Feilflyttingen kan koste deg tusenvis
1. Kjenn din Vesting Schedule og Status
Hvis du deltar i en 401 (k) eller lignende arbeidsgiveravtale, kan du være kvalifisert til å motta en arbeidsgiverkamp eller en annen form for arbeidsgiveravgift til din pensjonskonto. Disse arbeidsgiverbidragene blir ofte referert til som "gratis" penger og kan få betydelig innvirkning på størrelsen på pensjonskonto. Selv om pengene du bidro deg selv gjennom lønnssammenheng, er alltid 100% innvilget , noe som betyr at det alltid er lovlig din (om du er ansatt hos selskapet eller ikke), har selskapets kamp vanligvis en fortjenesteplan som bestemmer hvor mye av arbeidsgiverens bidrag er lovlig din og når. Disse opptjeningsperioder er typisk planlagt over en periode på flere år. Hvis du har en arbeidsgivermatch, kan du sjekke pensjonsplandokumentene dine eller spørre avdelingen for menneskelige ressurser når du blir 100% fast.
Noen ganger å vente på noen få måneder eller et år kan gjøre stor forskjell i hvor mye av de "gratis" pengene du kommer til å ta med deg når du reiser. Hvis du forlater arbeidsgiveren din før du blir fullstendig, betyr det imidlertid at du vil miste en del, om ikke alle, av arbeidsgiverens bidrag og eventuelle inntekter på de pengene.
La oss ta en titt på et eksempel.
La oss si at i henhold til arbeidsgiverplanens vilkår, er du vest for 20% i året i fem år. Du har vært hos arbeidsgiveren i en måned sjenert på fire år, så du er 60% fast. La oss si at du har tjent $ 40 000 i året og bidratt med 15% av lønnen din, eller $ 6 000 i året, til din 401 (k) plan. La oss også si at vår arbeidsgiver samsvarer med 100% av ditt bidrag, eller en annen $ 6000 i året. Hvis du forlater nå, vil du motta 60% av arbeidsgiverens kamp de siste årene, eller $ 14 400 ($ 6 000 / år x 4 år = $ 24 000 x 60%). Hvis du bodde en annen måned, ville du få ytterligere 20% og motta ytterligere $ 4.800 av arbeidsgiverkamp. Hvis du bodde en annen 13 måneder, vil du motta en ekstra $ 9 600 i arbeidsgiverkamp i de fire årene du allerede har vært der, pluss $ 6 000-kampen for ditt femte år, for totalt $ 15 600 i arbeidsgiverkamp - og det gjør det ikke ikke ta hensyn til eventuelle inntekter på de pengene over tiden det er investert i. Selv om arbeidsgiverens kamp er mindre enn 100%, kan du fortsatt se hvordan du kan gå bort fra en stor del av gratis penger, ved ikke å nøye timingen av avreise.
2. Kjenn dine pensjonskontoalternativer
Når du har fattet beslutningen om å bytte jobb og bytte arbeidsgivere, er de viktigste økonomiske spørsmålene du skal møte, hva du skal gjøre med dine 401 (k) eller andre arbeidsgiveravtalsplanpenger.
Alt for mange mennesker ender opp med å utbetale sine pensjonsalder når de skifter jobb, og bruker pengene til noe annet. Ikke bare er dette en av våre topp 6 pensjonsplanlegging feil å unngå, men det er helt unngås. Når det gjelder 401 (k), har de fleste i hovedsak fire alternativer når de forlater arbeidsgiveren, som er:
- Cash Out
- La pengene stå i planen
- Rull deg inn i den nye arbeidsgiverens kvalifiserte plan
- Rollover til en IRA eller annen
La oss ta en titt på hva hver av disse alternativene betyr for deg.
Kasse ut av din 401 (k)
For å forstå konsekvensene av denne vanlige feilen, la oss bruke tall for å illustrere. La oss si at du har $ 50 000 i 401 (k) planen din. I stedet for å sette opp en direkte overgang til en annen plan, har du pengene betalt direkte til deg. Planadministratoren tar automatisk 20% ut for skatter, etter loven, slik at du i stedet får en sjekk for $ 40.000.
Når skattetid ruller rundt, kan du bli overrasket over å vite at hvis du var under 59½ år når du betalte ut, må du betale en 10% straff på den opprinnelige (før skatt) summen, eller i dette eksemplet , en annen $ 5000. Nå har pengene dine krympet fra $ 50.000 til $ 35.000.
