Damer, sett på din finanshatt, og sjekk ut Roth IRA.
Craig sa ideen kom fra å se filmen "Gentlemen Prefer Blondes" med Marilyn Monroe hvor hun synger den ikoniske sangen.
Han var opptatt av at så mange av hans kvinnelige klienter heller ikke hadde finansiert Roth IRA, eller enda verre, ikke engang hadde hørt om dem.
Som en kvinne som er i økonomisk planlegging, da jeg først hørte tittelen på Craigs verksted, ble jeg hekta. Jeg har hatt en Roth-finansieringsstrategi i mange år, og oppfordrer klientene til å finansiere dem når de er kvalifisert til å gjøre det. Her er de 3 beste grunnene til at Craig og jeg begge tror Roth IRA er en kvinnes beste venn.
1. Tilgjengelighet
Mange kvinner beholder ikke en flytende sparekonto i eget navn. Ofte er den eneste kontoen de eier som ikke er en felles konto, deres 401 (k) eller andre pensjonsplan for arbeidsplassen. Men disse pensjonsplanene er ikke veldig tilgjengelige. Skatter, straffer eller tunge lånegebyrer og papirarbeid (hvis lån tilbys selv), behold disse pengene trygt for pensjonsalder, men ikke tilgjengelig for bruk i dag. Det er ikke en dårlig ting. Disse regnskapene skal fortsatt brukes til pensjonering.
Men du trenger fortsatt penger som er tilgjengelig for "livet skjer" slags hendelser som du ikke kan planlegge for.
Det er der en Roth IRA kommer inn. Enhver (som inkluderer kvinner - single, gift, skilt og enke) kan når som helst trekke sine Roth IRA-bidrag (men ikke investeringsinntektsdelen) av hvilken som helst grunn uten straff.
Ja, Roth IRA er ment for pensjonisttilværelse, men fordi du kan trekke tilbake bidrag, kan din Roth gjøre dobbelt plikt som ditt nødfond . Og pengene holdes ikke i fellesskap. Det er i ditt navn å gjøre med som du ønsker.
Husk om det er vekst i kontoen du vil la det være helt til alderen 59 ½. Du betaler regelmessig inntektsskatt, samt en 10% straff for å ta vekstdelen ut tidlig. Disse skatter gjelder ikke for tilbaketrekking av bidrag, og på grunn av Roths tilbaketrekningsregler anses bidrag alltid å bli trukket tilbake først.
For foreldre, en annen fordel for Roth; penger holdt i en Roth IRA er ikke gjenstand for rapportering på FAFSA (Free Application for Federal Student Aid) for college planlegging. Dine bidrag kan imidlertid trekkes tilbake senere (vanligvis i høyere år på høyskolen) for å betale for høyskoleopplæring, rom og brett mv uten å bli regnet som en rapporterbar eiendel på FAFSA-skjemaet. Og hvis du venter til barnet ditt (eller barnebarnet) er ute av college, kan pengene trekkes tilbake for å betale av studielån de har tatt ut.
2. Fleksibilitet
I motsetning til en tradisjonell IRA, når du trekker deg fra en Roth IRA i pensjon, er dine uttak skattefrie, noe som betyr at du får beholde hver dollar du trekker ut - selv gevinsten (så lenge de har vært der i 5 år eller til du kommer alder 59 ½, avhengig av hvilken tid som er lengre).
Mange kjøp, som en ny bil eller en ferie for en gang i livet, kan kreve flere midler på ett år enn et annet. En Roth er den perfekte typen konto som skal brukes til å betale for disse tilleggene, da uttakene ikke vil øke det du skylder i skatt.
Det er fordi i motsetning til uttak fra skattepliktig IRA og 401 (k) s, vil Roth IRA ikke utsette din sosiale sikkerhet for beskatning. Nesten alle typer inntekter - pensjoner, aksjeutbytte, skattefri obligasjonsrente, CD-rente, gevinster på livrenter - alle bidrar til skatteformelen for trygdeordninger , men Roth IRA-uttak gjør det ikke. Denne skattefordelen til Roth kan få stor innflytelse på kvinner, som sannsynligvis vil leve lenger og ende opp med å legge inn skatt som en enkelt skattefil senere i livet.
For å få mer penger til en Roth, bør kvinner som er betydelig yngre enn ektemenn (mer enn 5 år og absolutt 10 år eller mer) sterkt vurdere å bruke noe som kalles en Roth IRA-konvertering der du betaler skatt på en tradisjonell IRA-konto og konverterer det til en Roth-konto.
