Fordeler og ulemper med å ta ut et lån fra din 401 (k)
Generelt er tilstanden til pensjonsalder fortsatt lav gjennom hele landet. Senter for pensjonsforskning ved Boston College fant at 52 prosent av personer som forbereder pensjonering var i fare for ikke å kunne møte deres livsstilsmål. Derfor er mantraet for alle som ønsker å se et hint av økonomisk uavhengighet senere i livet, vanligvis " lagre, lagre, lagre "!
Men hva skjer når du føler deg opptatt av å få tilgang til noen av dine pensjonsbesparelser gjennom et 401 (k) lån ?
Hvis du prøver å balansere behovet for å betale dine nåværende regninger med et ønske om å spare for fremtiden, kan det føles som å prioritere å spare mot å betale av gjeld er en betydelig utfordring. Din balanserte 401 (k) balanse er dine penger, og det kan virke ganske fristende å få tilgang til pensjonsoppsparing gjennom et 401 (k) lån for å betale ned gjeld, kjøpe et hjem eller betale for "livshandlinger" -momenter. Ifølge arbeidsgiveravdelingen (EBRI) hadde 20 prosent av alle pensjonsplandeltakere som var kvalifisert for 401 (k) lån, utestående lån mot 401 (k) planregnskap ved utgangen av 2014.
Mens 401 (k) lån kan virke som et praktisk alternativ å vende seg til hvis andre alternativer ikke eksisterer, bør du bare bruke en som en siste utvei. Hvis pensjonsplanen gir lån, er det maksimale beløpet som IRS tillater deg å låne, 50% av den opptjente kontosaldoen din, eller $ 50 000, avhengig av hvilket som er mindre.
Beslutningen om å ta ut et 401 (k) lån kan ha en vesentlig innvirkning på ditt fremtidige pensjonsnestegarn. Så det er viktig å innse fordeler og ulemper forbundet med et 401 (k) lån.
Her er noen av fordelene for deg å vurdere:
Du trenger ikke en kredittsjekk. 401 (k) lån tas ut basert på din tilgjengelige kontosaldo.
Du trenger ikke å stole på din kreditt historie for å være kvalifisert. Dette gjør det relativt enkelt for deg å få tilgang til pengene dine uten bekymringer om å bli nektet et lån på grunn av dårlig kreditt eller begrenset kreditt historie.
Din rente er generelt lavere enn det du finner med andre personlige lån og de fleste kredittkort. De fleste 401 (k) lån har relativt lave rentenivåer, og de er ofte knyttet til Wall Street Journal prime rate (3,5% fra juli 2016). Når du legger denne lave renten ved siden av med gjennomsnittlig kredittkortrente på rundt 15%, har du muligheten til å se betydelig lavere lånekostnader. En annen fordel er at du betaler interesse for deg selv, og disse betalinger går tilbake til din egen konto.
Låninntektene dine er ikke gjenstand for inntektsskatt (med mindre du ikke betaler lånet tilbake). Du må ikke betale ytterligere inntektsskatt for å ta ut et 401 (k) lån. Dette skyldes at 401 (k) lån ikke regnes som en skattepliktig tilbaketrekking. Dette er vanligvis et mye bedre alternativ til å ta en motgang fra en 401 (k). Uttak av utmattelse blir beskattet til ordinære inntektsskattesatser, og med få unntak er også ledsaget av ytterligere 10% straff hvis du er under 59 ½ år.
Her er noen av ulempene ved et 401 (k) lån for å vurdere:
Det er en potensiell risiko for at fremtidig inntjeningsvekst på investeringer vil gå tapt. 401 (k) lån har den skjulte ulempen av mulighetskostnadene. Derfor bør du alltid tenke på de langsiktige effektene av en 401 (k) låneavgjørelse. Mange 401 (k) lån har en 5-årig løpetid, mens noen har tilbakebetaling for lån som varierer i opptil 10-15 år. Investeringspotensialet i amerikanske aksjer har historisk vært positivt over rullende femårsperioder. For eksempel, ifølge dette verktøyet fra Bedre, har S & P 500 positive gevinster 87,4% av tiden over 5 års tidsperioder fra 1928 til 2014 ( hint: det er 21.502 potensielle holdingsperioder).