Den sårende stopper ikke her. Du kan meget vel være i en høyere skattekonsentrasjon enn de 20% som planansvarlige holdt tilbake fra dine midler. Hvis det er tilfelle, må du komme opp med forskjellen, kom skatt tid. Hvis du er i 31% skattekonsollen, må du for eksempel oppheve forskjellen mellom 20% og 31%, som er ytterligere 11% eller $ 5,500. Hvis du ikke har planlagt for denne ekstra skattebiten, og mange ikke gjør det, må du kanskje låne for å komme opp med tilleggsskatten. I tillegg til dette umiddelbare pengeproblemet vil din opprinnelige $ 50 000 i pensjonsavsparing nå være ned til $ 29 500. Beregn nå statlige og lokale skatter på $ 50.000 og trekk det fra $ 29.500 igjen, og du er kanskje ned til en annen $ 5000 eller så, avhengig av hvor du bor. Au! I virkeligheten vil du gå bort med bare halvparten av den opprinnelige investeringen, og har alvorlig shortchanged pensjonen din.
La pengene stå i din tidligere arbeidsgivers plan
Så du vet at du ikke ønsker å ta ut av planen når du går, men må du gjøre noe? Svaret er ikke nødvendigvis. Hvis du har minst $ 5000 i 401 (k) -planen, gir de fleste arbeidsgivere deg muligheten til å forlate pengene dine i din gamle plan. Så lenge du er fornøyd med utførelsen av investeringen og administrasjonen av planen, kan dette være et godt alternativ, spesielt hvis din nye arbeidsgiver ikke tilbyr en 401 (k) plan. Men du vil kanskje vurdere senere alternativet (vi forteller deg hvorfor).
Rull til ny arbeidsgiver 401 (k)
Ta kontakt med din nye arbeidsgiver for å se om de tilbyr en 401 (k) eller annen kvalifisert plan, og når du er kvalifisert til å delta. De fleste arbeidsgiveravtalsplaner vil godta overtakelser fra andre kvalifiserte arbeidsgiverplaner. Faktisk aksepterer de ekstra midlene til deres fordel, da det umiddelbart er flere penger for å belaste administrasjonsgebyrer. Skulle du velge denne ruten og det er en ventetid for deltakelse i den nye arbeidsgiverens plan, bør du vurdere å forlate midlene i den gamle arbeidsgiverens plan til du er kvalifisert under den nye planen. Det viktigste vederlaget med en overgang er å sikre at transaksjonen er virkelig en overgang (eller overdragelse fra trustee til forvalter). For å gjøre dette må du kontrollere at alle overgangskontroller skrives ut direkte til den nye planadministratoren, ikke til deg. Hvis sjekken er skrevet direkte til deg, vil planadministratoren trekke 20% for skatt, og du må komme opp med 20% forskjellen for å gjøre en fullstendig overgang og unngå skatt. Mens du i dette scenariet får 20% tilbake når du legger inn selvangivelsen i slutten av året, så lenge du rullet over 100% av midlene innen 60 dager, men hvorfor bli tvunget til å komme opp med en stor sum og la Uncle Sam bruke pengene dine rentefri i mellomtiden?
Selv om du ruller pensjonsmidler i den nye arbeidsgiverens plan, er det et helt akseptabelt trekk, det kan ikke være det beste valget for deg. La oss se på det siste alternativet for 401 (k) midler for å finne ut hvorfor.
Rollover til en IRA
Hvis du ikke kan eller ikke vil forlate pengene i den gamle arbeidsgiverens 401 (k) plan, og den nye arbeidsgiveren ikke tilbyr en plan, kan du gå til nesten hvilken som helst bank eller finansinstitusjon og åpne en individuell pensjon konto (IRA) for å overføre pengene dine. Mange arbeidere overser dette alternativet fordi de er like glade for å fortsette å holde sine pensjonsmidler i en form for arbeidsplan, men her er en overbevisende grunn til at du kanskje ikke vil. De fleste arbeidsgiveravtalsplaner har begrensede investeringsalternativer i et forsøk på å holde kostnadene nede, men har også høye administrasjonsgebyrer som reduserer kontoen din. Ved å velge en rollover IRA åpner du ikke bare investeringsmulighetene for nesten enhver investering fra individuelle aksjer og obligasjoner til fond og ETF, men du kan unngå kostbare avgifter. Nå er det en pensjonssparende vinn-vinn!
Bunnlinjen
Å forlate arbeidsgiveren for en ny mulighet kan ha flere økonomiske konsekvenser enn tidligere vurdert, men ved å vurdere alle implikasjonene som diskuteres her, kan du klokt vurdere effekten av skiftende arbeidsplasser på pensjonsbesparelsene og ta den mest informerte beslutningen.