Denne strategien er ofte best utnyttet i år før hver ektefelle tar sosial sikkerhet. Ved hjelp av Roth-konvertering kan du betale skatt på forhånd og deretter redusere eller eliminere fremtidige skatter på en stor inntektskilde for enker ... Sosial sikkerhet.
Craig, som er medlem av Ed Slotts Elite IRA Advisor studiegruppe, bruker ofte en av Eds sitater for å understreke verdien av en Roth-konvertering, "En IRA er en IOU til IRS." Ed refererer til en tradisjonell IRA. Jo bredere aldersgapet mellom ektefeller, jo mer Roth IRA-skattefordelene kan forbedre pensjonsforholdet ditt.
En kvalifisert finansiell rådgiver i kombinasjon med en kvalifisert skatterådgiver bør kunne hjelpe deg med å avgjøre om denne konverteringsstrategien for Roth er tilgjengelig og praktisk for din situasjon.
3. levetid
Kvinner lever lengre enn menn. Vi vet det - men har du tenkt på hvordan det påvirker skattene dine i senere år?
Å leve lenger betyr jo før du legger penger til en Roth IRA, jo lengre den må vokse. Og husk at det vokser skattefritt hele tiden. Siden det ikke er noen fremtidige skatter knyttet til pengene, blir en Roth IRA en finansiell "sikring" mot høyere fremtidige skatter.
Roth IRA er spesielt viktig for kvinner når du faktor i effekten av nødvendige distribusjoner. Når noen blir 70 ½, må de ta obligatoriske fordelinger fra deres tradisjonelle IRA og 401 (k) kontoer . Disse pengene er ikke bare skattepliktig, men de obligatoriske fordelingene kan begynne å gjøre flere av dine trygdeordninger skattepliktige.
Penger i en Roth IRA er ikke underlagt 70 ½ obligatoriske minimumsfordeler som ikke-Roth IRA og 401 (k) s er. Så hvis du ikke trenger pengene, trenger det ikke å komme ut av kontoen og kan forbli voksende skattefritt.
Penger i en Roth IRA etterlatt av en ektefelle til en ektefelle krever heller ikke obligatoriske fordelinger. Men når et barn arver en Roth, vil de bli pålagt å begynne å ta fordelinger - men alle utdelingene er skattefrie for dem. Foreldre som ønsker å etterlate en eldgamle gave til barn eller barnebarn, kan forlate denne eiendelen til en yngre arving, og den ikke-ektefelle mottakeren kan "strekke" fordelingene over livet, noe som gir dem en livslang strøm av skattefri inntekt.
Og for de som gjør sin eiendom planlegging, hvis du vil legge penger til barna og til en veldedighet, bør du alltid vurdere å forlate ikke-Roth-pengene til veldedighet, da veldedige organisasjoner ikke betaler skatt ved mottak av disse typer kontoer mens barna dine ville. I nesten alle tilfeller vil du forlate Roth IRA-pengene til en person som ikke er en institusjon. Rådgivning med kvalifisert rådgiver anbefales alltid når du gjør denne typen planlegging.
Å tjene penger inn i en Roth IRA
Roth IRA har regler om hvor mye du kan bidra og kvalifiserer. For eksempel, for å få penger inn i en Roth IRA må du ha tjent inntekt. For kvinner som ikke arbeider utenfor hjemmet, men hvis ektemenn virker, gjør noe som heter Spousal IRA fortsatt tillatelse til å bli gjort i den ikke-arbeidende ektefellens navn. Mange ektefeller er ikke klar over dette alternativet.
For høytvinnende kvinner, hvis du gjør for mye, kan du ofte ikke bidra til en Roth, men det er noe som kalles en "bakdør" -strategi hvor du finansierer en ikke-fradragsbar IRA og konverterer til en Roth . Dette kan være en måte å få penger inn i en Roth selv om du trodde du ikke kunne bidra. Flere spesielle skatteregler gjelder, så søk en kvalifisert finansiell og / eller skattemessig rådgiver for å diskutere dine valg.
Du bør også sjekke med arbeidsgiveren din for å se om de tillater Roth-bidrag til 401 (k), som kalles en Designert Roth 401 (k) -konto . Hvis de ikke gjør det, be dem om å endre planen deres for å tillate dette.
Uansett hva du trenger å gjøre, hopp over diamantene, og start en Roth IRA.