Fordeler og ulemper ved å stoppe stoppfall, og hvordan du bruker dem
En etterspørselsavbruddstiltak er en risikoreduserende taktikk der risikoen for en handel reduseres, eller en fortjeneste er låst inn, da handelen beveger seg i handelsmannens favør. Et etterspørselstap er ikke et krav når dagshandelen, heller, ved å bruke det er et personlig valg. Det bakre stoppet tapet blir nærmere omtalt nedenfor, samt fordeler og ulemper og en rekke måter den kan implementeres på. Etter å ha lært mer om grunnleggende om etterfølgende stoppordre, vil du være bedre i stand til å avgjøre om denne risikostyringsmetoden er riktig for deg og dine strategier.
01 Trailing Stop Loss Order Forklart
En stoppordrebekreftelse styrer risikoen for handel. Det er en avregningsordre som får en handelsmann ut av en handel dersom prisen på eiendelen beveger seg i feil retning og treffer prisen stop-ordren er plassert på. Grunnleggende stoppordningsordrer diskuteres i Hva er en stoppordreordning , og hvordan du bruker den .
Anta at en forhandler kjøper en aksje på $ 54,25 og legger et stoppfall på $ 54,05. De risikerer $ 0,20 per aksje, fordi hvis prisen faller til $ 54,05, vil stoppordreordningen utføres for å få dem ut av handelen. Denne stoppløsningsordren beveger seg ikke, om prisen går opp eller ned, forblir den der den er.
Hvis et stoppstopp er brukt, kan stoppet tapet flyttes ettersom prisen beveger seg - men bare for å redusere risikoen, aldri for å øke risikoen. Med et etterspurt stoppfall handler handelsmannen stoppstoppet opp (over $ 54,05) da prisen på aksjekursen går opp. Dette reduserer risikoen for handel mens aksjen beveger seg gunstig. Hvis stoppet tapet til slutt blir flyttet over $ 54,25, vil handelsmannen gjøre en fortjeneste selv om aksjen treffer stop-loss-prisen.
Hvis en forhandler går kort i en aksje på $ 19,37 med et stoppfall på $ 19,42, hvis de velger å spore dette stoppet, kan det bli flyttet ned da prisen faller. Hvis stoppet tapet er flyttet under (trailed) $ 19,37, da handleren har en "låst i fortjeneste" fordi selv om aksjekursen treffer stop-loss-ordren, vil handelsmannen realisere et overskudd på handelen. Stop-loss-ordren bør ikke flyttes når den er i en kort posisjon.
02 måter å utnytte et stoppfall
03 Prisbasert Trailing Stop Loss
La oss gå tilbake til vår handelsmann kjøpe en aksje på $ 54,25 og sette et stopp tap på $ 54,05. Denne handleren har en stoppordre på $ 0,20. Trader kan også bruke et $ 0,20 etterfølgende stoppfall. Et etterfølgende stoppfall vil flytte utgangen (stoppetapet) av handelen til $ 0,20 under den siste høye (oppstår etter oppføring) når den er lang, eller $ 0,20 over den nyeste lav når kort.
For eksempel, aksjekursen stiger fra $ 54,25 til $ 54,35, stoppet tapet vil automatisk flytte til $ 54,15, i stedet for $ 54,05. Hvis prisen går opp til $ 54,45, går stoppet til $ 54,25 (breakeven). Hvis aksjene fortsetter å stige til 54,49 dollar, vil stoppet tap være på 54,29 dollar. Hvis prisen på aksjen begynner å falle, vil stoppet ikke bevege seg ned (det beveger seg bare opp hvis det er i lang posisjon, eller lavere hvis det er kort posisjon). Hvis prisen faller til $ 54,29, vil handel bli stengt fordi det etterfølgende stoppet vil likvende den posisjonen. Det etterfølgende stoppet vil forbli på $ 54,29 til prisen treffer det, eller vil flytte opp en øre for hver øre, prisen beveger seg over $ 54,49.
