Viktige sannheter som påvirker din økonomiske uavhengighet
Hver og en av oss har nøklene til vår egen økonomiske suksess. Har du råd til å forlate sikkerheten din helt i hendene på noen andre?
Ifølge Liz Davidson, administrerende direktør og grunnlegger av Financial Finesse - en ledende leverandør av ideelle arbeidsplassenes økonomiske velværeprogrammer, er det viktige sannheter som alle må forstå for å ta informerte beslutninger om penger.
Mange rådgivere som fungerer som ekte økonomiske planleggere i stedet for selgere er gode til å handle i beste for sine kunder for å bidra til å lette smart økonomisk beslutningstaking. Dessverre er mange finansrådgivere som opererer innenfor et noe ødelagt system, og et økende antall finansielle rådgivere har åpent uttrykt sine synspunkter om ting de ønsket at de hadde fortalt sine klienter tidligere i sine karrierer. Virkeligheten er at de fleste økonomiske rådgivere ikke er opplært til å være omfattende og ikke er betalt for å evaluere alle potensielle løsninger, spesielt de som de ikke kan få kompensasjon for å levere.
Som et resultat av denne ofte forvirrende finansieringsbransjen er mange mennesker ikke sikre på om deres rådgivere alltid opptrer i deres beste interesse. Liz Davidson er en pioner i den ideelle økonomiske velværebevegelsen. Hennes bok Hva din finansielle rådgiver ikke forteller deg: De 10 viktige sannhetene du trenger å vite om pengene dine , vil bli utgitt 5. januar 2016, bryter gjennom økonomisk sjargong på en lett tilgjengelig måte for økonomisk utdanning som gir mulighet for endring i stedet for at folk kan anta at noen andre har nøklene til sin egen økonomiske suksess.
Fra mine personlige erfaringer som finansiell planlegger og lærer er det noen aspekter av pensjonsplanleggingsprosessen at finansielle rådgivere ikke alltid gjør den beste jobben med å dele med klienter:
Alle trenger en personlig utgiftsplan og en plan for å minimere eller eliminere gjeld.
Flertallet av finansielle rådgivere som arbeider med investorer med høy nettoverdighet, diskuterer sjelden temaer for budsjettering og gjeld .
Imidlertid er disse to emneområdene viktige elementer i pensjonsplanleggingsprosessen uavhengig av din nettosituasjon .
Få veiledning fra en fiduciary eller upartisk finansiel lærer når en 401k overdragelse, pensjonsbeslutning eller kjøp av et forsikringsprodukt blir vurdert.
Mange finansielle rådgivere betales kun for å selge bestemte produkter; det faktum alene skaper potensielle blinde flekker. Pre-retiredes står overfor noen spesielt vanskelige beslutninger.
For eksempel, vurder disse spørsmålene. "Når skal jeg begynne å motta trygdeordninger ? Skal jeg velge en månedlig pensjon eller ta en overgang til en IRA?" En "fiduciary" må alltid virke i beste grad i motsetning til bare å møte mye mindre stive "egnethet" standarder. Beslutninger som de som er nevnt ovenfor, bør styres av en profesjonell med et upartisk perspektiv.
Kostnadene betyr faktisk mye.
Lagring for pensjonering er en utfordring når du fokuserer på alle de ukjente faktorene som forventet levetid, fremtidige helsekostnader og markedsutvikling. Mange av disse potensielle hindringene er utenfor vår kontroll. Derfor bør du fokusere på ting du kan kontrollere som å skape en diversifisert investeringsportefølje. Å holde dine investeringsadministrasjonsgebyr så lave som mulig er noe annet du kan kontrollere.
I gjennomsnitt har lavprispassive investeringsstrategier en tendens til å overgå aktive, administrerte porteføljer som medfører høyere kostnader og utgifter.
Gratis økonomisk planlegging er ikke alltid ledig.
Det er umulig å selge noe og ikke være partisk mot det. Mange finansielle rådgivere tilbyr økonomisk planlegging uten kostnad for å kunne selge investerings- eller forsikringsprodukter som følge av planens anbefalinger. Vær forsiktig hvis din økonomiske rådgiver tilbyr en økonomisk økonomisk plan og følg pengene sporet for å verifisere at du får et omfattende og upartisk perspektiv. Det er greit for fagfolk å få kompensert for sitt arbeid så lenge denne form for kompensasjon er gjennomsiktig og fullstendig forstått av klienten.
Investeringsytelsen er overvurdert.
Flertallet av finansielle rådgivere betales ved å selge provisjonsbaserte investeringsprodukter eller i prosent av forvaltningskapitalen (AUM).
Som et resultat blir emnet for investering ofte det sentrale fokuset på klient-rådgiverforholdet. Imidlertid er investeringen bare ett aspekt av en omfattende finansplan. Derfor bør du fokusere på å måle din generelle økonomiske velvære i stedet for å bruke investeringsresultat som det eneste referansepunktet for hvordan du faktisk gjør det økonomisk.
De fleste profesjonelle rådgivere underperformer markeds gjennomsnitt over lengre tid.
Gode finansielle rådgivere bidrar faktisk til å beskytte klienter fra " adferdsgapet " eller redde klienter fra å ta følelsesmessige beslutninger. Likevel, som følge av provisjoner og avgifter, er de fleste profesjonelle rådgivere underpresterende markedet på grunn av disse gebyrene og handelskostnadene.
Arbeidsgivere er ikke så dårlige ved å tilby lavprisinvesteringer og forsikringsalternativer.
Hvis du sammenligner ulike pensjonssparende biler eller forsikringsalternativer, ikke glem å inkludere de ansatte ytelsene i analysen din. Mange finansielle rådgivere forsømmer å undersøke disse alternativene fordi de ikke kan få betalt på disse anbefalingene. Selv om det er mange legitime grunner til å gå utenfor arbeidsgiverens tilbud, må du sørge for at du ser på alle mulige alternativer når du implementerer din økonomiske plan.
Flere økonomiske planleggere og arbeidsgivere tilbyr upartisk veiledning.
Den beste kilden til konfliktfri økonomisk veiledning er gjennom en profesjonell som fungerer som en fiduciary. Et økende antall finansielle rådgivere blir frustrert over det ødelagte systemet de må operere i, samtidig som de prøver å hjelpe andre. Mange avgiftsansatte økonomiske planleggere tilbyr planleggingstjenester på timebasis, etter behov, mens andre gir løpende tjenester ved hjelp av en månedlig abonnementsmodell eller årlig beholdning. Tilgang til Certified Financial Planner ™ -utøvere øker også gjennom at arbeidsgivere tilbyr gratis eller diskontert finansiell planlegging og utdanningstjeneste til ansatte som en del av en ansattspensjon.
Ikke vær redd for å stille tøffe spørsmål uansett hvor høy eller lav konfidensnivået ditt om å gjøre økonomiske beslutninger faktisk kan være på det tidspunktet.
10 spørsmål til å spørre en finansiell rådgiver
Hvilken viktig informasjon mangler i pensjonsplanen din? Enten du velger å jobbe med en finansiell rådgiver eller gå DIY-ruten, ta deg tid til å utdanne deg selv og øke din egen følelse av økonomisk velvære som du gjør de viktige økonomiske målene blir en realitet.