Fordelene ved Utility aksjer
Verktøy er selskaper som leverer viktige tjenester som vann, gass og elektrisitet.
Siden disse tjenestene alltid er i etterspørsel, uansett hvor raskt eller sakte økonomien vokser, har sektoren en tendens til å være en av de mer stabile områdene på aksjemarkedet med hensyn til den daglige ytelsen.
Utility aksjer har også en tendens til å holde seg bedre i fallende markeder, siden investorene vanligvis har mindre fart enn å selge sine lavere risiko investeringer når det bredere miljøet blir surt. Mens forsyningsaksjer er mer risikable enn de fleste aktivaklassene i obligasjonsmarkedet, er de generelt sett sett som lavere risiko sammenlignet med det generelle aksjemarkedet.
Den primære fordelen med verktøy er at de vanligvis betaler over markedsutbytte. I det siste tiåret har det børsnoterte fondet Select Sector SPDR-Utilities (ticker: XLU) - som investerer over hele USAs forsyningssektor med vekt på de største selskapene - vanligvis tilbudt et avkastning på rundt 1,75 til 2,5 ganger det S & P 500 Index (et mål for bredere amerikanske markedsresultater).
Spesielt har det gjort det med et lavere volatilitetsnivå enn markedet som helhet.
Høy utbytte, men begrenset plass til kapitalvurdering
På baksiden er potensialet for langsiktig kapitalvekst begrenset med verktøy. Vekstmulighetene for de fleste selskaper i sektoren er begrenset, og dette gjenspeiles i aksjekursutviklingen.
En fordel med dette er selvsagt at med færre muligheter til å investere for fremtidig vekst, har selskapene mer penger til å utbetale utbytte.
Over tid kan imidlertid over gjennomsnittet utbytte ha betydelig innvirkning på totalavkastningen. Vurder at verktøyene ETF nevnt ovenfor. Fra debuten 22. desember 1998 til 10. juni 2014 produserte XLU en samlet totalavkastning på 150,1% og en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 6,1%. I samme periode hadde SPDR S & P 500 ETF (SPY), som sporer S & P 500 Index - et bredt resultatmål for amerikanske aksjer - en samlet totalavkastning på 112,8% og en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 5,0%. Dette er ikke ment å illustrere at verktøy er en overlegen investering, men heller å vise at et ekstra få prosentpoeng av utbytteutbytte kan ha potensial til å legge opp på lang sikt.
Risikoen for Utility aksjer
Som alle deler av aksjemarkedet er verktøyene utsatt for bredere markedskrefter. Under begge de store markedstapene i det siste tiåret - 2001-2002 og 2008-2009 - tapte forsyningsvirksomhet om lag halvparten av verdien på prisbasis (dvs. ikke regning av utbytte). Inntektsinvestorer må holde dette i bakhodet når de bestemmer seg for en investering i obligasjoner eller utbyttebetalende aksjer som verktøy.
To andre faktorer kan ha en negativ innvirkning på ytelsen til verktøyet aksjer. For det første kan stigende renter føre til at sektoren svikter av to grunner: 1) Høyere priser øker verktøyets rentebelastning fordi selskaper i sektoren har en tendens til å være kapitalintensiv og derfor mer gjeldsbetalt og 2) høyere renter forårsaker inntektsrettede investorer å grave mot obligasjoner og vekk fra risikofylte avkastningsmuligheter i aksjemarkedet. I tillegg er sektoren tungt regulert og derfor sårbar for skift i regjeringens politikk.
Hvordan investere i Utility aksjer
Du kan investere i verktøyet aksjer gjennom enhver megler. Det er mulig å investere i enten individuelle forsyningsaksjer, verdipapirfond som spesialiserer seg på sektoren, eller ETFer som Select Sector SPDR-Utilities. Sørg for å kontakte en finansiell rådgiver eller bruk alle de store online ressursene som er tilgjengelige for å gjennomføre omfattende forskning før du investerer.
Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.