Hvis en forhandler går kort i en aksje på $ 19,37 og har et stoppfall på $ 19,42, risikerer de $ 0,05 per aksje. Hvis dette er en etterfølgende stoppordre, for hver øre faller prisen under $ 19,37, vil stoppet også falle med en cent. Hvis prisen synker til $ 19,20, vil det etterfølgende stoppet være på 19,25 dollar, som låses i fortjeneste for handelsmannen. Når det etterfølgende stoppet faller, beveger det seg ikke opp igjen. Prisen vil til slutt treffe det nedre stoppnivået, eller handelsmannen kan gå ut av en annen måte, for eksempel et overskuddsmål, eller de kan bare lukke handelen manuelt.
Dette er den grunnleggende og automatiske versjonen av et etterfølgende stoppfall som er tilgjengelig på de fleste handelsplatformene. Sett stopptapstypen til "baklengs". Det er også andre måter å implementere et etterfølgende stopptap på.
04 Manuell trailing stoppmetode
Den manuelle etterspørselstapet blir ofte brukt av mer erfarne forhandlere, da det gir mer fleksibilitet når det gjelder stoppfallet. I dette tilfellet er stop-loss-ordren ikke satt som "etterfølgende", men det er bare en normal stoppordre. Trader bestemmer når og hvor de skal flytte stoppordre for å redusere risikoen.
En vanlig taktikk, om lang tid, er å flytte stoppet opp bare når en tilbaketrekking har skjedd, og prisen stiger igjen . Stopp tapet er flyttet opp til like under sving lav av pullback.
For eksempel inngår en næringsdrivende en handel på $ 10. Prisen går opp til $ 10,06, faller til $ 10,02 og begynner deretter å bevege seg opp igjen. Stoppetapet kan flyttes opp til $ 10.01, like under lavt av tilbaketrekningen på $ 10.02.
Figur 1 viser et eksempel på at denne taktikken blir brukt på et 1-minutters diagram.
Hvis kort, stoppestoppet flyttes ned når en tilbaketrekking har skjedd, og prisen faller igjen . Stoppetapet flyttes til like over svingen høyt av pullback.
05 Indikatorbasert Trailing Stop Loss Method
Indikatorer kan brukes til å opprette et stoppstopp, og noen indikatorer er faktisk utformet for denne funksjonen. Hvis du bruker et indikatorbasert tilbakestillingsstopp, må du stoppe stoppet manuelt for å gjenspeile informasjonen som vises på indikatoren.
Mange tilbakestillingstapindikatorer er basert på gjennomsnittlig True Range (ATR), som måler hvor mye en ressurs vanligvis beveger seg over en gitt tidsramme. Hvis et forex-par vanligvis flytter syv pips hvert 10. minutt (ATR vil vise denne lesningen på diagrammet, hvis du bruker 10-minutters prisbarer), kan stoppet tapes på et flertall av ATR.
For eksempel, anta at du kjøper dette forex-paret på 1,1520 og legger et første stoppfall på 1.1506. Dette er en risiko for 14 pips, eller 2 x ATR. Hvis prisen går i din favør, fortsett å spore stoppet tap 14 pips bak den høyeste prisen vitne siden oppføring. Hvis prisen stiger til 1,1530, stoppes stoppet opp til 1,1516 (som er 1,1530 - 0,0014). Fortsett å gjøre dette til prisen til slutt rammer stoppet og lukker handelen.
Det er flere indikatorer som vil plotte et etterfølgende stoppfall på diagrammet ditt. ATRTrailingStop er en slik indikator. Figur 2 viser indikatoren påført på et EURUSD 1-minutters diagram. Hvis du starter en kort handel, hold deg i handelen så lenge prisbarene er under prikkene. Hvis du er i en lang handel, hold deg i handelen mens prisbarene er over prikkene.
ATRTrailingStop indikatoren, eller andre indikatorer som den, bør ikke nødvendigvis brukes til handelsinngangssignaler. Indikatoren gjør en god jobb med å holde en næringsdrivende i trendhandelen når en trend begynner, men ved å bruke den til å inngå handler kan det resultere i et betydelig antall whipsaws (går lenge så kort igjen og igjen, og taper hver gang når prisen ikke er det er ikke trending).
