen av en trend er ofte den største, vanligvis mye større enn bølge en. Wave fire kommer neste, og er vanligvis 30 til 40 prosent størrelsen på bølge tre. For eksempel, hvis bølgen tre samles $ 3, vil prisen trolig falle $ 0,90 til $ 1,20 i bølge fire. Det samme konseptet gjelder for en downtrend.
Disse er gjennomsnitt sett over mange bransjer og trender. Korrigeringer kan være mindre eller større enn gjennomsnittet på en enkelt handel. Likevel, selv med en omtrentlig ide om hvor stor en korreksjon er sannsynlig, kan det bidra til å forbedre handelstimingen .
04 Kombiner de tre konseptene
Vurder å holde oversikt over hver bølge i den totale prisstrukturen. For eksempel, etter en fem bølge mønster til oppsiden, følger en større tre bølge nedgang vanligvis. Å se på retningen av impulsbølgene vil signalere potensielle trendendringer, og signalet er sterkere dersom det kombineres med et fembølgeimpulsmønster eller trebølge-korreksjonsmønster som slutter.
Disse tre Elliott Wave konseptene kan forbedre handelsmannens analyseferdigheter eller forbedre sin handelstiming, men det er ikke uten sine egne problemer. Teorien kan være kompleks å bruke, da det ikke alltid er lett å isolere de fem og tre bølgemønstrene. Mønsteret er også ikke ofte til stede i enkelte aksjer , men gjelder heller kun tungt omsatte eiendeler som ikke er utsatt for kjøp eller salg av bare noen få handelsmenn. Konseptet med impuls og korrigerende bølger gjelder imidlertid for alle markeder og tidsrammer, og kan fortsatt brukes selv om teorien om de fem og tre bølgeprismønstrene ikke er.