Du må rapportere 1099-A-informasjonen, men du kan ikke ta et skattemessig treff
Du kan få flere formularer 1099-A for en enkelt eiendom hvis du hadde mer enn ett boliglån eller en lien mot det, og mer enn en långiver var involvert i foreclosure.
Men ikke panikk. Her er hva du trenger å vite.
Foreclosures og kapitalgevinster
Internal Revenue Service behandler en foreclosure akkurat det samme som om du hadde solgt din eiendom. Du må beregne kapitalgevinst eller tap, men i motsetning til et normalt salg, er det ingen "salgspris" i dette scenariet. Dette er hvor Form 1099-A kommer inn i spill.
Informasjonen på skjema 1099-A
Du må ha salgsdato og salgsprisen på den utelukket eiendommen for å rapportere på riktig måte sitt salg til IRS, og du finner denne informasjonen på Form 1099-A. For salgsprisen vil du bruke enten markedsverdien av eiendommen eller den utestående lånebalansen på tidspunktet for foreclosure.
Den utestående lånebalansen er funnet i boks 2 og eiendommens rimelige markedsverdi finnes i boks 4 i 1099-A. Datoen for foreclosure er angitt i boks 1 og dette vil bli brukt som datoen eiendommen ble avhørt - det vil si "salgsdato
Skattebetalere må også vite om lånet var et lån eller et lån uten lån . Lånet var sannsynligvis et lån om lånetaker har sjekket "ja" i boks 5 som spør "Var låner personlig ansvarlig for tilbakebetaling av gjelden?"
Har du gevinst eller tap?
Gevinster er rapportert på Schedule D for boliger som var personlige boliger.
IRS tillater ikke skattebetalere å kreve tap på personlige boliger. Enhver gevinst - og ja, en foreclosure kan faktisk resultere i en gevinst-kan vanligvis bli kompensert av kapitalgevinsten ekskludering for et hovedhjem, så det er usannsynlig at en foreclosure vil resultere i eventuelle kapitalgevinst skatt som kommer på grunn.
Du må rapportere 1099-A-informasjonen uansett, men du vil sannsynligvis ikke måtte ta en skattemåte.
Rapportere foreclosure
Bruk datoen for foreclosure i boks 1 i 1099-A som salgsdato, og skriv deretter salgsprisen på Schedule D. Dette vil enten være beløpet i boks 2 eller beløpet i boks 4. Hvilken boks du vil bruk vil avhenge av utlånsloven i staten der eiendommen var lokalisert, så sjekk med en lokal skatteselskap for å sikre at du velger den riktige.
Beregning av gevinsten din
Du kan beregne din gevinst ved å sammenligne "salgsprisen" du brukte til kjøpesummen, som er kostnadsgrunnlag i eiendommen. Denne informasjonen kan vanligvis finnes på HUD-1-avsluttingserklæringen du mottok da du kjøpte eiendommen. Forskjellen mellom salgspris og kostnadsgrunnlag er din gevinst. Skriv inn dette på skjema D og på linje 13 i skjema 1040 avkastning.
Investeringseiendommer
Bruk skjema 4797 dersom utelukket eiendom var en utleie eller investering.
Du vil sannsynligvis trenge hjelp fra en skattemessig i dette tilfellet fordi det er flere faktorer å ta hensyn til, for eksempel gjenopptakelse av avskrivninger , passiv aktivitetstapoverføring og rapportering av eventuelle leieinntekter og utgifter .
Form 1099-A vs Form 1099-C
Du kan få Form 1099-C i stedet for Form 1099-A hvis din utlåner begge er utelukket på eiendommen og kansellert eventuelle gjenværende boliglånsbalanse du skylder. I dette tilfellet tar IRS posisjonen du mottok inntekter fra foreclosure-du mottok penger fra långiveren for å kjøpe hjemmet ditt og du betalte ikke alle pengene tilbake.
Men selv om tilgiven gjeld rapportert på Schedule 1099-C er vanligvis skattepliktig inntekt, utelukker gjeldsforebyggende gjeldsloven generelt boliglån kansellert gjennom foreclosure.
En viktig oppdatering
Denne skattebestemmelsen som tillater deg å ekskludere boliglån kansellert gjennom foreclosure, utløper teknisk 31. desember 2016, men den topartsbudsjettloven pustet nytt liv inn i det i februar 2018. Det ble gjeninnført med tilbaketrekking for å dekke skatteåret 2017. Bare tid vil fortelle om kongressen fornyer det igjen for 2018 og fremtidige år.
For nå gjelder denne bestemmelsen for avtalefestede avtaler inngått i 2017. Du bør kvalifisere dersom summen av din gjeld oversteg den totale verdien av eiendelene dine umiddelbart før avskærmningstidspunktet. Dette betyr at du er "insolvent", og du må bare rapportere kansellert gjeld på selvangivelsen din i den utstrekning det overstiger din insolvens - forskjellen mellom din gjeld og dine eiendeler.
For eksempel kan du ha gjeld på totalt $ 300.000, og alle gjenværende eiendeler er verdsatt til $ 200,000. Det er en forskjell på $ 100.000. Hvis din utlåner forgav eller avbrutt en $ 120.000 balanse på boliglånet ditt, må du bare rapportere $ 20.000 som inntekt - beløpet overstiger din $ 100.000 insolvens.
MERK: Skattelovene endres jevnlig, slik at du bør rådføre deg med en skattemessig for de nyeste rådene. Informasjonen i denne artikkelen er ikke ment som skatteråd, og det er ikke en erstatning for skatteråd.