Innstillingene kan endres på indikatoren for å passe dine preferanser. Figur 2-diagrammet bruker en 5-tids-ATR med en 3,5x multiplikator på ATR.
Lysekroneutganger er en annen vanlig ATR-bakover-stoppindikator som kan brukes på prisdiagrammer. Den parabolske SAR er en annen populær tilbakestillingsstoppindikator, selv om den ikke er basert på ATR. Et bevegelige gjennomsnittsnivå kan også fungere som et etterfølgende stoppfall.
Indikatorer kan være effektive for å markere hvor du skal sette et stoppfall, men ingen metode er perfekt. Indikatoren kan få deg ut av handler for tidlig eller for sent ved enkelte anledninger. Test ut hvilken indikator du bruker og vær oppmerksom på fordelene og ulemperne før du prøver å bruke den med ekte kapital.
06 Fordeler og ulemper ved å etterlate stoppordre.
Positivt av et etterspurt stoppfall er at hvis en stor trend utvikler seg, vil mye av denne trenden bli tatt for profitt. Forutsatt at sluttstoppet ikke blir rammet under denne trenden. Med andre ord, slik at bransjer kan løpe til de treffer det etterfølgende stoppet, kan det føre til store gevinster.
Et etterspurt stoppfall er også gunstig hvis prisen i utgangspunktet beveger seg gunstig, men da reverserer. Det etterfølgende tapet bidrar til å hindre at en vinnende handel blir til en taper, eller i det minste reduserer mengden av tapet hvis en handel ikke trener.
Ulempen med å bruke et etterspurt stoppfall er at markedene ikke alltid beveger seg i perfekt flyt. Noen ganger vil prisen gjøre et kort skarpt trekk, som rammer ditt etterfølgende stoppfall, men fortsetter deretter å gå i den planlagte retningen uten deg. Hadde du ikke justert det opprinnelige stoppet tapet, kan du fortsatt være i handelen og dra nytte av gunstige prisbevegelser.
I løpet av perioder hvor prisen ikke går bra, kan etterfølgende stopptap føre til mange tapende handler, fordi prisen hele tiden vender tilbake og slår bakover stoppet. Hvis dette skjer, må du heller ikke handle eller bruke sett-og-glem-tilnærmingen. Sett-og-glem-tilnærmingen er når du legger et stopp og mål - basert på nåværende forhold - og bare la prisen slå en ordre eller den andre (ingen justeringer).
07 Avsluttende ord ved bruk av Trailing Stop Loss-ordrer
Handel er ikke lett . Det er ingen perfekt løsning på problemene nevnt ovenfor. Noen ganger virker et bakre stoppfall stor i å fange store trekk ... når disse trekkene skjer. Hvis markedet ikke gjør store trekk, så kan et etterfølgende stopptap betydelige hindringer for ytelsen som små tap, vitsle bort kapital.
Det er flere måter å bruke et etterspurt stoppfall, inkludert å legge stop-tapet basert på et fast dollarbeløp. Gjør dette automatisk ved å sette stoppordningsordetypen til "etterfølgende". Øvrige etterspørselstap taktikker krever at du manuelt justerer stoppordningsordren. Disse taktikkene inkluderer justering av stopptapet basert på kartanalyse eller basert på en indikator.
Uansett hvilken etterfølgende stopp tap tilgang du bruker, test det på en demo konto før du bruker ekte kapital. Tilbring flere måneder med å praktisere og sørg for at din etterfølgende stoppstrategi er effektiv.
Banestoppstopp er et verktøy du kan velge å bruke, men det er ikke nødvendig. Andre utgangsteknikker inkluderer sett-og-glem-tilnærmingen (angi et stopp og mål i begynnelsen av handelen, og deretter ikke justere disse ordrene) eller manuelt lukke handler (ikke la pris slå et stopp eller tap, men heller avsluttende handler basert på prisanalyse i sanntid). Traders kan også bruke en kombinasjon av alle disse teknikkene.