Du bør alltid innse at det aldri er en god ide å se på bakspeilet når det gjelder viktige økonomiske beslutninger.
Vær også oppmerksom på at mulighetskostnaden for tapte investeringsgevinster er noe mindre bekymringsmessig når lånebeløpet ikke er en betydelig del av din samlede investeringsportefølje, eller hvis du er en konservativ investor.
Dine 401 (k) lånebetalinger trekkes direkte ut av lønnsslippet som et fradrag etter skatt. Den automatiserte prosessen med å gjøre 401 (k) låneutbetalinger gjennom lønnsfradrag er ofte sett på som en tiltalende funksjon. Imidlertid vil ekstra lån ha innvirkning på hjemmet lønn og må innlemmes i ditt reviderte budsjett. Noen ganger tvinger disse ekstrautbetalingene folk til å redusere sine bidrag til 401 (k) -planen, og dette kan resultere i å gå glipp av en arbeidsgiverkamp og lavere pensjonsplan balanserer over tid. Endringer i lønnsfradragene dine bør alltid be om en grunnleggende gjennomgang av din personlige utgiftsplan for å sørge for at du er forberedt på endringen i lønn før tid. Du vil ikke ha lånene for å gjøre det vanskelig for deg å betale dine daglige levekostnader eller andre gjeldsforpliktelser som et boliglån eller billån.
Ditt 401 (k) lån kunne bli en fremtidig skattemessig hodepine. Du kan ende opp på grunn av skatter og straffer hvis du forlater din arbeidsgiver og standard på lånet. Dette er kanskje den viktigste risikoen for å ta et 401 (k) planlån. Vær forsiktig hvis det er noen sjanse, vil du fremdeles skylde penger når du forlater jobben. I de fleste tilfeller anses en utestående lånebalanse som du ikke betaler tilbake innen 60 dager, som en uttak og gjenstand for skatter og muligens en 10% straff hvis du er under alderen 59 1/2.
Noen arbeidsgivere krever ikke at du skal betale et 401 (k) lån innenfor 60-dagers vinduet hvis du er permittert eller forlatt før lånet er tilbakebetalt. Så vær sikker på å sjekke med HR-avdelingen din hvis du ikke er sikker på reglene i planen din. Selv om en 401 (k) låneutbetalingsplan er tilgjengelig etter at du forlater jobben, må du fortsatt være gjeldende med låneutbetalinger for å unngå skattepliktig fordeling. Når du mister det enkle lønnsfradrag for lånsbetalinger som er oppholdt, er det ikke så enkelt.
Hvis du ikke klarer å unngå fristelsen til å ta en balanse på kredittkortet ditt, kan du ende opp med mer gjeld. De fleste økonomiske planleggere advarer folk om de potensielle farene ved 401 (k) lån når de blir brukt som en rask løsning for større pengehåndtering eller gjeldsproblemer. Jeg har opplevd altfor ofte kampene folk utholde når deres kredittkort og forbruksgjeldsproblemer blir kompensert av inntektsskattproblemer som følge av mislighold på et 401 (k) lån. Jeg har også vært vitne til at folk oppretter en effektiv plan for å bruke sine pensjonsplanlån for å konsolidere gjeld, miste fokus og ende opp med mer gjeld enn når de startet på grunn av kredittkortbalanser og andre gjeldsproblemer.
Er et 401 (k) lån en god ide for deg?
Den nederste linjen er at du vil sannsynligvis måtte stole tungt på dine egne personlige besparelser for å nå en tilstand av økonomisk uavhengighet under pensjonering. I de fleste tilfeller bør du unngå trang til å dyppe inn i pensjonsoppsparing på grunn av alle de skjulte ulemper av et 401 (k) lån. Når det er sagt, er det noen strategiske måter å inkludere et 401 (k) lån i din økonomiske livsplan. Uansett hvilket alternativ du bestemmer, vurder fordelene og ulemperne nøye og ta en beregnet beslutning som ikke vil sette dine fremtidige pensjonsplaner i fare.